title: PQuant和QQuant到底哪个是未来？
desc: 最近听到一些朋友言论认为Q Quant正在走下坡路，研究risk neutral pricing和随机建模越来越少，相反，在physical measure下，不管是监管方面要求的credit modeling还是买房越来越多研究大数据，machine learning导向的算法交易变得越来越普遍。放眼望去，job posting也可以看出，传统pricing quant少之又少，只有几家金融科技公司在招人，而各大行往往走validation和strategist方向。<br>在这里问问各位大牛看法，希望大家各抒己见。
topic: 投资
content: 有些軟文在胡扯， 講的好像有啥哲學思想大方向的差異， 其實p-quant跟q-quant只是測度上的差異， p-quant一樣可以使用連續隨機過程， CAPM也是可以從幾何布朗運動導出的定理， 而且有兩種證明法， 參閱Stochastic Portfolio Theory只是因為實務上大家都傾向避免麻煩， 能用線性回歸處理的問題就不會想去使用隨機過程積分， 久而久之就看起來沒啥重疊了. 只有衍生品定價不能免俗要陷入隨機過程的泥沼中現在還誤為看起來不像q-quant就是p-q
answerer_tags: 印象派抽象， 計算機輔助賭徒