title: 从全部报单成交数据中都能挖掘什么信息？如何加以利用？
desc: 每一笔交易买方挂单号卖方挂单号成交量成交价成交时间（百分之一秒）
topic: 宽客 (Quant)
content: 哇，这个太有用了。我来抛个砖， 供刘健 参考 我不做quant，所以在这里就只讲一个最相关的领域：市场微观结构（market microstucture） 市场微观结构并不是一个很新的领域，因为它从Kyle1985开始，就进入了研究者的视野，加上1987年的美国股市大震荡，这玩意简直就是瞬间成为金融学界一颗崭新的方向 所以说了这么多，微观结构到底是啥？我说了不算的话，那么用Madhavan2000的研究来说，就是分为四个部分： 价格形成和发现（P
answerer_tags: 至于斟酌损益进尽忠言则攸之祎允之任也