title: 债券属性「久期」的本质是什么？
desc: 金融学里边的久期，作用是反应债券对于利率变动的敏感性。我看了MBA智库中的解释，但是理解不了这个属性的本质，不明白为什么会有这样一个属性存在，它的本质是什么？谢谢！
topic: 银行
content: 债券的久期（duration），有两种概念，一种是还款期限的概念，还有一种是价格变动敏感度的概念。我们先来看久期的还款期限概念：久期，是从英文单词duration翻译过来的，duration有持续时间的意思，是介词during的名词形式，顾名思义，久期应该跟持续时间有关，那究竟是什么的持续时间呢？久期就是投资者购买一个债券后，把本金和利息全都收回的加权时间总和。根据我在这篇题目下写的答案：为什么利率上升，债券价格下降？ 大家知
answerer_tags: 既然找到我了，那就看完我1600+个答案再走吧