de_parHtml: 5 Bei der Berechnung der KreditÃ¤quivalente nach den Artikeln 56â59 sind alle zur Besicherung von Derivaten durch die Bank gestellten sowie von der Bank erhaltenen anrechenbaren Sicherheiten zu berÃ¼cksichtigen.53

de_parText: Bei der Berechnung der KreditÃ¤quivalente nach den Artikeln 56â59 sind alle zur Besicherung von Derivaten durch die Bank gestellten sowie von der Bank erhaltenen anrechenbaren Sicherheiten zu berÃ1⁄4cksichtigen.

fr_parHtml: 5 Le calcul des Ã©quivalents-crÃ©dit selon les art. 56 Ã  59 doit tenir compte de toutes les sÃ»retÃ©s Ã©ligibles Ã©mises ou reÃ§ues par la banque en garantie des dÃ©rivÃ©s.53

it_parHtml: 5 Nel calcolo degli equivalenti di credito secondo gli articoli 56â59 Ã¨ tenuto conto di tutte le garanzie computabili emesse o ricevute dalla banca ai fini della collateralizzazione di derivati.54

it_parText: Nel calcolo degli equivalenti di credito secondo gli articoli 56â59 Ã ̈ tenuto conto di tutte le garanzie computabili emesse o ricevute dalla banca ai fini della collateralizzazione di derivati.

en_parHtml: 5 When calculating the credit equivalents in accordance with Articles 56 to 59, all eligible collateral provided by the bank and received by the bank to secure derivatives must be taken into account.53


de_abbreviation: ERV

de_artTitle: Art. 63 Positionsklassen

de_lawTitle: Verordnung vom 1. Juni 2012 über die Eigenmittel und Risikoverteilung der Banken und Wertpapierhäuser (Eigenmittelverordnung, ERV)

de_parHtml: 1 Die Banken ordnen die einzelnen Positionen Positionsklassen zu.

fr_abbreviation: OFR

fr_artTitle: Art. 63 Classes de position

fr_lawTitle: Ordonnance du 1er juin 2012 les fonds propres et la répartition des risques des banques et des maisons de titres (Ordonnance sur les fonds propres, OFR)

fr_parHtml: 1 Les banques rÃ©partissent les positions dans des classes de positions.

it_abbreviation: OFoP

it_artTitle: Art. 63 Classi di posizione

it_lawTitle: Ordinanza del 1° giugno 2012 sui fondi propri e sulla ripartizione dei rischi delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (Ordinanza sui fondi propri, OFoP)

it_parHtml: 1 Le banche ordinano le singole posizioni per classi di posizione.

en_abbreviation: CAO

en_artTitle: Art. 63 Exposure classes

en_lawTitle: Ordinance of 1 June 2012 on the Capital Adequacy and Risk Diversification of Banks and Securities Firms (Capital Adequacy Ordinance, CAO)

en_parHtml: 1 The banks shall assign the individual exposures to exposure classes.


de_parHtml: 2 In folgenden Positionsklassen kÃ¶nnen die einzelnen Positionen aufgrund externer Ratings gewichtet werden:

fr_parHtml: 2 Les positions des classes de positions suivantes peuvent Ãªtre pondÃ©rÃ©es au moyen des notations externes:

fr_parText: Les positions des classes de positions suivantes peuvent Ãatre pondÃ©rÃ©es au moyen des notations externes:

it_parHtml: 2 Le singole posizioni possono essere ponderate in funzione di un rating esterno nelle seguenti classi di posizione:

en_parHtml: 2 The individual exposures in the following exposure classes may be risk-weighted using external ratings:


de_parHtml: 3 In folgenden Positionsklassen kÃ¶nnen keine externen Ratings verwendet werden:

fr_parHtml: 3 Les classes de positions suivantes ne peuvent pas Ãªtre pondÃ©rÃ©es au moyen des notations externes:

fr_parText: Les classes de positions suivantes ne peuvent pas Ãatre pondÃ©rÃ©es au moyen des notations externes:

it_parHtml: 3 Nelle seguenti classi di posizione non possono essere applicati rating esterni:

en_parHtml: 3 External ratings may not be used for the following exposure classes:


de_artTitle: Art. 64 Verwendung externer Ratings

de_parHtml: 1 Banken kÃ¶nnen im SA-BIZ Positionen mit Ratings von Ratingagenturen gewichten, sofern diese von der FINMA zu diesem Zweck anerkannt sind.

fr_artTitle: Art. 64 Utilisation de notations externes

fr_parHtml: 1 Les banques qui utilisent lâAS-BRI peuvent pondÃ©rer les positions au moyen des notations Ã©mises par les agences de notation si celles-ci sont reconnues par la FINMA.

it_artTitle: Art. 64 Applicazione di rating esterni

it_parHtml: 1 Nel quadro dellâAS-BRI le banche possono ponderare le posizioni con rating di agenzie di rating, semprechÃ© queste agenzie siano riconosciute a tale scopo dalla FINMA.

en_artTitle: Art. 64 Use of external ratings

en_parHtml: 1 Banks using the BIS SA may risk-weight exposures with ratings from rating agencies, provided such agencies are recognised by FINMA for this purpose.


de_parHtml: 2 Die FINMA ordnet die Ratings der anerkannten Ratingagenturen einzelnen Ratingklassen zu und legt die Risikogewichtung der einzelnen Klassen fest.

fr_parHtml: 2 La FINMA attribue les notations des agences reconnues aux diverses classes de notation et dÃ©termine la pondÃ©ration-risque qui leur est applicable.

it_parHtml: 2 La FINMA assegna i rating delle agenzie di rating riconosciute alle singole classi di rating e stabilisce la ponderazione dei rischi delle singole classi.

en_parHtml: 2 FINMA shall assign the ratings of recognised rating agencies to individual rating categories and determine the risk weight for the individual categories.


de_parHtml: 3 Der Verwendung externer Ratings muss ein konkretes, institutsspezifisches Konzept zugrunde gelegt werden. Dieses ist konsequent zu befolgen.

fr_parHtml: 3 Lâutilisation des notations externes doit Ãªtre appliquÃ©e de faÃ§on cohÃ©rente par les Ã©tablissements selon un concept prÃ©cis et spÃ©cifique.

fr_parText: Lâutilisation des notations externes doit Ãatre appliquÃ©e de faÃ§on cohÃ©rente par les Ã©tablissements selon un concept prÃ©cis et spÃ©cifique.

it_parHtml: 3 Lâapplicazione di rating esterni deve essere basata su una strategia concreta, specifica allâistituto. Tale strategia deve essere coerentemente osservata.

en_parHtml: 3 The use of external ratings must be based on a concrete, institution-specific concept, which must be adhered to consistently.


de_parHtml: 4 Gewichtet eine Bank Positionen aufgrund von Ratings externer Ratingagenturen, so muss sie grundsÃ¤tzlich alle Positionen ausserhalb der Positionsklasse Unternehmen aufgrund von externen Ratings gewichten. Gewichtet sie auch Positionen der Positionsklasse Unternehmen nach externen Ratings, so muss sie grundsÃ¤tzlich alle Positionen dieser Klasse nach externen Ratings gewichten.

fr_parHtml: 4 Lorsquâune banque pondÃ¨re les positions en utilisant les notations des agences externes, toutes les positions, Ã  part celles appartenant Ã  la classe de positions Â«entreprisesÂ», doivent en principe Ãªtre pondÃ©rÃ©es sur la base des dites notations externes. Lorsquâelle pondÃ¨re Ã©galement les positions de la classe de position Â«entreprisesÂ» avec les notations externes, lâensemble des positions de cette classe doit en principe Ãªtre pondÃ©rÃ© au moyen des notations externes.

fr_parText: Lorsquâune banque pondÃ ̈re les positions en utilisant les notations des agences externes, toutes les positions, Ã  part celles appartenant Ã  la classe de positions Â«entreprisesÂ», doivent en principe Ãatre pondÃ©rÃ©es sur la base des dites notations externes. Lorsquâelle pondÃ ̈re Ã©galement les positions de la classe de position Â«entreprisesÂ» avec les notations externes, lâensemble des positions de cette classe doit en principe Ãatre pondÃ©rÃ© au moyen des notations externes.

it_parHtml: 4 La banca che pondera le posizioni sulla base di rating di agenzie di rating esterne deve in linea di massima ponderare tutte le posizioni ad eccezione della classe di posizione imprese sulla base di rating esterni. Se pondera anche le posizioni della classe di posizione imprese sulla base di rating esterni, deve in linea di massima ponderare tutte le posizioni di questa classe sulla base di rating esterni.

en_parHtml: 4 If a bank risk-weights exposures based on external rating agencies' ratings, it must generally use external ratings to risk-weight all exposures other than those in the corporates exposure class. If it also uses external ratings to risk-weight exposures in the corporates exposure class, it must generally risk-weight all exposures in this class according to external ratings.


de_parHtml: 5 Gewichtet eine Bank die Positionen ohne die Verwendung externer Ratings oder liegt zur Gewichtung einer Position kein Rating einer anerkannten Ratingagentur vor, so sind die Gewichte der Ratingklasse Â«ohne RatingÂ» zu verwenden.

fr_parHtml: 5 Lorsquâune banque pondÃ¨re les positions sans utiliser les notations externes ou lorsquâaucune notation dâune agence reconnue nâest disponible, il y a lieu dâutiliser les pondÃ©rations de la classe intitulÃ©e Â«sans notationÂ».

fr_parText: Lorsquâune banque pondÃ ̈re les positions sans utiliser les notations externes ou lorsquâaucune notation dâune agence reconnue nâest disponible, il y a lieu dâutiliser les pondÃ©rations de la classe intitulÃ©e Â«sans notationÂ».

it_parHtml: 5 Se la banca pondera le posizioni senza applicare rating esterni o se non esistono rating di unâagenzia di rating riconosciuta per ponderare una posizione, devono essere applicati i fattori di ponderazione della classe di rating Â«senza ratingÂ».

en_parHtml: 5 If a bank does not use external ratings to risk-weight exposures, or if no rating from a recognised rating agency is available to risk-weight an exposure, the weights of the Â«unratedÂ» rating category must be used.


de_artTitle: Art. 65 Verwendung externer Ratings auf Konzernebene

de_parHtml: Auf Konzernebene kÃ¶nnen die in den zu konsolidierenden Gesellschaften verwendeten Ratings verwendet werden.

fr_artTitle: Art. 65 Utilisation de notations externes sur une base consolidÃ©e

fr_parHtml: Les notations utilisÃ©es dans les sociÃ©tÃ©s Ã  consolider peuvent Ãªtre appliquÃ©es au niveau du groupe.

fr_parText: Les notations utilisÃ©es dans les sociÃ©tÃ©s Ã  consolider peuvent Ãatre appliquÃ©es au niveau du groupe.

it_artTitle: Art. 65 Applicazione di rating esterni a livello di gruppo

it_parHtml: A livello di gruppo possono essere applicati i rating utilizzati nelle societÃ  da consolidare.

en_artTitle: Art. 65 Use of external ratings at group level

en_parHtml: The ratings used in the companies to be consolidated may be used at group level.


de_artTitle: Art. 66 Berechnung der zu gewichtenden Positionen

de_parHtml: 1 Positionen innerhalb von Positionsklassen nach Artikel 63 Absatz 2 sind fÃ¼r den SA-BIZ nach Anhang 2 zu gewichten.

de_parText: Positionen innerhalb von Positionsklassen nach Artikel 63 Absatz 2 sind fÃ1⁄4r den SA-BIZ nach Anhang 2 zu gewichten.

fr_artTitle: Art. 66 Calcul des positions Ã  pondÃ©rer

fr_parHtml: 1 Les positions attribuÃ©es aux classes de positions selon lâart. 63, al. 2, sont pondÃ©rÃ©es conformÃ©ment Ã  lâannexe 2 pour lâAS-BRI.

it_artTitle: Art. 66 Calcolo delle posizioni da ponderare

it_parHtml: 1 Le posizioni delle classi di posizione di cui allâarticolo 63 capoverso 2 devono essere ponderate secondo lâallegato 2 nel caso dellâapproccio AS-BRI.

en_artTitle: Art. 66 Calculation of the exposures to be risk-weighted

en_parHtml: 1 For BIS SA purposes, exposures within exposure classes under Article 63 paragraph 2 shall be risk-weighted in accordance with Annex 2.


de_parHtml: 2 Positionen  innerhalb  der  Positionsklassen  nach  Artikel  63  Absatz  3  Buchstaben aâe und g sind nach Anhang 3 zu gewichten.

fr_parHtml: 2 Les positions attribuÃ©es aux classes de positions selon lâart. 63, al. 3, let. a Ã  e et g, sont pondÃ©rÃ©es selon lâannexe 3.

it_parHtml: 2 Le posizioni delle classi di posizione di cui allâarticolo 63 capoverso 3 lettere aâe e g devono essere ponderate secondo lâallegato 3.

en_parHtml: 2 Exposures within the exposure classes under Article 63 paragraph 3 letters a to e and g shall be risk-weighted in accordance with Annex 3.


de_parHtml: 3 Positionen innerhalb der Positionsklasse nach Artikel 63 Absatz 3 Buchstabe f sind nach Anhang 4 zu gewichten.

fr_parHtml: 3 Les positions attribuÃ©es Ã  la classe de positions selon lâart. 63, al. 3, let. f, sont pondÃ©rÃ©es selon lâannexe 4.

it_parHtml: 3 Le posizioni della classe di posizione di cui allâarticolo 63 capoverso 3 lettera f devono essere ponderate secondo lâallegato 4.

en_parHtml: 3 Exposures within the exposure class under Article 63 paragraph 3 letter f shall be risk-weighted in accordance with Annex 4.


de_parHtml: 3bis Positionen innerhalb der Positionsklasse nach Artikel 63 Absatz 3 Buchstabe fbis sind nach den technischen AusfÃ¼hrungsbestimmungen der FINMA zu gewichten. Die FINMA richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.56

de_parText: Positionen innerhalb der Positionsklasse nach Artikel 63 Absatz 3 Buchstabe f sind nach den technischen AusfÃ1⁄4hrungsbestimmungen der FINMA zu gewichten. Die FINMA richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.

fr_parHtml: 3bis Les positions attribuÃ©es Ã  la classe de positions selon lâart. 63, al. 3, let. fbis, sont pondÃ©rÃ©es conformÃ©ment aux dispositions dâexÃ©cution techniques de la FINMA. La FINMA se fonde Ã  cet Ã©gard sur les standards minimaux de BÃ¢le.56

fr_parText: Les positions attribuÃ©es Ã  la classe de positions selon lâart. 63, al. 3, let. f, sont pondÃ©rÃ©es conformÃ©ment aux dispositions dâexÃ©cution techniques de la FINMA. La FINMA se fonde Ã  cet Ã©gard sur les standards minimaux de BÃ¢le.

it_parHtml: 3bis Le posizioni della classe di posizione di cui allâarticolo 63 capoverso 3 lettera fbis devono essere ponderate secondo le disposizioni di esecuzione tecniche della FINMA. A tale scopo la FINMA si fonda sugli standard minimi di Basilea.57

it_parText: Le posizioni della classe di posizione di cui allâarticolo 63 capoverso 3 lettera f devono essere ponderate secondo le disposizioni di esecuzione tecniche della FINMA. A tale scopo la FINMA si fonda sugli standard minimi di Basilea.

en_parHtml: 3bis Exposures within the exposure class under Article 63 paragraph 3 letter fbis shall be risk-weighted in accordance with FINMA's technical implementation provisions. FINMA shall use the Basel minimum standards as a basis.56

en_parText: Exposures within the exposure class under Article 63 paragraph 3 letter f shall be risk-weighted in accordance with FINMA's technical implementation provisions. FINMA shall use the Basel minimum standards as a basis.


de_parHtml: 4 Nettopositionen in Zinsinstrumenten nach Artikel 60 sind der Positionsklasse des Emittenten zuzuordnen und entsprechend zu gewichten.

fr_parHtml: 4 Les positions nettes en instruments de taux dâintÃ©rÃªt selon lâart. 60 sont attribuÃ©es Ã  la classe de positions de lâÃ©metteur et pondÃ©rÃ©es en consÃ©quence.

fr_parText: Les positions nettes en instruments de taux dâintÃ©rÃat selon lâart. 60 sont attribuÃ©es Ã  la classe de positions de lâÃ©metteur et pondÃ©rÃ©es en consÃ©quence.

it_parHtml: 4 Le posizioni nette in strumenti su saggi di interesse di cui allâarticolo 60 devono essere assegnate alla classe di posizione dellâemittente e ponderate in modo corrispondente.

en_parHtml: 4 Net exposures in interest rate instruments under Article 60 shall be allocated to the issuer's exposure class and risk-weighted accordingly.


de_parHtml: 5 Bei Positionen in Form von Eigenkapitalinstrumenten von im Finanzbereich tÃ¤tigen Unternehmen bezieht sich die Gewichtung nach den AbsÃ¤tzen 3 und 4 auf denjenigen Teil der Nettoposition nach Artikel 52, der nicht nach dem entsprechenden Abzugsverfahren (Art. 33) von den Eigenmitteln abzogen wurde.

fr_parHtml: 5 Pour les positions sous forme dâinstruments de capitaux propres dâentreprises actives dans le secteur financier, la pondÃ©ration selon les al. 3 et 4 se rapporte Ã  la quote-part de la position nette selon lâart. 52 qui nâa pas Ã©tÃ© dÃ©duite des fonds propres selon lâapproche de la dÃ©duction correspondante (art. 33).

it_parHtml: 5 Nel caso delle posizioni sotto forma di strumenti di capitale proprio di imprese attive nel settore finanziario la ponderazione secondo i capoversi 3 e 4 si riferisce alla parte della posizione netta di cui allâarticolo 52 non dedotta dai fondi propri in base allâapproccio di deduzione corrispondente (art. 33).

en_parHtml: 5 In the case of exposures in the form of equity instruments of entities active in the financial sector, the weighting under paragraphs 3 and 4 shall refer to the portion of the net exposure in accordance with Article 52 that was not deducted from capital under the corresponding deduction approach (Art. 33).


de_artTitle: Art. 67 Positionen in lokaler WÃ¤hrung gegenÃ1⁄4ber Zentralstaaten oder Zentralbanken

de_parHtml: Sieht die AufsichtsbehÃ¶rde eines anderen Landes als der Schweiz fÃ¼r auf lokale WÃ¤hrung lautende Positionen gegenÃ¼ber dem Zentralstaat oder der Zentralbank dieses Landes eine tiefere Risikogewichtung als nach Artikel 66 Absatz 1 vor, so kÃ¶nnen Banken solche Positionen analog gewichten, sofern diese Positionen in lokaler WÃ¤hrung dieses Landes refinanziert sind und die Bankenaufsicht dieses Landes angemessen ist. Diese analoge Gewichtung bezieht sich auf den Teil dieser Position, der in lokaler WÃ¤hrung refinanziert ist.

de_parText: Sieht die AufsichtsbehÃ¶rde eines anderen Landes als der Schweiz fÃ1⁄4r auf lokale WÃ¤hrung lautende Positionen gegenÃ1⁄4ber dem Zentralstaat oder der Zentralbank dieses Landes eine tiefere Risikogewichtung als nach Artikel 66 Absatz 1 vor, so kÃ¶nnen Banken solche Positionen analog gewichten, sofern diese Positionen in lokaler WÃ¤hrung dieses Landes refinanziert sind und die Bankenaufsicht dieses Landes angemessen ist. Diese analoge Gewichtung bezieht sich auf den Teil dieser Position, der in lokaler WÃ¤hrung refinanziert ist.

fr_artTitle: Art. 67 Positions en monnaie locale sur des gouvernements centraux ou des banques centrales

fr_parHtml: Lorsque lâautoritÃ© de surveillance dâun autre Ãtat prescrit que les positions en monnaie locale sur le gouvernement central ou la banque centrale de cet Ãtat sont soumises Ã  une pondÃ©ration-risque infÃ©rieure Ã  celle prÃ©vue Ã  lâart. 66, al. 1, les banques sont habilitÃ©es Ã  pondÃ©rer de telles positions de maniÃ¨re analogue si ces positions sont refinancÃ©es dans la monnaie locale du pays concernÃ© et pour autant que la surveillance bancaire locale soit appropriÃ©e. Cette pondÃ©ration analogue nâest applicable quâÃ  la tranche de cette position refinancÃ©e en monnaie locale.

fr_parText: Lorsque lâautoritÃ© de surveillance dâun autre Ãtat prescrit que les positions en monnaie locale sur le gouvernement central ou la banque centrale de cet Ãtat sont soumises Ã  une pondÃ©ration-risque infÃ©rieure Ã  celle prÃ©vue Ã  lâart. 66, al. 1, les banques sont habilitÃ©es Ã  pondÃ©rer de telles positions de maniÃ ̈re analogue si ces positions sont refinancÃ©es dans la monnaie locale du pays concernÃ© et pour autant que la surveillance bancaire locale soit appropriÃ©e. Cette pondÃ©ration analogue nâest applicable quâÃ  la tranche de cette position refinancÃ©e en monnaie locale.

it_artTitle: Art. 67 Posizioni in valuta locale nei confronti degli Stati centrali e delle banche centrali

it_parHtml: Se lâautoritÃ  di vigilanza di un Paese diverso dalla Svizzera prevede, per le posizioni in valuta locale nei confronti dello Stato centrale o della banca centrale di tale Paese, una ponderazione del rischio inferiore a quella prevista dallâarticolo 66 capoverso 1, le banche possono ponderare in modo analogo simili posizioni, semprechÃ© queste siano rifinanziate in valuta locale di detto Paese e la vigilanza sulle banche in detto Paese sia adeguata. La ponderazione per analogia si applica alla quota di questa posizione rifinanziata in valuta locale.

en_artTitle: Art. 67 Local currency exposures to central governments or central banks

en_parHtml: Where the supervisory authority of a country other than Switzerland provides for a lower risk weight than that stipulated in Article 66 paragraph 1 for local currency exposures to the central government or central bank of that country, banks may apply a similar weight to such exposures, provided that such exposures are refinanced in the local currency of that country and that the banking supervision of that country is appropriate. This similar weight shall refer to the portion of such exposure that is refinanced in the local currency.


de_artTitle: Art. 68 Banken und WertpapierhÃ¤user

de_parHtml: 1 WertpapierhÃ¤user kÃ¶nnen nur dann der Positionsklasse Banken und WertpapierhÃ¤user (Art. 63 Abs. 2 Bst. d) zugeordnet werden, wenn sie einer Aufsicht unterstehen, die derjenigen der Banken gleichwertig ist.

fr_artTitle: Art. 68 Banques et maisons de titres

fr_parHtml: 1 Les maisons de titres ne peuvent Ãªtre rangÃ©es dans la classe de positions Â«banques et maisons de titresÂ» (art. 63, al. 2, let. d) que si elles sont soumises Ã  une surveillance Ã©quivalente Ã  celle des banques.

fr_parText: Les maisons de titres ne peuvent Ãatre rangÃ©es dans la classe de positions Â«banques et maisons de titresÂ» (art. 63, al. 2, let. d) que si elles sont soumises Ã  une surveillance Ã©quivalente Ã  celle des banques.

it_artTitle: Art. 68 Banche e societÃ  di intermediazione mobiliare

it_parHtml: 1 Le societÃ  di intermediazione mobiliare possono essere assegnate alla classe di posizione banche e societÃ  di intermediazione mobiliare (art. 63 cpv. 2 lett. d) soltanto se sottostanno a una vigilanza equivalente a quella sulle banche.

en_artTitle: Art. 68 Banks and securities firms

en_parHtml: 1 Securities firms may be assigned to the banks and securities firms exposure class (Art. 63 para. 2 letter d) only if they are subject to supervision that is equivalent to that of banks.


de_parHtml: 2 Verrechnete Positionen aus AusserbilanzgeschÃ¤ften werden dem Laufzeitband der kÃ¼rzesten der verrechneten Positionen zugewiesen.

de_parText: Verrechnete Positionen aus AusserbilanzgeschÃ¤ften werden dem Laufzeitband der kÃ1⁄4rzesten der verrechneten Positionen zugewiesen.

fr_parHtml: 2 Les positions compensÃ©es provenant dâopÃ©rations hors bilan sont attribuÃ©es Ã  la tranche dâÃ©chÃ©ances la plus courte des positions compensÃ©es.

it_parHtml: 2 Le posizioni compensate di operazioni fuori bilancio sono assegnate al segmento di scadenza di piÃ¹ breve durata delle posizioni compensate.

it_parText: Le posizioni compensate di operazioni fuori bilancio sono assegnate al segmento di scadenza di piÃ1 breve durata delle posizioni compensate.

en_parHtml: 2 Netted exposures arising from off-balance sheet transactions shall be allocated to the time band of the shortest netted exposures.


de_parHtml: 3 Positionen gegenÃ¼ber Banken ohne externes Rating ausser kurzfristige selbst-liquidierende Akkreditive fÃ¼r Handelsfinanzierung dÃ¼rfen kein Risikogewicht erhalten, das niedriger ist als das Risikogewicht fÃ¼r Positionen gegenÃ¼ber ihrem Sitzstaat.57

de_parText: Positionen gegenÃ1⁄4ber Banken ohne externes Rating ausser kurzfristige selbst-liquidierende Akkreditive fÃ1⁄4r Handelsfinanzierung dÃ1⁄4rfen kein Risikogewicht erhalten, das niedriger ist als das Risikogewicht fÃ1⁄4r Positionen gegenÃ1⁄4ber ihrem Sitzstaat.

fr_parHtml: 3 Les positions envers des banques sans notation externe (hormis les lettres de crÃ©dit commercial Ã  court terme Ã  dÃ©nouement automatique pour le financement du commerce) ne peuvent recevoir une pondÃ©ration-risque qui soit infÃ©rieure Ã  celle des crÃ©ances envers lâÃtat du domicile.57

it_parHtml: 3 Alle posizioni nei confronti di banche senza rating esterno, escluse le aperture di credito autoliquidanti a breve per il finanziamento del commercio, non puÃ² essere applicato un fattore di ponderazione del rischio inferiore a quello applicato alle posizioni nei confronti dello Stato di localizzazione.58

it_parText: Alle posizioni nei confronti di banche senza rating esterno, escluse le aperture di credito autoliquidanti a breve per il finanziamento del commercio, non puÃ2 essere applicato un fattore di ponderazione del rischio inferiore a quello applicato alle posizioni nei confronti dello Stato di localizzazione.

en_parHtml: 3 With the exception of short-term self-liquidating trade letters of credit, exposures to banks without an external rating may not be assigned a risk weight that is lower than the risk weight for exposures to the banks' country of domicile.57


de_artTitle: Art. 69 BÃ¶rsen und ClearinghÃ¤user

de_parHtml: 1 ClearinghÃ¤user sind Einrichtungen, Ã¼ber welche die vertraglichen Leistungen gehandelter Kontrakte erfÃ¼llt werden.

de_parText: ClearinghÃ¤user sind Einrichtungen, Ã1⁄4ber welche die vertraglichen Leistungen gehandelter Kontrakte erfÃ1⁄4llt werden.

fr_artTitle: Art. 69 Bourses et chambres de compensation

fr_parHtml: 1 Les chambres de compensation sont des institutions par lesquelles sâeffectue lâexÃ©cution contractuelle de la prestation dÃ©coulant de contrats nÃ©gociÃ©s.

it_artTitle: Art. 69 Borse e stanze di compensazione

it_parHtml: 1 Le stanze di compensazione sono istituti tramite i quali sono adempiute le prestazioni previste dai contratti negoziati.

en_artTitle: Art. 69 Stock exchanges and clearing houses

en_parHtml: 1 Clearing houses are institutions through which the contractual obligations of traded contracts are settled.


de_parHtml: 2 FÃ¼r Kreditrisiken gelten die Risikogewichte von 0 oder 2 Prozent nach Anhang 2 nur, sofern eine regulierte zentrale Gegenpartei unmittelbar in die Transaktion zwischen zwei Marktteilnehmern eintritt und ein angemessenes und umfassendes Besicherungssystem als Grundlage fÃ¼r die FunktionsausÃ¼bung dieser zentralen Gegenpartei etabliert ist.

de_parText: FÃ1⁄4r Kreditrisiken gelten die Risikogewichte von 0 oder 2 Prozent nach Anhang 2 nur, sofern eine regulierte zentrale Gegenpartei unmittelbar in die Transaktion zwischen zwei Marktteilnehmern eintritt und ein angemessenes und umfassendes Besicherungssystem als Grundlage fÃ1⁄4r die FunktionsausÃ1⁄4bung dieser zentralen Gegenpartei etabliert ist.

fr_parHtml: 2 Les pondÃ©rations-risque de 0 % et de 2 % pour les risques de crÃ©dit selon lâannexe 2 ne sont applicables que lorsquâune contrepartie centrale rÃ©gulÃ©e est directement impliquÃ©e dans la transaction entre deux participants au marchÃ© et quâun systÃ¨me de couverture des risques complet et appropriÃ© assure la bonne exÃ©cution grÃ¢ce Ã  cette contrepartie centrale.

fr_parText: Les pondÃ©rations-risque de 0 % et de 2 % pour les risques de crÃ©dit selon lâannexe 2 ne sont applicables que lorsquâune contrepartie centrale rÃ©gulÃ©e est directement impliquÃ©e dans la transaction entre deux participants au marchÃ© et quâun systÃ ̈me de couverture des risques complet et appropriÃ© assure la bonne exÃ©cution grÃ¢ce Ã  cette contrepartie centrale.

it_parHtml: 2 Nel caso dei rischi di credito i fattori di ponderazione del rischio dello 0 o del 2 per cento di cui allâallegato 2 si applicano soltanto se una controparte centrale regolata interviene immediatamente nella transazione tra due partecipanti al mercato e se Ã¨ istituito un adeguato e completo sistema di collateralizzazione come base dellâesercizio della funzione di questa controparte centrale.

it_parText: Nel caso dei rischi di credito i fattori di ponderazione del rischio dello 0 o del 2 per cento di cui allâallegato 2 si applicano soltanto se una controparte centrale regolata interviene immediatamente nella transazione tra due partecipanti al mercato e se Ã ̈ istituito un adeguato e completo sistema di collateralizzazione come base dellâesercizio della funzione di questa controparte centrale.

en_parHtml: 2 The risk weights of 0 per cent or 2 per cent under Annex 2 shall apply for credit risks only if a regulated central counterparty interposes itself directly in the transaction between two market participants and an appropriate and comprehensive collateralisation system is established as the basis for the performance of the functions of that central counterparty.


de_parHtml: 3 Dieses Besicherungssystem gilt insbesondere dann als angemessen und umfassend, wenn:

fr_parHtml: 3 Ce systÃ¨me de couverture est particuliÃ¨rement appropriÃ© et complet lorsque:

fr_parText: Ce systÃ ̈me de couverture est particuliÃ ̈rement appropriÃ© et complet lorsque:

it_parHtml: 3 Questo sistema di collateralizzazione Ã¨ segnatamente considerato adeguato e completo se:

it_parText: Questo sistema di collateralizzazione Ã ̈ segnatamente considerato adeguato e completo se:

en_parHtml: 3 This collateralisation system shall be considered appropriate and comprehensive particularly if:


de_parHtml: 4 Die FINMA regelt die zusÃ¤tzlichen Kriterien fÃ¼r zentrale Gegenparteien im Zusammenhang mit Derivaten und Repo- oder repoÃ¤hnlichen GeschÃ¤ften gemÃ¤ss den Basler Mindeststandards.

de_parText: Die FINMA regelt die zusÃ¤tzlichen Kriterien fÃ1⁄4r zentrale Gegenparteien im Zusammenhang mit Derivaten und Repo- oder repoÃ¤hnlichen GeschÃ¤ften gemÃ¤ss den Basler Mindeststandards.

fr_parHtml: 4 La FINMA dÃ©finit les critÃ¨res supplÃ©mentaires pour les contreparties centrales en rapport avec les dÃ©rivÃ©s et les opÃ©rations de mise en pension et opÃ©rations similaires conformÃ©ment aux standards minimaux de BÃ¢le.

fr_parText: La FINMA dÃ©finit les critÃ ̈res supplÃ©mentaires pour les contreparties centrales en rapport avec les dÃ©rivÃ©s et les opÃ©rations de mise en pension et opÃ©rations similaires conformÃ©ment aux standards minimaux de BÃ¢le.

en_parHtml: 4 FINMA shall regulate the additional criteria for central counterparties in connection with derivatives, repo and repo-like transactions in accordance with the Basel minimum standards.


de_artTitle: Art. 7 Konsolidierungspflicht

de_parHtml: 1 Die Eigenmittel- und Risikoverteilungsvorschriften sind zusÃ¤tzlich zur Stufe Einzelinstitut auf Stufe der Finanzgruppe und des Finanzkonglomerats zu erfÃ¼llen (Konsolidierungspflicht).

de_parText: Die Eigenmittel- und Risikoverteilungsvorschriften sind zusÃ¤tzlich zur Stufe Einzelinstitut auf Stufe der Finanzgruppe und des Finanzkonglomerats zu erfÃ1⁄4llen (Konsolidierungspflicht).

fr_artTitle: Art. 7 Obligation de consolidation

fr_parHtml: 1 Les prescriptions en matiÃ¨re de fonds propres et de rÃ©partition des risques doivent Ãªtre respectÃ©es non seulement au niveau de chaque Ã©tablissement mais Ã©galement au niveau du groupe financier ou du conglomÃ©rat financier (obligation de consolidation).

fr_parText: Les prescriptions en matiÃ ̈re de fonds propres et de rÃ©partition des risques doivent Ãatre respectÃ©es non seulement au niveau de chaque Ã©tablissement mais Ã©galement au niveau du groupe financier ou du conglomÃ©rat financier (obligation de consolidation).

it_artTitle: Art. 7 Obbligo di consolidamento

it_parHtml: 1 Oltre che a livello di singolo istituto, le norme in materia di fondi propri e di ripartizione dei rischi devono essere adempiute a livello di gruppo finanziario o di conglomerato finanziario (obbligo di consolidamento).

en_artTitle: Art. 7  Consolidation requirement

en_parHtml: 1 The capital adequacy and risk diversification requirements must be met not only at the level of the individual entity, but also at the level of the financial group and financial conglomerate (consolidation requirement).


de_parHtml: 2 Die Konsolidierung erfasst sÃ¤mtliche im Finanzbereich tÃ¤tigen Gruppengesellschaften nach Artikel 4 in Verbindung mit Artikel 22 der Bankenverordnung vom 30. April 20149 (BankV) mit folgenden Ausnahmen:10

de_parText: Die Konsolidierung erfasst sÃ¤mtliche im Finanzbereich tÃ¤tigen Gruppengesellschaften nach Artikel 4 in Verbindung mit Artikel 22 der Bankenverordnung vom 30. April 2014 (BankV) mit folgenden Ausnahmen:

fr_parHtml: 2 La consolidation englobe toutes les sociÃ©tÃ©s du groupe actives dans le secteur financier selon lâart. 4 en relation avec lâart. 22 de lâordonnance du 30 avril 2014 sur les banques (OB)9, exception faite:10

fr_parText: La consolidation englobe toutes les sociÃ©tÃ©s du groupe actives dans le secteur financier selon lâart. 4 en relation avec lâart. 22 de lâordonnance du 30 avril 2014 sur les banques (OB), exception faite:

it_parHtml: 2 Il consolidamento comprende tutte le societÃ  del gruppo attive nel settore finanziario ai sensi dellâarticolo 4 in combinato disposto con lâarticolo 22 dellâordinanza del 30 aprile 20149 sulle banche (OBCR), con le seguenti eccezioni:10

it_parText: Il consolidamento comprende tutte le societÃ  del gruppo attive nel settore finanziario ai sensi dellâarticolo 4 in combinato disposto con lâarticolo 22 dellâordinanza del 30 aprile 2014 sulle banche (OBCR), con le seguenti eccezioni:

en_parHtml: 2 Consolidation shall include all group companies operating in the financial sector as described in Article 4 in conjunction with Article 22 of the Banking Ordinance of 30 April 20149 (BankO), with the following exceptions:10

en_parText: Consolidation shall include all group companies operating in the financial sector as described in Article 4 in conjunction with Article 22 of the Banking Ordinance of 30 April 2014 (BankO), with the following exceptions:


de_parHtml: 3 Ist die Bank mit Eigenkapitalinstrumenten an einem nach Absatz 2 Buchstaben a nicht konsolidierten Unternehmen beteiligt, so unterliegen diese dem entsprechenden Abzugsverfahren.

fr_parHtml: 3 Si la banque participe par le biais dâinstruments de capitaux propres Ã  une entreprise qui nâest pas consolidÃ©e en vertu de lâal. 2, let. a, ces instruments sont soumis Ã  lâapproche de la dÃ©duction correspondante.

it_parHtml: 3 Se la banca detiene uno strumento di capitale proprio in unâimpresa non consolidata ai sensi del capoverso 2 lettera a, tale strumento sottostÃ  allâapproccio di deduzione corrispondente.

en_parHtml: 3 If the bank holds equity instruments in an unconsolidated company in accordance with paragraph 2 letter a, these shall be subject to the corresponding deduction approach.


de_parHtml: 4 Ist sie mit Eigenkapitalinstrumenten an einem nach Absatz 2 Buchstaben b nicht konsolidierten Unternehmen beteiligt, so unterliegen diese dem entsprechenden Abzugsverfahren ohne Bezugnahme auf einen Schwellenwert.

fr_parHtml: 4 Si la banque participe par le biais dâinstruments de capitaux propres Ã  une entreprise qui nâest pas consolidÃ©e en vertude lâal. 2, let. b, ces instruments sont soumis Ã  lâapproche de la dÃ©duction correspondante sans rÃ©fÃ©rence Ã  un seuil.

it_parHtml: 4 Se la banca detiene uno strumento di capitale proprio in unâimpresa non consolidata ai sensi del capoverso 2 lettera b, tale strumento sottostÃ  allâapproccio di deduzione corrispondente senza riferimento a una franchigia.

en_parHtml: 4 If the bank holds equity instruments in an unconsolidated company in accordance with paragraph 2 letter b, these shall be subject to the corresponding deduction approach without reference to a threshold.


de_artTitle: Art. 70 Kreditrisiken und Garantieverpflichtungen gegenÃ1⁄4ber zentralen Gegenparteien

de_parHtml: 1 FÃ¼r Banken, die als Clearing-Mitglied einer zentralen Gegenpartei fÃ¼r bÃ¶rslich oder ausserbÃ¶rslich gehandelte Derivate sowie fÃ¼r Repo- oder repoÃ¤hnliche GeschÃ¤fte agieren, regelt die FINMA die Methode zur Bestimmung der <inl>Mindesteigenmittel</inl> fÃ¼r Risiken, die sich aus den expliziten und impliziten Garantieverpflichtungen gegenÃ¼ber der zentralen Gegenpartei ergeben. Die FINMA richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.

de_parText: FÃ1⁄4r Banken, die als Clearing-Mitglied einer zentralen Gegenpartei fÃ1⁄4r bÃ¶rslich oder ausserbÃ¶rslich gehandelte Derivate sowie fÃ1⁄4r Repo- oder repoÃ¤hnliche GeschÃ¤fte agieren, regelt die FINMA die Methode zur Bestimmung der Mindesteigenmittel fÃ1⁄4r Risiken, die sich aus den expliziten und impliziten Garantieverpflichtungen gegenÃ1⁄4ber der zentralen Gegenpartei ergeben. Die FINMA richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.

fr_artTitle: Art. 70 Risques de crÃ©dit et engagements de garantie envers des contreparties centrales

fr_parHtml: 1 Pour les banques agissant en qualitÃ© dâagent de compensation dâune contrepartie centrale pour des dÃ©rivÃ©s nÃ©gociÃ©s en bourse ou hors bourse et pour des opÃ©rations de mise en pension et opÃ©rations similaires, la FINMA dÃ©finit la mÃ©thode de dÃ©termination des fonds propres minimaux pour les risques rÃ©sultant des engagements de garantie explicites et implicites envers la contrepartie centrale. Elle se fonde Ã  cet Ã©gard sur les standards minimaux de BÃ¢le.

it_artTitle: Art. 70 Rischi di credito e impegni di garanzia nei confronti di controparti centrali

it_parHtml: 1 Nel caso delle banche che agiscono in qualitÃ  di membri compensatori di una controparte centrale nellâambito di derivati negoziati in borsa o fuori borsa e operazioni pronti contro termine o analoghe, la FINMA disciplina il metodo volto a determinare i fondi propri minimi destinati a coprire i rischi risultanti dagli impegni di garanzia espliciti e impliciti nei confronti della controparte centrale. A tale scopo la FINMA si fonda sugli standard minimi di Basilea.

en_artTitle: Art. 70 Credit risks and guarantee commitments to central counterparties

en_parHtml: 1 For banks that act as a clearing member of a central counterparty for exchange-traded or over-the-counter derivatives and for repos or repo-like transactions, FINMA shall define the method for determining the minimum capital required for risks arising from explicit and implicit guarantee commitments to the central counterparty. FINMA shall use the Basel minimum standards as a basis.


de_parHtml: 2 Zentrale Gegenparteien sind ClearinghÃ¤user, die sich als Vertragspartei zwischen die Gegenparteien von Kontrakten schalten und die LeistungserfÃ¼llung der Kontrakte wÃ¤hrend der gesamten Laufzeit garantieren.

de_parText: Zentrale Gegenparteien sind ClearinghÃ¤user, die sich als Vertragspartei zwischen die Gegenparteien von Kontrakten schalten und die LeistungserfÃ1⁄4llung der Kontrakte wÃ¤hrend der gesamten Laufzeit garantieren.

fr_parHtml: 2 Les contreparties centrales sont des chambres de compensation qui interviennent comme cocontractant entre les contreparties de contrats et garantissent lâexÃ©cution de ces contrats pendant toute leur durÃ©e.

it_parHtml: 2 Le controparti centrali sono stanze di compensazione che si pongono quali parti tra le controparti di contratti e garantiscono lâadempimento della prestazione dei contratti durante la loro intera durata.

en_parHtml: 2 Central counterparties are clearing houses that act as a contracting party between the counterparties to contracts and guarantee the performance of the contracts throughout their term.


de_parHtml: 3 Clearing-Mitglieder sind befugt, als Partei in eine direkte Transaktion mit der zentralen Gegenpartei einzutreten, unabhÃ¤ngig davon, ob sie dies in eigener Sache tun oder als IntermediÃ¤r zwischen der zentralen Gegenpartei und anderen Marktteilnehmern.

fr_parHtml: 3 Les agents de compensation sont habilitÃ©s, en qualitÃ© de partie, Ã  intervenir dans une transaction directe avec la contrepartie centrale, que ce soit pour leur propre compte ou en tant quâintermÃ©diaire entre la contrepartie centrale et dâautres participants au marchÃ©.

it_parHtml: 3 I membri compensatori sono autorizzati a intervenire quali parti in una transazione diretta con la controparte centrale, indipendentemente dal fatto che esse lo facciano per conto proprio o in quanto intermediari tra la controparte centrale e altri partecipanti al mercato.

en_parHtml: 3 Clearing members are authorised to enter into a direct transaction with the central counterparty as a party, irrespective of whether they do so on their own behalf or as intermediaries between the central counterparty and other market participants.


de_artTitle: Art. 71 Positionen gegenÃ1⁄4ber Unternehmen ohne Rating

de_parHtml: Gewichtet eine Bank die Positionen gegenÃ¼ber Unternehmen unter der Verwendung von Ratings, so erhalten Positionen ohne Rating das Risikogewicht von 100 Prozent oder dasjenige des zugehÃ¶rigen Zentralstaates, sofern dieses hÃ¶her als 100 Prozent ist.

de_parText: Gewichtet eine Bank die Positionen gegenÃ1⁄4ber Unternehmen unter der Verwendung von Ratings, so erhalten Positionen ohne Rating das Risikogewicht von 100 Prozent oder dasjenige des zugehÃ¶rigen Zentralstaates, sofern dieses hÃ¶her als 100 Prozent ist.

fr_artTitle: Art. 71 Positions sur les entreprises sans notation

fr_parHtml: Lorsquâune banque pondÃ¨re les positions sur des entreprises en utilisant les notations, les positions sans notation obtiennent la pondÃ©ration-risque de 100 % ou celle de lâÃtat central concernÃ©, lorsque celle-ci est supÃ©rieure Ã  100 %.

fr_parText: Lorsquâune banque pondÃ ̈re les positions sur des entreprises en utilisant les notations, les positions sans notation obtiennent la pondÃ©ration-risque de 100 % ou celle de lâÃtat central concernÃ©, lorsque celle-ci est supÃ©rieure Ã  100 %.

it_artTitle: Art. 71 Posizioni nei confronti di imprese senza rating

it_parHtml: Se la banca pondera le posizioni nei confronti di imprese applicando rating, alle posizioni senza rating si applica il fattore di ponderazione del rischio del 100 per cento o quello del corrispondente Stato centrale, semprechÃ© esso sia superiore al 100 per cento.

en_artTitle: Art. 71 Exposures to unrated companies

en_parHtml: If a bank uses ratings to risk-weight exposures to companies, unrated exposures shall be assigned the risk weight of 100 per cent or that of the relevant central government if that is higher than 100 per cent.


de_artTitle: Art. 72 Direkt und indirekt grundpfandgesicherte Positionen

de_parHtml: 1 Wohnliegenschaften sind Liegenschaften, die durch den Kreditnehmer selbst genutzt werden oder vermietet sind.

fr_artTitle: Art. 72 Positions garanties de maniÃ ̈re directe ou indirecte par des gages immobiliers

fr_parHtml: 1 Les objets dâhabitation sont des immeubles utilisÃ©s par le preneur de crÃ©dit lui-mÃªme ou louÃ©s.

fr_parText: Les objets dâhabitation sont des immeubles utilisÃ©s par le preneur de crÃ©dit lui-mÃame ou louÃ©s.

it_artTitle: Art. 72 Posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare

it_parHtml: 1 Gli immobili dâabitazione sono immobili utilizzati o dati in locazione dal mutuatario stesso.

en_artTitle: Art. 72 Direct and indirect mortgage-backed exposures

en_parHtml: 1 Residential real estate shall be deemed to be real estate occupied or rented out by the borrower personally.


de_parHtml: 2 Baukredite und Kredite fÃ¼r Bauland sind entsprechend der zukÃ¼nftigen Nutzung des finanzierten Objekts den Liegenschaftskategorien nach Anhang 3 zuzuordnen.

de_parText: Baukredite und Kredite fÃ1⁄4r Bauland sind entsprechend der zukÃ1⁄4nftigen Nutzung des finanzierten Objekts den Liegenschaftskategorien nach Anhang 3 zuzuordnen.

fr_parHtml: 2 Les crÃ©dits de construction et les crÃ©dits liÃ©s Ã  des terrains constructibles sont attribuÃ©s aux catÃ©gories de biens-fonds correspondant Ã  lâusage futur de lâobjet financÃ©, selon lâannexe 3.

it_parHtml: 2 I crediti di costruzione e i crediti per terreni edificabili devono essere assegnati alle categorie di immobili di cui allâallegato 3 in modo corrispondente allâutilizzazione futura dellâopera finanziata.

en_parHtml: 2 Construction loans and loans for building land shall be allocated to the real estate categories set out in Annex 3 according to the future use of the financed property.


de_parHtml: 3 Das Risikogewicht von 35 Prozent fÃ¼r auslÃ¤ndische Wohnliegenschaften gilt nur, sofern fÃ¼r diese Liegenschaften ein angemessenes und im Vergleich mit schweizerischen Wohnliegenschaften gleichwertiges Risikomanagement sichergestellt werden kann.

de_parText: Das Risikogewicht von 35 Prozent fÃ1⁄4r auslÃ¤ndische Wohnliegenschaften gilt nur, sofern fÃ1⁄4r diese Liegenschaften ein angemessenes und im Vergleich mit schweizerischen Wohnliegenschaften gleichwertiges Risikomanagement sichergestellt werden kann.

fr_parHtml: 3 La pondÃ©ration-risque de 35 % nâest applicable aux objets dâhabitation sis Ã  lâÃ©tranger que si une gestion des risques appropriÃ©e et similaire Ã  celle applicable aux objets dâhabitation situÃ©s en Suisse est assurÃ©e.

it_parHtml: 3 Il fattore di ponderazione del rischio del 35 per cento degli immobili dâabitazione allâestero si applica soltanto se per questi immobili puÃ² essere garantita una gestione dei rischi adeguata ed equivalente a quella applicata agli immobili dâabitazione svizzeri.

it_parText: Il fattore di ponderazione del rischio del 35 per cento degli immobili dâabitazione allâestero si applica soltanto se per questi immobili puÃ2 essere garantita una gestione dei rischi adeguata ed equivalente a quella applicata agli immobili dâabitazione svizzeri.

en_parHtml: 3 The risk weight of 35 per cent for foreign residential real estate shall apply only if appropriate risk management that is equivalent to that for Swiss residential real estate can be ensured for this foreign real estate.


de_parHtml: 4 VerpfÃ¤ndete Vorsorgeguthaben und verpfÃ¤ndete AnsprÃ¼che auf Vorsorgeleistungen nach Artikel 30b des Bundesgesetzes vom 25. Juni 198258 Ã¼ber die berufliche Altersâ, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVG) sowie Artikel 4 der Verordnung vom 13. November 198559 Ã¼ber die steuerliche Abzugsberechtigung fÃ¼r BeitrÃ¤ge an anerkannte Vorsorgeformen werden bei der Berechnung der fÃ¼r die Risikogewichtung massgebenden Position nach Anhang 3 als Eigenmittel der Kreditnehmerin oder des Kreditnehmers berÃ¼cksichtigt, sofern

de_parText: VerpfÃ¤ndete Vorsorgeguthaben und verpfÃ¤ndete AnsprÃ1⁄4che auf Vorsorgeleistungen nach Artikel 30b des Bundesgesetzes vom 25. Juni 1982 Ã1⁄4ber die berufliche Altersâ, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVG) sowie Artikel 4 der Verordnung vom 13. November 1985 Ã1⁄4ber die steuerliche Abzugsberechtigung fÃ1⁄4r BeitrÃ¤ge an anerkannte Vorsorgeformen werden bei der Berechnung der fÃ1⁄4r die Risikogewichtung massgebenden Position nach Anhang 3 als Eigenmittel der Kreditnehmerin oder des Kreditnehmers berÃ1⁄4cksichtigt, sofern

fr_parHtml: 4 Les avoirs de prÃ©voyance nantis et les prÃ©tentions de prestations de prÃ©voyance nanties selon les art. 30b de la loi fÃ©dÃ©rale du 25 juin 1982 sur la prÃ©voyance professionnelle vieillesse, survivants et invaliditÃ© (LPP)58 et 4 de lâordonnance du 13 novembre 1985 sur les dÃ©ductions admises fiscalement pour les cotisations versÃ©es Ã  des formes reconnues de prÃ©voyance59 sont pris en considÃ©ration comme fonds propres du crÃ©ancier lors du calcul de la position dÃ©terminante pour la pondÃ©ration des risques selon lâannexe 3:

fr_parText: Les avoirs de prÃ©voyance nantis et les prÃ©tentions de prestations de prÃ©voyance nanties selon les art. 30b de la loi fÃ©dÃ©rale du 25 juin 1982 sur la prÃ©voyance professionnelle vieillesse, survivants et invaliditÃ© (LPP) et 4 de lâordonnance du 13 novembre 1985 sur les dÃ©ductions admises fiscalement pour les cotisations versÃ©es Ã  des formes reconnues de prÃ©voyance sont pris en considÃ©ration comme fonds propres du crÃ©ancier lors du calcul de la position dÃ©terminante pour la pondÃ©ration des risques selon lâannexe 3:

it_parHtml: 4 Nel calcolo della posizione determinante per la ponderazione del rischio conformemente allâallegato 3 gli averi previdenziali costituti in pegno e i diritti alle prestazioni di previdenza costituti in pegno ai sensi dellâarticolo 30b della legge federale del 25 giugno 198259 sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e lâinvaliditÃ  (LPP) e dellâarticolo 4 dellâordinanza del 13 novembre 198560 sulla legittimazione alle deduzioni fiscali per i contributi a forme di previdenza riconosciute sono presi in considerazione come fondi propri del mutuatario, semprechÃ©:

it_parText: Nel calcolo della posizione determinante per la ponderazione del rischio conformemente allâallegato 3 gli averi previdenziali costituti in pegno e i diritti alle prestazioni di previdenza costituti in pegno ai sensi dellâarticolo 30b della legge federale del 25 giugno 1982 sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e lâinvaliditÃ  (LPP) e dellâarticolo 4 dellâordinanza del 13 novembre 1985 sulla legittimazione alle deduzioni fiscali per i contributi a forme di previdenza riconosciute sono presi in considerazione come fondi propri del mutuatario, semprechÃ©:

en_parHtml: 4 Pledged pension assets and pledged pension benefit entitlements in accordance with Article 30b of the Federal Act of 25 June 198258 on Occupational Old Age, Survivors' and Invalidity Pension Provision (OPA) and Article 4 of the Ordinance of 13 November 198559 on Tax Relief on Contributions to Recognised Pension Schemes shall be included in the borrower's capital when calculating the relevant exposure for risk weighting in accordance with Annex 3, provided that:

en_parText: Pledged pension assets and pledged pension benefit entitlements in accordance with Article 30b of the Federal Act of 25 June 1982 on Occupational Old Age, Survivors' and Invalidity Pension Provision (OPA) and Article 4 of the Ordinance of 13 November 1985 on Tax Relief on Contributions to Recognised Pension Schemes shall be included in the borrower's capital when calculating the relevant exposure for risk weighting in accordance with Annex 3, provided that:


de_parHtml: 5 Das Risikogewicht fÃ¼r grundpfandgesicherte Positionen nach Anhang 3 betrÃ¤gt 100 Prozent, soweit das KreditgeschÃ¤ft die Minimalanforderungen einer nach Artikel 7 Absatz 3 des Finanzmarktaufsichtsgesetzes vom 22. Juni 200760 von der FINMA als Mindeststandard anerkannten Selbstregulierung nicht erfÃ¼llt. Die Minimalanforderungen haben vorzusehen:

de_parText: Das Risikogewicht fÃ1⁄4r grundpfandgesicherte Positionen nach Anhang 3 betrÃ¤gt 100 Prozent, soweit das KreditgeschÃ¤ft die Minimalanforderungen einer nach Artikel 7 Absatz 3 des Finanzmarktaufsichtsgesetzes vom 22. Juni 2007 von der FINMA als Mindeststandard anerkannten Selbstregulierung nicht erfÃ1⁄4llt. Die Minimalanforderungen haben vorzusehen:

fr_parHtml: 5 La pondÃ©ration-risque de positions garanties par des gages immobiliers au sens de lâannexe 3 est de 100 % si le crÃ©dit ne rÃ©pond pas aux exigences minimales dâune autorÃ©gulation Ã  laquelle la FINMA reconnaÃ®t une valeur de standard minimal en vertu de lâart. 7, al. 3, de la loi du 22 juin 2007 sur la surveillance des marchÃ©s financiers60. Ces exigences minimales doivent prÃ©voir:

fr_parText: La pondÃ©ration-risque de positions garanties par des gages immobiliers au sens de lâannexe 3 est de 100 % si le crÃ©dit ne rÃ©pond pas aux exigences minimales dâune autorÃ©gulation Ã  laquelle la FINMA reconnaÃ®t une valeur de standard minimal en vertu de lâart. 7, al. 3, de la loi du 22 juin 2007 sur la surveillance des marchÃ©s financiers. Ces exigences minimales doivent prÃ©voir:

it_parHtml: 5 Il fattore di ponderazione per le posizioni garantite da pegno immobiliare di cui allâallegato 3 Ã¨ del 100 per cento qualora lâoperazione di credito non adempia le esigenze minime di unâautodisciplina riconosciuta dalla FINMA come standard minimo in virtÃ¹ dellâarticolo 7 capoverso 3 della legge del 22 giugno 200761 sulla vigilanza dei mercati finanziari. Le esigenze minime devono prevedere:

it_parText: Il fattore di ponderazione per le posizioni garantite da pegno immobiliare di cui allâallegato 3 Ã ̈ del 100 per cento qualora lâoperazione di credito non adempia le esigenze minime di unâautodisciplina riconosciuta dalla FINMA come standard minimo in virtÃ1 dellâarticolo 7 capoverso 3 della legge del 22 giugno 2007 sulla vigilanza dei mercati finanziari. Le esigenze minime devono prevedere:

en_parHtml: 5 The risk weight for mortgage-backed exposures in accordance with Annex 3 shall be 100 per cent if the credit transaction does not meet the requirements of one of the self-regulation standards recognised as a minimum standard by FINMA in accordance with Article 7 paragraph 3 of the Financial Market Supervision Act of 22 June 200760. The minimum requirements shall provide for:

en_parText: The risk weight for mortgage-backed exposures in accordance with Annex 3 shall be 100 per cent if the credit transaction does not meet the requirements of one of the self-regulation standards recognised as a minimum standard by FINMA in accordance with Article 7 paragraph 3 of the Financial Market Supervision Act of 22 June 2007. The minimum requirements shall provide for:


de_artTitle: Art. 73 Beteiligungstitel

de_parHtml: Nettopositionen in Beteiligungstiteln sind nach Anhang 4 zu gewichten. Ausgenommen sind Anteile von Nettopositionen, die:

fr_artTitle: Art. 73 Titres de participation

fr_parHtml: Les positions nettes en titres de participation sont pondÃ©rÃ©es selon lâannexe 4. Sont exclues les quotes-parts de positions nettes qui:

it_artTitle: Art. 73 Titoli di partecipazione

it_parHtml: Le posizioni nette in titoli di partecipazione devono essere ponderate conformemente allâallegato 4. Sono escluse le quote di posizioni nette che:

en_artTitle: Art. 73  Equity securities

en_parHtml: Net exposures in equity securities shall be risk-weighted in accordance with Annex 4. This shall not apply to portions of net exposures which:


de_artTitle: Art. 74 Lombardkredite

de_parHtml: Lombardkredite kÃ¶nnen innerhalb der entsprechenden Positionsklasse einzeln nach dem einfachen Ansatz (Art. 62 Abs. 1 Bst. a) oder dem umfassenden Ansatz (Art. 62 Abs. 1 Bst. b) gewichtet werden.

fr_artTitle: Art. 74 CrÃ©dits lombards

fr_parHtml: Les crÃ©dits lombards peuvent Ãªtre pondÃ©rÃ©s individuellement en fonction des classes de positions correspondantes, selon lâapproche simple (art. 62, al. 1, let. a) ou selon lâapproche globale (art. 62, al. 1, let. b).

fr_parText: Les crÃ©dits lombards peuvent Ãatre pondÃ©rÃ©s individuellement en fonction des classes de positions correspondantes, selon lâapproche simple (art. 62, al. 1, let. a) ou selon lâapproche globale (art. 62, al. 1, let. b).

it_artTitle: Art. 74 Anticipazioni su titoli (Â«crediti lombardÂ»)

it_parHtml: Le anticipazioni su titoli possono essere ponderate singolarmente nel quadro della pertinente classe di posizione secondo lâapproccio semplificato (art. 62 cpv. 1 lett. a) o lâapproccio completo (art. 62 cpv. 1 lett. b).

en_artTitle: Art. 74 Lombard loans

en_parHtml: Within the corresponding exposure class, lombard loans can be weighted individually according to the simplified approach (Art. 62 para. 1 lit. a) or the comprehensive approach (Art. 62 para. 1 lit. b).


de_artTitle: Art. 75 Darlehens-, Repo- und repoÃ¤hnliche GeschÃ¤fte mit Effekten

de_parHtml: Darlehens-, Repo- und repoÃ¤hnliche GeschÃ¤fte mit Effekten kÃ¶nnen innerhalb der entsprechenden Positionsklasse fÃ¼r die einzelnen GeschÃ¤fte nach dem einfachen Ansatz, dem umfassenden Ansatz oder der EPE-Modellmethode behandelt werden.

de_parText: Darlehens-, Repo- und repoÃ¤hnliche GeschÃ¤fte mit Effekten kÃ¶nnen innerhalb der entsprechenden Positionsklasse fÃ1⁄4r die einzelnen GeschÃ¤fte nach dem einfachen Ansatz, dem umfassenden Ansatz oder der EPE-Modellmethode behandelt werden.

fr_artTitle: Art. 75 OpÃ©rations de prÃat, de mise en pension et opÃ©rations similaires sur des valeurs mobiliÃ ̈res

fr_parHtml: Les opÃ©rations de prÃªt, de mise en pension et les opÃ©rations similaires sur des valeurs mobiliÃ¨res peuvent Ãªtre traitÃ©es selon lâapproche simple, lâapproche globale ou la mÃ©thode des modÃ¨les EPE, en fonction des classes de positions correspondantes des diverses positions.

fr_parText: Les opÃ©rations de prÃat, de mise en pension et les opÃ©rations similaires sur des valeurs mobiliÃ ̈res peuvent Ãatre traitÃ©es selon lâapproche simple, lâapproche globale ou la mÃ©thode des modÃ ̈les EPE, en fonction des classes de positions correspondantes des diverses positions.

it_artTitle: Art. 75 Operazioni di mutuo, operazioni pronti contro termine e operazioni analoghe con valori mobiliari

it_parHtml: Le operazioni di mutuo e le operazioni pronti contro termine o analoghe su valori mobiliari possono essere trattate secondo lâapproccio semplificato, lâapproccio completo o il metodo del modello EPE in funzione delle corrispondenti classi di posizione delle diverse operazioni.

en_artTitle: Art. 75 Loan, repo and repo-like transactions in securities

en_parHtml: Within the corresponding exposure class for the individual transactions, loan, repo and repo-like transactions in securities can be treated according to the simplified approach, the comprehensive approach or the EPE modelling method.


de_artTitle: Art. 76 Positionen aus nicht abgewickelten Transaktionen

de_parHtml: 1 Positive Wiederbeschaffungswerte von Positionen aus nicht abgewickelten Devisen-, Effekten- und Warentransaktionen, bei denen aufgrund einer verspÃ¤teten oder fehlgeschlagenen Abwicklung ein Verlustrisiko besteht (Positionen aus nicht abgewickelten Transaktionen) und die nach dem Prinzip Â«Lieferung gegen ZahlungÂ» oder Â«Zahlung gegen ZahlungÂ» Ã¼ber ein Zahlungs- oder Effektenabwicklungssystem abgewickelt werden, werden wie folgt gewichtet:

de_parText: Positive Wiederbeschaffungswerte von Positionen aus nicht abgewickelten Devisen-, Effekten- und Warentransaktionen, bei denen aufgrund einer verspÃ¤teten oder fehlgeschlagenen Abwicklung ein Verlustrisiko besteht (Positionen aus nicht abgewickelten Transaktionen) und die nach dem Prinzip Â«Lieferung gegen ZahlungÂ» oder Â«Zahlung gegen ZahlungÂ» Ã1⁄4ber ein Zahlungs- oder Effektenabwicklungssystem abgewickelt werden, werden wie folgt gewichtet:

fr_artTitle: Art. 76 Positions dÃ©coulant de transactions non exÃ©cutÃ©es

fr_parHtml: 1 Les valeurs de remplacement positives de positions dÃ©coulant de transactions non exÃ©cutÃ©es en devises, valeurs mobiliÃ¨res et marchandises, comportant un risque de perte Ã  cause dâun rÃ¨glement diffÃ©rÃ© ou non exÃ©cutÃ© (positions dÃ©coulant de transactions non exÃ©cutÃ©es) et dont le rÃ¨glement est effectuÃ© selon le principe Â«livraison contre paiementÂ» ou Â«paiement contre paiementÂ» dans le cadre dâun systÃ¨me dâexÃ©cution des paiements ou des transactions sur valeurs mobiliÃ¨res, sont pondÃ©rÃ©es comme suit:

fr_parText: Les valeurs de remplacement positives de positions dÃ©coulant de transactions non exÃ©cutÃ©es en devises, valeurs mobiliÃ ̈res et marchandises, comportant un risque de perte Ã  cause dâun rÃ ̈glement diffÃ©rÃ© ou non exÃ©cutÃ© (positions dÃ©coulant de transactions non exÃ©cutÃ©es) et dont le rÃ ̈glement est effectuÃ© selon le principe Â«livraison contre paiementÂ» ou Â«paiement contre paiementÂ» dans le cadre dâun systÃ ̈me dâexÃ©cution des paiements ou des transactions sur valeurs mobiliÃ ̈res, sont pondÃ©rÃ©es comme suit:

it_artTitle: Art. 76 Posizioni da transazioni non regolate

it_parHtml: 1 I valori positivi di rimpiazzo delle posizioni risultanti da transazioni non regolate in divise, in valori mobiliari e in merci, che presentano un rischio di perdita consecutivo al regolamento ritardato o mancato (posizioni da transazioni non regolate) e sono regolate secondo il principio Â«fornitura contro pagamentoÂ» o Â«pagamento contro pagamentoÂ» tramite un sistema di esecuzione dei pagamenti o delle transazioni in valori mobiliari, sono ponderati come segue:

en_artTitle: Art. 76 Exposures arising from unsettled transactions

en_parHtml: 1 Positive replacement values of exposures arising from unsettled foreign exchange, securities and commodities transactions which carry a risk of loss owing to late or failed settlement (Â«exposures arising from unsettled transactionsÂ») and are settled through a payment system or securities settlement system according to the payment-versus-settlement or payment-versus-payment principle shall be weighted as follows:


de_parHtml: 2 Positionen aus nicht abgewickelten Transaktionen, die auf andere Weise abgewickelt werden, sind wie folgt zu behandeln:

fr_parHtml: 2 Les positions dÃ©coulant de transactions non exÃ©cutÃ©es, dont le rÃ¨glement est effectuÃ© dâune autre maniÃ¨re, sont traitÃ©es comme suit:

fr_parText: Les positions dÃ©coulant de transactions non exÃ©cutÃ©es, dont le rÃ ̈glement est effectuÃ© dâune autre maniÃ ̈re, sont traitÃ©es comme suit:

it_parHtml: 2 Le posizioni da transazioni non regolate, che sono regolate in altro modo, vanno trattate come segue:

en_parHtml: 2 For exposures arising from unsettled transactions that are settled in another manner, the treatment shall be as follows:


de_parHtml: 3 Repurchase-, Reverse-Repurchase-Agreements und Securities Lending und Borrowing werden ausschliesslich nach Artikel 75 behandelt.

fr_parHtml: 3 Les mises et prises en pension ainsi que les emprunts et prÃªts de titres sont traitÃ©s exclusivement selon lâart. 75.

fr_parText: Les mises et prises en pension ainsi que les emprunts et prÃats de titres sont traitÃ©s exclusivement selon lâart. 75.

it_parHtml: 3 Le operazioni pronti contro termine e le operazioni pronti contro termine in acquisto (Â«reverse repoÂ»), nonchÃ© i crediti relativi alla concessione di titoli in prestito e gli impegni derivanti dallâassunzione di titoli in prestito sono trattati esclusivamente secondo lâarticolo 75.

en_parHtml: 3 Repos, reverse repos and securities lending and borrowing shall be treated exclusively as set out in Article 75.


de_artTitle: Art. 77

de_parHtml: 1 Die Banken, die zur Berechnung der nach Risiko gewichteten Positionen und zur Ermittlung der erforderlichen Eigenmittel fÃ¼r Kreditrisiken den IRB anwenden, haben die Wahl zwischen:

de_parText: Die Banken, die zur Berechnung der nach Risiko gewichteten Positionen und zur Ermittlung der erforderlichen Eigenmittel fÃ1⁄4r Kreditrisiken den IRB anwenden, haben die Wahl zwischen:

fr_artTitle: Art. 77

fr_parHtml: 1 Les banques qui appliquent lâIRB pour calculer les positions pondÃ©rÃ©es en fonction du risque et dÃ©terminer les fonds propres nÃ©cessaires pour couvrir les risques de crÃ©dit ont le choix entre:

it_artTitle: Art. 77

it_parHtml: 1 Le banche che applicano lâapproccio basato sui rating interni (IRB) per il calcolo delle posizioni ponderate in funzione del rischio e per la determinazione dei fondi propri necessari relativamente ai rischi di credito possono optare tra:

en_artTitle: Art. 77

en_parHtml: 1 Banks using the internal ratings-based approach (IRB) to calculate risk-weighted exposures and required capital for credit risk may choose between:


de_parHtml: 2 Die FINMA prÃ¤zisiert die Berechnung. Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.

fr_parHtml: 2 La FINMA prÃ©cise le calcul. Elle se fonde Ã  cet Ã©gard sur les standards minimaux de BÃ¢le.

it_parHtml: 2 La FINMA precisa il calcolo. A tale scopo essa si fonda sugli standard minimi di Basilea.

en_parHtml: 2 FINMA shall flesh out the calculation details, based on the Basel minimum standards.


de_parHtml: 3 Bei fehlender Regelung unter dem IRB gelten sinngemÃ¤ss die Bestimmungen des SA-BIZ.

fr_parHtml: 3 En lâabsence de rÃ©glementation rÃ©gissant lâIRB, les dispositions de lâAS-BRI sont applicables par analogie.

it_parHtml: 3 In assenza di regolamentazione in ambito di IRB, si applicano per analogia le disposizioni dellâAS-BRI.

en_parHtml: 3 In the absence of a rule, the provisions of the BIS SA apply by analogy.


de_artTitle: Art. 78 Begriff

de_parHtml: Mit nicht gegenparteibezogenen Risiken wird die Gefahr eines Verlustes aufgrund von WertÃ¤nderungen oder einer Liquidation von nicht gegenparteibezogenen Aktiven wie Liegenschaften und anderen Sachanlagen bezeichnet.

fr_artTitle: Art. 78 DÃ©finition

fr_parHtml: La notion de risques sans contrepartie dÃ©signe un risque de perte provenant de changements de valeurs ou de la liquidation dâactifs non liÃ©s Ã  des contreparties tels que des immeubles et dâautres immobilisations corporelles.

it_artTitle: Art. 78 Definizione

it_parHtml: Ã definito rischio senza controparte il pericolo di perdite consecutive alle variazioni di valore o alla liquidazione di attivi senza controparte come gli immobili e altri investimenti materiali.

en_artTitle: Art. 78 Definition

en_parHtml: The term Â«non-counterparty risksÂ» refers to the risk of loss owing to valuation changes or a liquidation of non-counterparty assets such as real estate and other fixed assets.


de_artTitle: Art. 79 Gewichtung

de_parHtml: 1 Zur Unterlegung der nicht gegenparteibezogenen Risiken sind folgende Positionen zu 100 Prozent zu gewichten:

fr_artTitle: Art. 79 PondÃ©ration

fr_parHtml: 1 Les positions suivantes doivent Ãªtre pondÃ©rÃ©es Ã  100 % pour couvrir les risques sans contrepartie:

fr_parText: Les positions suivantes doivent Ãatre pondÃ©rÃ©es Ã  100 % pour couvrir les risques sans contrepartie:

it_artTitle: Art. 79 Ponderazione

it_parHtml: 1 Per coprire i rischi senza controparte le seguenti posizioni vanno ponderate al 100 per cento:

en_artTitle: Art. 79 Weighting

en_parHtml: 1 To calculate the charge for non-counterparty risk, a 100 per cent weight shall be assigned to the following exposures:


fr_parHtml: 2 Le solde actif du compte de compensation est pondÃ©rÃ© Ã  hauteur de 0 %.


de_artTitle: Art. 8 Konsolidierungsarten und Optionen der Bank

de_parHtml: 1 Mehrheitsbeteiligungen an konsolidierungspflichtigen Unternehmen sind voll zu konsolidieren.

fr_artTitle: Art. 8 Types de consolidation et options de la banque

fr_parHtml: 1 Les participations majoritaires dans des entreprises Ã  consolider sont intÃ©grÃ©es globalement.

it_artTitle: Art. 8 Tipi di consolidamento e opzioni della banca

it_parHtml: 1 Le partecipazioni maggioritarie a imprese soggette allâobbligo di consolidamento devono essere integralmente consolidate.

en_artTitle: Art. 8 Consolidation types and options available to the bank

en_parHtml: 1 Majority interests in companies subject to consolidation must be fully consolidated.


de_parHtml: 2 Bei Beteiligungen, die zu je 50 Prozent der Stimmen mit einem zweiten AktionÃ¤r oder Gesellschafter gehalten werden (Â«Joint VenturesÂ»), kann die Bank die Voll-, die Quotenkonsolidierung oder das entsprechende Abzugsverfahren wÃ¤hlen.

fr_parHtml: 2 En prÃ©sence de participations dÃ©tenues Ã  hauteur de 50 % des voix avec un second actionnaire ou associÃ© qui lui-mÃªme dÃ©tient lâautre moitiÃ© (Â«joint ventureÂ»), la banque peut opter pour la consolidation selon la mÃ©thode de lâintÃ©gration globale, la mÃ©thode de lâintÃ©gration proportionnelle ou lâapproche de dÃ©duction correspondante.

fr_parText: En prÃ©sence de participations dÃ©tenues Ã  hauteur de 50 % des voix avec un second actionnaire ou associÃ© qui lui-mÃame dÃ©tient lâautre moitiÃ© (Â«joint ventureÂ»), la banque peut opter pour la consolidation selon la mÃ©thode de lâintÃ©gration globale, la mÃ©thode de lâintÃ©gration proportionnelle ou lâapproche de dÃ©duction correspondante.

it_parHtml: 2 Per le partecipazioni detenute dalla banca unitamente a un secondo azionista o un secondo socio in ragione del 50 per cento dei voti ognuno (Â«joint ventureÂ»), la banca puÃ² scegliere tra il consolidamento integrale, il consolidamento per quote o lâapproccio di deduzione corrispondente.

it_parText: Per le partecipazioni detenute dalla banca unitamente a un secondo azionista o un secondo socio in ragione del 50 per cento dei voti ognuno (Â«joint ventureÂ»), la banca puÃ2 scegliere tra il consolidamento integrale, il consolidamento per quote o lâapproccio di deduzione corrispondente.

en_parHtml: 2 In the case of financial interests held jointly with a second shareholder or partner where each holds 50 per cent of the voting rights (joint ventures), the bank may choose full consolidation, proportionate consolidation or the corresponding deduction approach.


de_parHtml: 3 Bei Minderheitsbeteiligungen von wenigstens 20 Prozent an konsolidierungspflichtigen Unternehmen, auf welche die Bank direkt oder indirekt mit anderen Eignerinnen und Eignern einen beherrschenden Einfluss ausÃ¼bt, kann die Bank die Quotenkonsolidierung oder das entsprechende Abzugsverfahren wÃ¤hlen.

de_parText: Bei Minderheitsbeteiligungen von wenigstens 20 Prozent an konsolidierungspflichtigen Unternehmen, auf welche die Bank direkt oder indirekt mit anderen Eignerinnen und Eignern einen beherrschenden Einfluss ausÃ1⁄4bt, kann die Bank die Quotenkonsolidierung oder das entsprechende Abzugsverfahren wÃ¤hlen.

fr_parHtml: 3 En prÃ©sence de participations minoritaires de 20 % au moins dans des entreprises Ã  consolider sur lesquelles la banque exerce, directement ou indirectement, une influence dominante avec dâautres dÃ©tenteurs, la banque peut choisir la mÃ©thode de lâintÃ©gration proportionnelle ou lâapproche de dÃ©duction correspondante.

it_parHtml: 3 Per le partecipazioni minoritarie di almeno il 20 per cento a imprese soggette allâobbligo di consolidamento sulle quali la banca esercita direttamente o indirettamente un influsso dominante unitamente ad altri proprietari, la banca puÃ² scegliere tra il consolidamento per quote o lâapproccio di deduzione corrispondente.

it_parText: Per le partecipazioni minoritarie di almeno il 20 per cento a imprese soggette allâobbligo di consolidamento sulle quali la banca esercita direttamente o indirettamente un influsso dominante unitamente ad altri proprietari, la banca puÃ2 scegliere tra il consolidamento per quote o lâapproccio di deduzione corrispondente.

en_parHtml: 3 In the case of minority interests of at least 20 per cent in companies subject to consolidation over which the bank exerts a controlling influence directly or indirectly with other shareholders, the bank may opt for proportionate consolidation or the corresponding deduction approach.


de_parHtml: 4 FÃ¼r Ã¼brige Minderheitsbeteiligungen kommt das entsprechende Abzugsverfahren zur Anwendung.

de_parText: FÃ1⁄4r Ã1⁄4brige Minderheitsbeteiligungen kommt das entsprechende Abzugsverfahren zur Anwendung.

fr_parHtml: 4 Lâapproche de dÃ©duction correspondante sâapplique aux autres participations minoritaires.

it_parHtml: 4 Alle altre partecipazioni minoritarie si applica lâapproccio di deduzione corrispondente.

en_parHtml: 4 The corresponding deduction approach shall be applied for all other minority interests.


de_parHtml: 5 Im Verfahren der Quotenkonsolidierung sind die anrechenbaren und erforderlichen Eigenmittel sowie die Klumpenrisiken entsprechend dem Beteiligungsanteil zu berÃ¼cksichtigen.

de_parText: Im Verfahren der Quotenkonsolidierung sind die anrechenbaren und erforderlichen Eigenmittel sowie die Klumpenrisiken entsprechend dem Beteiligungsanteil zu berÃ1⁄4cksichtigen.

fr_parHtml: 5 Selon la mÃ©thode de lâintÃ©gration proportionnelle, les fonds propres pris en compte et nÃ©cessaires, de mÃªme que les gros risques, sont pris en considÃ©ration conformÃ©ment au taux de dÃ©tention.

fr_parText: Selon la mÃ©thode de lâintÃ©gration proportionnelle, les fonds propres pris en compte et nÃ©cessaires, de mÃame que les gros risques, sont pris en considÃ©ration conformÃ©ment au taux de dÃ©tention.

it_parHtml: 5 Nel consolidamento per quote si tiene conto dei fondi propri computabili e necessari, nonchÃ© dei grandi rischi, in modo corrispondente alla quota di partecipazione.

en_parHtml: 5 With proportionate consolidation, the eligible and required capital, as well as the risk concentrations, must be taken into account in proportion to the financial interest in question.


de_parHtml: 6 Im entsprechenden Abzugsverfahren erfasste Beteiligungen sind in die Risikoverteilung nicht einzubeziehen.

fr_parHtml: 6 Les participations enregistrÃ©es selon lâapproche de la dÃ©duction correspondante ne doivent pas Ãªtre prises en compte dans la rÃ©partition des risques.

fr_parText: Les participations enregistrÃ©es selon lâapproche de la dÃ©duction correspondante ne doivent pas Ãatre prises en compte dans la rÃ©partition des risques.

it_parHtml: 6 Le partecipazioni cui Ã¨ stato applicato lâapproccio di deduzione corrispondente non sono considerate nella ripartizione dei rischi.

it_parText: Le partecipazioni cui Ã ̈ stato applicato lâapproccio di deduzione corrispondente non sono considerate nella ripartizione dei rischi.

en_parHtml: 6 Financial interests accounted for using the corresponding deduction approach shall not be included in risk diversification.


de_parHtml: 7 Das Abzugsverfahren nach den AbsÃ¤tzen 2 und 3 erfolgt ohne Bezugnahme auf einen Schwellenwert.

fr_parHtml: 7 Lâapproche de dÃ©duction visÃ©e aux al. 2 et 3 sâapplique sans rÃ©fÃ©rence Ã  un seuil.

it_parHtml: 7 Nei casi di cui ai capoversi 2 e 3, lâapproccio di deduzione corrispondente si applica senza riferimento a una franchigia.

en_parHtml: 7 The corresponding deduction approach under paragraphs 2 and 3 shall be applied without reference to a threshold


de_artTitle: Art. 80 Grundsatz

de_parHtml: 1 Die Marktrisiken von Zinsinstrumenten und Beteiligungstiteln, die im Handelsbuch gefÃ¼hrt werden, sowie von Devisen-, Gold- und Rohstoffpositionen in der gesamten Bank sind mit Eigenmitteln zu unterlegen.

de_parText: Die Marktrisiken von Zinsinstrumenten und Beteiligungstiteln, die im Handelsbuch gefÃ1⁄4hrt werden, sowie von Devisen-, Gold- und Rohstoffpositionen in der gesamten Bank sind mit Eigenmitteln zu unterlegen.

fr_artTitle: Art. 80 Principe

fr_parHtml: 1 Les risques de marchÃ© des instruments de taux dâintÃ©rÃªt et des titres de participation du portefeuille de nÃ©goce ainsi que les positions en devises, or et matiÃ¨res premiÃ¨res de lâensemble de la banque doivent Ãªtre couverts par des fonds propres.

fr_parText: Les risques de marchÃ© des instruments de taux dâintÃ©rÃat et des titres de participation du portefeuille de nÃ©goce ainsi que les positions en devises, or et matiÃ ̈res premiÃ ̈res de lâensemble de la banque doivent Ãatre couverts par des fonds propres.

it_artTitle: Art. 80 Principio

it_parHtml: 1 I rischi di mercato di strumenti su saggi di interesse e titoli di partecipazione che figurano nel portafoglio di negoziazione, nonchÃ© di posizioni in divise, oro e materie prime nellâinsieme della banca devono essere coperti con fondi propri.

en_artTitle: Art. 80 Principle

en_parHtml: 1 A capital charge shall apply to the market risk of interest rate instruments and equity securities in the trading book, and of foreign exchange, gold and commodities exposures for the whole bank.


de_parHtml: 2 Die FINMA erlÃ¤sst technische AusfÃ¼hrungsbestimmungen zu den Marktrisiken.

de_parText: Die FINMA erlÃ¤sst technische AusfÃ1⁄4hrungsbestimmungen zu den Marktrisiken.

fr_parHtml: 2 La FINMA Ã©dicte les prescriptions techniques applicables aux risques de marchÃ©.

it_parHtml: 2 La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative ai rischi di mercato.

en_parHtml: 2 FINMA shall issue technical implementing provisions on market risk.


de_artTitle: Art. 81 Begriff

de_parHtml: Mit Marktrisiko wird die Gefahr eines Verlusts aus Wertschwankungen einer Position bezeichnet, die durch eine VerÃ¤nderung der ihren Preis bestimmenden Faktoren wie Aktien- oder Rohstoffpreise, Wechselkurse und ZinssÃ¤tze und deren jeweiligen VolatilitÃ¤ten ausgelÃ¶st wird.

fr_artTitle: Art. 81 DÃ©finition

fr_parHtml: On entend par risques de marchÃ© le risque de perte liÃ© aux fluctuations de valeur dâune position, suite Ã  une modification des facteurs dÃ©terminant son prix comme le cours des actions ou des matiÃ¨res premiÃ¨res, les cours de change et les taux dâintÃ©rÃªt ainsi que leurs volatilitÃ©s respectives.

fr_parText: On entend par risques de marchÃ© le risque de perte liÃ© aux fluctuations de valeur dâune position, suite Ã  une modification des facteurs dÃ©terminant son prix comme le cours des actions ou des matiÃ ̈res premiÃ ̈res, les cours de change et les taux dâintÃ©rÃat ainsi que leurs volatilitÃ©s respectives.

it_artTitle: Art. 81 Definizione

it_parHtml: Ã definito rischio di mercato il pericolo di perdite consecutive alle fluttuazioni di valore di una posizione provocate da una modifica dei fattori che ne determinano il prezzo, come il prezzo delle azioni o delle materie prime, i corsi del cambio e i saggi di interesse e le loro singole volatilitÃ .

en_artTitle: Art. 81 Definition

en_parHtml: The term Â«market riskÂ» refers to the risk of losses arising from movements in the value of an exposure caused by changes in, and the volatility of, price-relevant factors such as share or commodity prices, exchange rates and interest rates.


de_artTitle: Art. 82 BerechnungsansÃ¤tze

de_parHtml: 1 Die <inl>Mindesteigenmittel</inl> fÃ¼r Marktrisiken kÃ¶nnen nach den folgenden AnsÃ¤tzen berechnet werden:

de_parText: Die Mindesteigenmittel fÃ1⁄4r Marktrisiken kÃ¶nnen nach den folgenden AnsÃ¤tzen berechnet werden:

fr_artTitle: Art. 82 Approches de calcul

fr_parHtml: 1 Les fonds propres minimaux pour couvrir les risques de marchÃ© peuvent Ãªtre calculÃ©s selon:

fr_parText: Les fonds propres minimaux pour couvrir les risques de marchÃ© peuvent Ãatre calculÃ©s selon:

it_artTitle: Art. 82 Approcci di calcolo

it_parHtml: 1 I mezzi propri minimi necessari alla copertura dei rischi di mercato possono essere calcolati applicando i seguenti approcci:

en_artTitle: Art. 82 Calculation approaches

en_parHtml: 1 The minimum capital requirement for market risk may be calculated using the following approaches:


de_parHtml: 2 Bei Verwendung mehrerer dieser AnsÃ¤tze ergeben sich die <inl>Mindesteigenmittel</inl> aus der Summe der nach diesen AnsÃ¤tzen berechneten <inl>Mindesteigenmittel</inl>.

de_parText: Bei Verwendung mehrerer dieser AnsÃ¤tze ergeben sich die Mindesteigenmittel aus der Summe der nach diesen AnsÃ¤tzen berechneten Mindesteigenmittel.

fr_parHtml: 2 Lorsque plusieurs approches selon lâal. 1 sont utilisÃ©es, les fonds propres minimaux correspondent Ã  la somme des fonds propres minimaux calculÃ©s selon les approches utilisÃ©es.

it_parHtml: 2 <inl>Se vengono applicati diversi di questi approcci, i fondi propri minimi risultano dalla somma dei fondi propri minimi calcolati in funzione di questi approcci.</inl>

en_parHtml: 2 When more than one of these approaches is used, the minimum capital requirement shall be derived from the sum of the minimum capital amounts calculated according to these approaches.


de_artTitle: Art. 83

de_parHtml: 1 Banken, die bestimmte Grenzwerte nicht Ã¼berschreiten, dÃ¼rfen die <inl>Mindesteigenmittel</inl> fÃ¼r Zinsinstrumente und Beteiligungstitel, die im Handelsbuch gefÃ¼hrt werden, nach den Artikeln 66â76 berechnen. Sie wenden dabei die Bestimmungen desselben Ansatzes an wie fÃ¼r die Unterlegung der Kreditrisiken.

de_parText: Banken, die bestimmte Grenzwerte nicht Ã1⁄4berschreiten, dÃ1⁄4rfen die Mindesteigenmittel fÃ1⁄4r Zinsinstrumente und Beteiligungstitel, die im Handelsbuch gefÃ1⁄4hrt werden, nach den Artikeln 66â76 berechnen. Sie wenden dabei die Bestimmungen desselben Ansatzes an wie fÃ1⁄4r die Unterlegung der Kreditrisiken.

fr_artTitle: Art. 83

fr_parHtml: 1 Les banques qui ne dÃ©passent pas les valeurs-limites dÃ©finies peuvent calculer les fonds propres minimaux pour les instruments de taux dâintÃ©rÃªt et les titres de participation du portefeuille de nÃ©goce selon les art. 66 Ã  76. Elles appliquent, ce faisant, les dispositions rÃ©gissant lâapproche choisie pour couvrir les risques de crÃ©dit.

fr_parText: Les banques qui ne dÃ©passent pas les valeurs-limites dÃ©finies peuvent calculer les fonds propres minimaux pour les instruments de taux dâintÃ©rÃat et les titres de participation du portefeuille de nÃ©goce selon les art. 66 Ã  76. Elles appliquent, ce faisant, les dispositions rÃ©gissant lâapproche choisie pour couvrir les risques de crÃ©dit.

it_artTitle: Art. 83

it_parHtml: 1 Le banche che non superano determinati valori limite possono calcolare conformemente agli articoli 66â76 i fondi propri minimi per gli strumenti su saggi di interesse e i titoli di partecipazione che figurano nel portafoglio di negoziazione. A tale scopo applicano le disposizioni del medesimo approccio applicato alla copertura dei rischi di credito.

en_artTitle: Art. 83

en_parHtml: 1 Banks that do not exceed certain thresholds may use Articles 66 to 76 to calculate the minimum capital requirement for interest rate instruments and equity securities in the trading book. In so doing, they shall apply the provisions of the same approach as that used to calculate the credit risk capital requirement.


de_parHtml: 2 Die FINMA legt die Grenzwerte fest.

de_parText: Die FINMA legt die Grenzwerte fest.

fr_parHtml: 2 La FINMA fixe les valeurs-limites.

fr_parText: La FINMA fixe les valeurs-limites.

it_parHtml: 2 La FINMA stabilisce i valori limite.

it_parText: La FINMA stabilisce i valori limite.

en_parHtml: 2 FINMA shall set the thresholds.

en_parText: FINMA shall set the thresholds.


de_artTitle: Art. 84 Zinsinstrumente im Handelsbuch

de_parHtml: 1 Die <inl>Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung</inl> des spezifischen Risikos von Zinsinstrumenten vorliegen mÃ¼ssen, ergeben sich aus der Multiplikation der Nettoposition pro Emission mit den SÃ¤tzen nach Anhang 5.

de_parText: Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des spezifischen Risikos von Zinsinstrumenten vorliegen mÃ1⁄4ssen, ergeben sich aus der Multiplikation der Nettoposition pro Emission mit den SÃ¤tzen nach Anhang 5.

fr_artTitle: Art. 84 Instruments de taux dâintÃ©rÃat du portefeuille de nÃ©goce

fr_parHtml: 1 Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque spÃ©cifique des instruments de taux dâintÃ©rÃªt sont dÃ©terminÃ©s en multipliant la position nette de chaque Ã©mission par les taux mentionnÃ©s Ã  lâannexe 5.

fr_parText: Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque spÃ©cifique des instruments de taux dâintÃ©rÃat sont dÃ©terminÃ©s en multipliant la position nette de chaque Ã©mission par les taux mentionnÃ©s Ã  lâannexe 5.

it_artTitle: Art. 84 Strumenti su saggi di interesse del portafoglio di negoziazione

it_parHtml: 1 I fondi propri minimi richiesti per la copertura del rischio specifico degli strumenti su saggi di interesse risultano dalla moltiplicazione della posizione netta per emissione con le aliquote di cui allâallegato 5.

en_artTitle: Art. 84 Interest rate instruments in the trading book

en_parHtml: 1 The minimum capital requirement for specific risk in interest rate instruments shall be derived by multiplying the net exposure for each issue by the rates in Annex 5.


de_parHtml: 2 Die FINMA erlÃ¤sst technische AusfÃ¼hrungsbestimmungen zur Berechnung der <inl>Mindesteigenmittel, die vorliegen mÃ¼ssen zur Unterlegung</inl> des spezifischen Risikos von Zinsinstrumenten aus Verbriefungen mit nach Risiken aufgeteilten Tranchen.

de_parText: Die FINMA erlÃ¤sst technische AusfÃ1⁄4hrungsbestimmungen zur Berechnung der Mindesteigenmittel, die vorliegen mÃ1⁄4ssen zur Unterlegung des spezifischen Risikos von Zinsinstrumenten aus Verbriefungen mit nach Risiken aufgeteilten Tranchen.

fr_parHtml: 2 La FINMA Ã©dicte les dispositions techniques applicables au calcul des fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque spÃ©cifique des instruments de taux dâintÃ©rÃªt dÃ©coulant de titrisations et rÃ©partis en tranches en fonction des risques.

fr_parText: La FINMA Ã©dicte les dispositions techniques applicables au calcul des fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque spÃ©cifique des instruments de taux dâintÃ©rÃat dÃ©coulant de titrisations et rÃ©partis en tranches en fonction des risques.

it_parHtml: 2 La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative al calcolo dei fondi propri minimi richiesti per la copertura del rischio specifico degli strumenti su saggi dâinteresse derivanti da cartolarizzazioni con parti suddivise secondo i rischi.

en_parHtml: 2 FINMA shall issue technical implementing provisions on calculating the minimum capital requirement for specific risk in interest rate instruments from securitisations broken down into risk buckets.


de_parHtml: 3 Die <inl>Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung</inl> des allgemeinen Marktrisikos von Zinsinstrumenten vorliegen mÃ¼ssen, entsprechen der Summe der pro WÃ¤hrung mittels der Laufzeitmethode oder der Durationsmethode ermittelten Werte.

de_parText: Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des allgemeinen Marktrisikos von Zinsinstrumenten vorliegen mÃ1⁄4ssen, entsprechen der Summe der pro WÃ¤hrung mittels der Laufzeitmethode oder der Durationsmethode ermittelten Werte.

fr_parHtml: 3 Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque gÃ©nÃ©ral de marchÃ© des instruments de taux dâintÃ©rÃªt correspondent Ã  la somme des valeurs dÃ©terminÃ©es par devise selon la mÃ©thode des Ã©chÃ©ances ou la mÃ©thode de la Â«durationÂ».

fr_parText: Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque gÃ©nÃ©ral de marchÃ© des instruments de taux dâintÃ©rÃat correspondent Ã  la somme des valeurs dÃ©terminÃ©es par devise selon la mÃ©thode des Ã©chÃ©ances ou la mÃ©thode de la Â«durationÂ».

it_parHtml: 3 <inl>I fondi propri </inl>minimi richiesti per la <inl>copertura del rischio generale di mercato degli strumenti su saggi di interesse corrispondono alla somma dei valori determinati per ciascuna valuta applicando il metodo delle scadenze o il metodo della durata.</inl>

it_parText: I fondi propri minimi richiesti per la copertura del rischio generale di mercato degli strumenti su saggi di interesse corrispondono alla somma dei valori determinati per ciascuna valuta applicando il metodo delle scadenze o il metodo della durata.

en_parHtml: 3 The minimum capital requirement for general market risk in interest rate instruments comprises the sum of the values calculated for each currency using either the maturity method or the duration method.


de_artTitle: Art. 85 Aktieninstrumente im Handelsbuch

de_parHtml: 1 Die <inl>Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung</inl> des spezifischen Risikos von Aktieninstrumenten vorliegen mÃ¼ssen, betragen 8 Prozent der Summe der Nettopositionen pro Emittent.

de_parText: Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des spezifischen Risikos von Aktieninstrumenten vorliegen mÃ1⁄4ssen, betragen 8 Prozent der Summe der Nettopositionen pro Emittent.

fr_artTitle: Art. 85 Instruments sur actions du portefeuille de nÃ©goce

fr_parHtml: 1 Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque spÃ©cifique des instruments sur actions sâÃ©lÃ¨vent Ã  8 % de la somme des positions nettes de chaque Ã©metteur.

fr_parText: Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque spÃ©cifique des instruments sur actions sâÃ©lÃ ̈vent Ã  8 % de la somme des positions nettes de chaque Ã©metteur.

it_artTitle: Art. 85 Strumenti su azioni del portafoglio di negoziazione

it_parHtml: 1 I fondi propri <inl>minimi richiesti per la</inl> copertura del rischio specifico degli strumenti su azioni ammontano allâ8 per cento della somma delle posizioni nette per emittente.

it_parText: I fondi propri minimi richiesti per la copertura del rischio specifico degli strumenti su azioni ammontano allâ8 per cento della somma delle posizioni nette per emittente.

en_artTitle: Art. 85 Equity instruments in the trading book

en_parHtml: 1 The minimum capital requirement for specific risk in equity instruments shall amount to 8 per cent of the sum of the net exposures per issuer.


de_parHtml: 2 Die <inl>Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung</inl> des allgemeinen Marktrisikos von Aktieninstrumenten vorliegen mÃ¼ssen, betragen 8 Prozent der Summe der Nettopositionen pro nationalen Markt.

de_parText: Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des allgemeinen Marktrisikos von Aktieninstrumenten vorliegen mÃ1⁄4ssen, betragen 8 Prozent der Summe der Nettopositionen pro nationalen Markt.

fr_parHtml: 2 Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque gÃ©nÃ©ral de marchÃ© des instruments sur actions sâÃ©lÃ¨vent Ã  8 % de la somme des positions nettes de chaque marchÃ© national.

fr_parText: Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque gÃ©nÃ©ral de marchÃ© des instruments sur actions sâÃ©lÃ ̈vent Ã  8 % de la somme des positions nettes de chaque marchÃ© national.

it_parHtml: 2 I fondi propri <inl>minimi richiesti per la</inl> copertura del rischio generale di mercato degli strumenti su azioni ammontano allâ8 per cento della somma delle posizioni nette per mercato nazionale.

it_parText: I fondi propri minimi richiesti per la copertura del rischio generale di mercato degli strumenti su azioni ammontano allâ8 per cento della somma delle posizioni nette per mercato nazionale.

en_parHtml: 2 The minimum capital requirement for general market risk in equity instruments shall amount to 8 per cent of the sum of the net exposures per national market.


de_artTitle: Art. 86 Devisenpositionen

de_parHtml: Die <tmp:inl id="d8e9567" md="S" name="w:u" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"></tmp:inl>Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung<tmp:inl id="d8e9567" md="E" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"></tmp:inl> des Marktrisikos von Devisenpositionen vorliegen mÃ¼ssen, betragen 8 Prozent der Summe der Netto-Longpositionen oder der Summe der Netto-Shortpositionen. Massgebend ist der hÃ¶here Wert.

de_parText: Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des Marktrisikos von Devisenpositionen vorliegen mÃ1⁄4ssen, betragen 8 Prozent der Summe der Netto-Longpositionen oder der Summe der Netto-Shortpositionen. Massgebend ist der hÃ¶here Wert.

fr_artTitle: Art. 86 Positions en devises

fr_parHtml: Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque de marchÃ© des positions en devises sâÃ©lÃ¨vent Ã  8 % de la somme des positions nettes longues ou de la somme des positions nettes courtes. La somme la plus Ã©levÃ©e est dÃ©terminante.

fr_parText: Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque de marchÃ© des positions en devises sâÃ©lÃ ̈vent Ã  8 % de la somme des positions nettes longues ou de la somme des positions nettes courtes. La somme la plus Ã©levÃ©e est dÃ©terminante.

it_artTitle: Art. 86 Posizioni in divise

it_parHtml: I fondi propri <tmp:inl id="d8e13534" md="S" name="w:u" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"></tmp:inl>minimi richiesti per<tmp:inl id="d8e13534" md="E" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"></tmp:inl> la copertura del rischio di mercato delle posizioni in divise ammontano allâ8 per cento della somma delle posizioni lunghe nette o della somma delle posizioni corte nette. Ã determinante il valore piÃ¹ elevato.

it_parText: I fondi propri minimi richiesti per la copertura del rischio di mercato delle posizioni in divise ammontano allâ8 per cento della somma delle posizioni lunghe nette o della somma delle posizioni corte nette. Ã determinante il valore piÃ1 elevato.

en_artTitle: Art. 86 Foreign exchange exposures

en_parHtml: The minimum capital requirement for market risk in foreign exchange exposures shall amount to 8 per cent of the sum of net long positions or the sum of net short positions, whichever is higher.


de_artTitle: Art. 87 Gold- und Rohstoffpositionen

de_parHtml: 1 Die <inl>Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung</inl> des Marktrisikos von Goldpositionen vorliegen mÃ¼ssen, betragen 8 Prozent der Nettoposition.

de_parText: Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des Marktrisikos von Goldpositionen vorliegen mÃ1⁄4ssen, betragen 8 Prozent der Nettoposition.

fr_artTitle: Art. 87 Positions en or et matiÃ ̈res premiÃ ̈res

fr_parHtml: 1 Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque de marchÃ© des positions en or sâÃ©lÃ¨vent Ã  8 % de la position nette.

fr_parText: Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque de marchÃ© des positions en or sâÃ©lÃ ̈vent Ã  8 % de la position nette.

it_artTitle: Art. 87 Posizioni in oro e materie prime

it_parHtml: 1 I fondi propri <inl>minimi richiesti per</inl> la copertura del rischio di mercato delle posizioni in oro ammontano allâ8 per cento della posizione netta.

it_parText: I fondi propri minimi richiesti per la copertura del rischio di mercato delle posizioni in oro ammontano allâ8 per cento della posizione netta.

en_artTitle: Art. 87 Gold and commodity exposures

en_parHtml: 1 The minimum capital requirement for market risk in gold exposures shall amount to 8 per cent of the net exposure.


de_parHtml: 2 Die <inl>Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des</inl> Rohstoffrisikos vorliegen mÃ¼ssen, sind nach dem Laufzeitbandverfahren oder nach dem vereinfachten Verfahren zu bestimmen.

de_parText: Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des Rohstoffrisikos vorliegen mÃ1⁄4ssen, sind nach dem Laufzeitbandverfahren oder nach dem vereinfachten Verfahren zu bestimmen.

fr_parHtml: 2 Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque sur matiÃ¨res premiÃ¨res sont dÃ©terminÃ©s selon lâapproche des tranches dâÃ©chÃ©ance ou selon lâapproche simplifiÃ©e.

fr_parText: Les fonds propres minimaux requis pour couvrir le risque sur matiÃ ̈res premiÃ ̈res sont dÃ©terminÃ©s selon lâapproche des tranches dâÃ©chÃ©ance ou selon lâapproche simplifiÃ©e.

it_parHtml: 2 I fondi propri <inl>minimi richiesti per</inl> la copertura del rischio di mercato delle posizioni in materie prime <inl>vanno definiti conformemente al metodo del segmento di scadenza o al metodo semplificato.</inl>

it_parText: I fondi propri minimi richiesti per la copertura del rischio di mercato delle posizioni in materie prime vanno definiti conformemente al metodo del segmento di scadenza o al metodo semplificato.

en_parHtml: 2 The minimum capital requirement for commodity risk shall be determined using either the maturity band method or the simplified method.


de_artTitle: Art. 88

de_parHtml: 1 Die Anwendung des Marktrisiko-Modellansatzes erfordert eine Bewilligung der FINMA. Diese legt die Bewilligungsvoraussetzungen fest.

fr_artTitle: Art. 88

fr_parHtml: 1 Lâutilisation de lâapproche des modÃ¨les relative aux risques de marchÃ© requiert lâautorisation de la FINMA. Cette derniÃ¨re fixe les conditions dâautorisation.

fr_parText: Lâutilisation de lâapproche des modÃ ̈les relative aux risques de marchÃ© requiert lâautorisation de la FINMA. Cette derniÃ ̈re fixe les conditions dâautorisation.

it_artTitle: Art. 88

it_parHtml: 1 Lâapplicazione dellâapproccio modello dei rischi di mercato necessita dellâautorizzazione della FINMA. Questâultima stabilisce le condizioni di autorizzazione.

en_artTitle: Art. 88

en_parHtml: 1 Use of the model-based approach for market risk requires approval by FINMA, which shall define the approval criteria.


de_parHtml: 2 Die FINMA prÃ¤zisiert die Berechnung der <inl>Mindesteigenmittel</inl> nach dem Marktrisiko-Modellansatz. Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.

de_parText: Die FINMA prÃ¤zisiert die Berechnung der Mindesteigenmittel nach dem Marktrisiko-Modellansatz. Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.

fr_parHtml: 2 La FINMA prÃ©cise le mode de calcul des fonds propres minimaux selon lâapproche des modÃ¨les relative aux risques de marchÃ©. Elle se fonde Ã  cet Ã©gard sur les standards minimaux de BÃ¢le.

fr_parText: La FINMA prÃ©cise le mode de calcul des fonds propres minimaux selon lâapproche des modÃ ̈les relative aux risques de marchÃ©. Elle se fonde Ã  cet Ã©gard sur les standards minimaux de BÃ¢le.

it_parHtml: 2 La FINMA precisa le modalitÃ  di calcolo dei fondi propri minimi secondo lâapproccio modello dei rischi di mercato. A tale scopo si attiene agli standard minimi di Basilea.

en_parHtml: 2 FINMA shall flesh out the details for calculating minimum capital under the model-based approach for market risk, based on the Basel Committee's minimum standards.


de_parHtml: 3 Sie legt die im Marktrisiko-Modellansatz vorgesehenen Multiplikatoren im Einzelfall fest. Dabei trÃ¤gt sie der ErfÃ¼llung der Bewilligungsvoraussetzungen und der Prognosegenauigkeit des institutsspezifischen Risikoaggregationsmodells Rechnung. Die Multiplikatoren betragen jeweils mindestens 3,0.

de_parText: Sie legt die im Marktrisiko-Modellansatz vorgesehenen Multiplikatoren im Einzelfall fest. Dabei trÃ¤gt sie der ErfÃ1⁄4llung der Bewilligungsvoraussetzungen und der Prognosegenauigkeit des institutsspezifischen Risikoaggregationsmodells Rechnung. Die Multiplikatoren betragen jeweils mindestens 3,0.

fr_parHtml: 3 Elle fixe les multiplicateurs prÃ©vus dans lâapproche des modÃ¨les relative aux risques de marchÃ© pour chaque Ã©tablissement. Ce faisant, elle tient compte des conditions dâautorisation et de lâexactitude des prÃ©visions du modÃ¨le dâagrÃ©gation des risques propre Ã  lâÃ©tablissement. Les multiplicateurs sâÃ©lÃ¨vent au minimum Ã  3,0 chacun.

fr_parText: Elle fixe les multiplicateurs prÃ©vus dans lâapproche des modÃ ̈les relative aux risques de marchÃ© pour chaque Ã©tablissement. Ce faisant, elle tient compte des conditions dâautorisation et de lâexactitude des prÃ©visions du modÃ ̈le dâagrÃ©gation des risques propre Ã  lâÃ©tablissement. Les multiplicateurs sâÃ©lÃ ̈vent au minimum Ã  3,0 chacun.

it_parHtml: 3 La FINMA stabilisce nei singoli casi i moltiplicatori previsti nellâapproccio modello dei rischi di mercato. A tale scopo tiene conto dellâadempimento dei requisiti per lâautorizzazione e dellâesattezza delle previsioni del modello di aggregazione del rischio specifico allâistituto. Ogni moltiplicatore Ã¨ almeno pari a 3,0.

it_parText: La FINMA stabilisce nei singoli casi i moltiplicatori previsti nellâapproccio modello dei rischi di mercato. A tale scopo tiene conto dellâadempimento dei requisiti per lâautorizzazione e dellâesattezza delle previsioni del modello di aggregazione del rischio specifico allâistituto. Ogni moltiplicatore Ã ̈ almeno pari a 3,0.

en_parHtml: 3 It shall define the multipliers provided for under the model-based approach in each individual case. In so doing, it shall take account of the approval criteria and the forecast accuracy of the institution-specific risk aggregation model. The multipliers shall be at least 3.0 in each case.


de_artTitle: Art. 89 Begriff

de_parHtml: Mit operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten bezeichnet, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen oder Systemen oder in Folge von externen Ereignissen eintreten. Eingeschlossen sind Rechtsrisiken, nicht aber strategische Risiken und Reputationsrisiken.

fr_artTitle: Art. 89 DÃ©finition

fr_parHtml: On entend par risques opÃ©rationnels le risque de perte liÃ© Ã  lâinadÃ©quation ou Ã  la dÃ©faillance de procÃ©dures internes, aux personnes ou aux systÃ¨mes ou encore Ã  des facteurs externes. Sont compris les risques juridiques, contrairement aux risques stratÃ©giques et de rÃ©putation.

fr_parText: On entend par risques opÃ©rationnels le risque de perte liÃ© Ã  lâinadÃ©quation ou Ã  la dÃ©faillance de procÃ©dures internes, aux personnes ou aux systÃ ̈mes ou encore Ã  des facteurs externes. Sont compris les risques juridiques, contrairement aux risques stratÃ©giques et de rÃ©putation.

it_artTitle: Art. 89 Definizione

it_parHtml: Ã definito rischio operativo il pericolo di perdite consecutive allâinadeguatezza o allâinefficacia delle procedure interne, delle persone o dei sistemi oppure dovute a eventi esterni. Vi sono compresi i rischi legali, non perÃ² i rischi strategici e i rischi per la reputazione.

it_parText: Ã definito rischio operativo il pericolo di perdite consecutive allâinadeguatezza o allâinefficacia delle procedure interne, delle persone o dei sistemi oppure dovute a eventi esterni. Vi sono compresi i rischi legali, non perÃ2 i rischi strategici e i rischi per la reputazione.

en_artTitle: Art. 89 Definition

en_parHtml: The term Â«operational riskÂ» refers to the risk of loss resulting from the inappropriateness or failure of internal procedures, people or systems, or from external events. This includes legal risk, but not strategic risk or reputational risk.