de_parHtml: 2 Sie muss den Betrag, um den die Summe der Bilanzwerte sÃ¤mtlicher direkt oder indirekt gehaltener Anteile an hartem Kernkapital solcher Unternehmen ausserhalb des Konsolidierungskreises den Schwellenwert 2 Ã¼bersteigt, bei der Einzelinstitutsberechnung wie auch konsolidiert von ihrem harten Kernkapital in Abzug bringen.

de_parText: Sie muss den Betrag, um den die Summe der Bilanzwerte sÃ¤mtlicher direkt oder indirekt gehaltener Anteile an hartem Kernkapital solcher Unternehmen ausserhalb des Konsolidierungskreises den Schwellenwert 2 Ã1⁄4bersteigt, bei der Einzelinstitutsberechnung wie auch konsolidiert von ihrem harten Kernkapital in Abzug bringen.

fr_parHtml: 2 Elle doit dÃ©duire de ses fonds propres de base durs, tant au niveau du calcul par Ã©tablissement individuel que sur le plan consolidÃ©, la part de la somme des valeurs inscrites au bilan pour toutes les parts dÃ©tenues directement ou indirectement dans les fonds propres de base durs de telles sociÃ©tÃ©s en dehors du domaine de consolidation qui dÃ©passe le seuil 2.

it_parHtml: 2 La banca deve dedurre dai fondi propri di base di qualitÃ  primaria, nellâambito del calcolo per il singolo istituto e su base consolidata, lâimporto della somma dei valori di bilancio di tutte le quote da essa detenute direttamente o indirettamente nei fondi propri di base di qualitÃ  primaria di dette imprese al di fuori del perimetro di consolidamento che supera il limite 2 della franchigia.

en_parHtml: 2 It must deduct from its CET1 capital the amount by which the total carrying value of all directly or indirectly held shares in the CET1 capital of such entities outside the scope of consolidation exceeds threshold 2, both at the level of the individual entity and on a consolidated basis.


de_abbreviation: ERV

de_artTitle: Art. 38 Beteiligungstitel an Unternehmen des Finanzbereichs  Ã1⁄4ber 10 Prozent

de_lawTitle: Verordnung vom 1. Juni 2012 über die Eigenmittel und Risikoverteilung der Banken und Wertpapierhäuser (Eigenmittelverordnung, ERV)

de_parHtml: 3 Der nach Absatz 2 ermittelte Betrag unter dem Schwellenwert, wird nach Artikel 40 behandelt.

fr_abbreviation: OFR

fr_artTitle: Art. 38 Titres de participation dans des sociÃ©tÃ©s du secteur financier supÃ©rieur Ã  10 %

fr_lawTitle: Ordonnance du 1er juin 2012 les fonds propres et la répartition des risques des banques et des maisons de titres (Ordonnance sur les fonds propres, OFR)

fr_parHtml: 3 Si le montant calculÃ© selon lâal. 2 est infÃ©rieur au seuil, il est traitÃ© selon lâart. 40.

it_abbreviation: OFoP

it_artTitle: Art. 38 Titoli di partecipazione superiori al 10 per cento in imprese attive nel settore finanziario

it_lawTitle: Ordinanza del 1° giugno 2012 sui fondi propri e sulla ripartizione dei rischi delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (Ordinanza sui fondi propri, OFoP)

it_parHtml: 3 Lâimporto determinato secondo il capoverso 2 inferiore al limite della franchigia Ã¨ trattato conformemente allâarticolo 40.

it_parText: Lâimporto determinato secondo il capoverso 2 inferiore al limite della franchigia Ã ̈ trattato conformemente allâarticolo 40.

en_abbreviation: CAO

en_artTitle: Art. 38 Equity securities in financial sector entities over 10 per cent

en_lawTitle: Ordinance of 1 June 2012 on the Capital Adequacy and Risk Diversification of Banks and Securities Firms (Capital Adequacy Ordinance, CAO)

en_parHtml: 3 The amount calculated in accordance with paragraph 2 that is below the threshold shall be treated in accordance with Article 40.


de_artTitle: Art. 39 Weitere AbzÃ1⁄4ge nach Massgabe des Schwellenwerts 2

de_parHtml: 1 Die Bank muss von ihrem harten Kernkapital folgende den Schwellenwert 2 Ã¼bersteigende BetrÃ¤ge gesondert in Abzug bringen:

de_parText: Die Bank muss von ihrem harten Kernkapital folgende den Schwellenwert 2 Ã1⁄4bersteigende BetrÃ¤ge gesondert in Abzug bringen:

fr_artTitle: Art. 39 Autres dÃ©ductions selon le seuil 2

fr_parHtml: 1 La banque doit dÃ©duire sÃ©parÃ©ment de ses fonds propres de base durs les montants dÃ©passant le seuil 2 dans le cas:

it_artTitle: Art. 39 Altre deduzioni in base al limite 2 della franchigia

it_parHtml: 1 La banca deve dedurre separatamente dai fondi propri di base di qualitÃ  primaria i seguenti importi superiori al limite 2 della franchigia:

en_artTitle: Art. 39 Further threshold 2 deductions

en_parHtml: 1 The bank must separately deduct from its CET1 capital the following amounts that exceed threshold 2:


de_parHtml: 2 BetrÃ¤ge unter dem Schwellenwert werden nach Artikel 40 behandelt.

en_parHtml: 2 Amounts below the threshold shall be treated in accordance with Article 40.


de_artTitle: Art. 4 Begriffe

de_parHtml: In dieser Verordnung gelten als:

de_parText: In dieser Verordnung gelten als:

fr_artTitle: Art. 4 DÃ©finitions

fr_parHtml: Au sens de la prÃ©sente ordonnance, on entend par:

it_artTitle: Art. 4 Definizioni

it_parHtml: Nella presente ordinanza sâintende per:

it_parText: Nella presente ordinanza sâintende per:

en_artTitle: Art. 4 Definitions

en_parHtml: In this Ordinance:

en_parText: In this Ordinance:


de_artTitle: Art. 40 AbzÃ1⁄4ge nach Massgabe des Schwellenwerts 3

de_parHtml: 1 Die sich nach den Verfahren gemÃ¤ss den Artikeln 38 AbsÃ¤tze 2 und 3 und 39 ergebenden Bilanzwerte, die unterhalb des Schwellenwerts 2 liegen, werden addiert und am Schwellenwert 3 gemessen. Die Bank muss den Betrag Ã¼ber dem Schwellenwert 3 von ihrem harten Kernkapital in Abzug bringen.

de_parText: Die sich nach den Verfahren gemÃ¤ss den Artikeln 38 AbsÃ¤tze 2 und 3 und 39 ergebenden Bilanzwerte, die unterhalb des Schwellenwerts 2 liegen, werden addiert und am Schwellenwert 3 gemessen. Die Bank muss den Betrag Ã1⁄4ber dem Schwellenwert 3 von ihrem harten Kernkapital in Abzug bringen.

fr_artTitle: Art. 40 DÃ©ductions selon le seuil 3

fr_parHtml: 1 Les valeurs du bilan rÃ©sultant de lâapproche dÃ©crite aux art. 38, al. 2 et 3, et 39, qui sont infÃ©rieures au seuil 2, sont additionnÃ©es et mesurÃ©es Ã  lâaune du seuil 3. La banque doit dÃ©duire de ses fonds propres de base durs le montant qui dÃ©passe le seuil 3.

it_artTitle: Art. 40 Deduzioni in base al limite 3 della franchigia

it_parHtml: 1 I valori di bilancio calcolati in base alla procedura di cui agli articoli 38 capoversi 2 e 3 nonchÃ© 39 inferiori al limite 2 della franchigia sono sommati e misurati in base al limite 3 della franchigia. La banca deve dedurre dai fondi propri di base di qualitÃ  primaria lâimporto superiore al limite 3 della franchigia.

en_artTitle: Art. 40 Threshold 3 deductions

en_parHtml: 1 The carrying values resulting from the calculations under Article 38 paragraphs 2 and 3 and Article 39 that are below threshold 2 shall be aggregated and measured against threshold 3. The bank must deduct the amount that exceeds threshold 3 from its CET1 capital.


de_parHtml: 2 BetrÃ¤ge unter dem Schwellenwert 3 hat die Bank je mit 250 Prozent Risiko zu gewichten.

fr_parHtml: 2 La banque appliquera une pondÃ©ration-risque de 250 % aux montants infÃ©rieurs au seuil 3.

it_parHtml: 2 La banca deve ponderare al 250 per cento ognuno degli importi inferiori al limite 3 della franchigia.

en_parHtml: 2 The bank shall apply a risk weight of 250 per cent to each amount below threshold 3.


de_artTitle: Art. 40a

de_parHtml: 1 Kantonalbanken kÃ¶nnen Schuldinstrumente zur Verlusttragung bei Insolvenzmassnahmen nach Artikel 30b Absatz 6 BankG ausgeben.

fr_artTitle: Art. 40a

fr_parHtml: 1 Les banques cantonales peuvent Ã©mettre des instruments de dette au sens de lâart. 30b, al. 6, LB destinÃ©s Ã  absorber les pertes en cas de mesures dâinsolvabilitÃ©.

it_artTitle: Art. 40a

it_parHtml: 1 Le banche cantonali possono emettere, secondo lâarticolo 30b capoverso 6 LBCR, strumenti di debito a copertura delle perdite nellâapplicazione di misure in caso di insolvenza.

en_artTitle: Art. 40a

en_parHtml: 1 Cantonal banks may issue bail-in bonds in accordance with Article 30b paragraph 6 of the BankA.


de_parHtml: 2 Diese Schuldinstrumente mÃ¼ssen die Anforderungen von Artikel 126a erfÃ¼llen sowie zusÃ¤tzlich folgende Ausgabebedingungen vorsehen:

de_parText: Diese Schuldinstrumente mÃ1⁄4ssen die Anforderungen von Artikel 126a erfÃ1⁄4llen sowie zusÃ¤tzlich folgende Ausgabebedingungen vorsehen:

fr_parHtml: 2 Ces instruments de dette doivent satisfaire aux exigences de lâart. 126a et aux conditions dâÃ©mission suivantes:

it_parHtml: 2 Questi strumenti di debito devono adempiere le esigenze dellâarticolo 126a nonchÃ© le seguenti condizioni di emissione:

en_parHtml: 2 These bail-in bonds must meet the requirements of Article 126a, as well as make provision for the following issuance conditions:


de_parHtml: 3 Vor der Ausgabe von Schuldinstrumenten nach diesem Artikel muss die Kantonalbank der FINMA die Ausgabebedingungen sowie ein zusammen mit dem Kanton ausgearbeitetes Sanierungskonzept zur Genehmigung vorlegen. Das Sanierungskonzept muss insbesondere darlegen:

fr_parHtml: 3 Avant dâÃ©mettre des instruments de dette au sens du prÃ©sent article, la banque cantonale doit soumettre pour approbation Ã  la FINMA les conditions dâÃ©mission et un plan dâassainissement Ã©laborÃ© avec le canton. Ce plan doit indiquer en particulier:

it_parHtml: 3 Prima dellâemissione degli strumenti di debito di cui al presente articolo, la banca cantonale deve sottoporre alla FINMA, per approvazione, le condizioni dâemissione e un piano di risanamento elaborato dâintesa con il Cantone. Il piano di risanamento deve definire in particolare:

en_parHtml: 3 Before the issuance of debt instruments in accordance with this Article, the cantonal bank must submit the issuance conditions, as well as a resolution concept that has been drawn up jointly with the canton, to FINMA for approval. In particular, the resolution concept must provide details of:


de_parHtml: 4 Schuldinstrumente nach diesem Artikel dÃ¼rfen nur mit einer MindeststÃ¼ckelung von 100 000 Franken ausgegeben werden.

de_parText: Schuldinstrumente nach diesem Artikel dÃ1⁄4rfen nur mit einer MindeststÃ1⁄4ckelung von 100 000 Franken ausgegeben werden.

fr_parHtml: 4 Les instruments de dette visÃ©s dans le prÃ©sent article ne peuvent Ãªtre Ã©mis quâÃ  une valeur nominale dâau moins 100 000 francs.

fr_parText: Les instruments de dette visÃ©s dans le prÃ©sent article ne peuvent Ãatre Ã©mis quâÃ  une valeur nominale dâau moins 100 000 francs.

it_parHtml: 4 Gli strumenti di debito di cui al presente articolo possono essere emessi soltanto con un valore nominale unitario di almeno 100 000 franchi.

en_parHtml: 4 Debt instruments in accordance with this Article may be issued only in minimum denominations of CHF 100,000.


de_artTitle: Art. 41 Zusammensetzung

de_parHtml: Die erforderlichen Eigenmittel setzen sich zusammen aus:

fr_artTitle: Art. 41 Composition

fr_parHtml: Les fonds propres nÃ©cessaires se composent:

it_artTitle: Art. 41 Composizione

it_parHtml: I fondi propri necessari sono composti da:

en_artTitle: Art. 41 Composition

en_parHtml: Required capital shall be composed of the following:


de_artTitle: Art. 42 Mindesteigenmittel

de_parHtml: 1 Banken mÃ¼ssen nach den getÃ¤tigten AbzÃ¼gen gemÃ¤ss den Artikeln 31â40 gesamthaft Eigenmittel in HÃ¶he von 8,0 Prozent der gewichteten Positionen als Mindesteigenmittel halten. Dabei mÃ¼ssen mindestens 4,5 Prozent der gewichteten Positionen in Form von hartem Kernkapital und mindestens 6,0 Prozent in Form von Kernkapital unterlegt werden.32

de_parText: Banken mÃ1⁄4ssen nach den getÃ¤tigten AbzÃ1⁄4gen gemÃ¤ss den Artikeln 31â40 gesamthaft Eigenmittel in HÃ¶he von 8,0 Prozent der gewichteten Positionen als Mindesteigenmittel halten. Dabei mÃ1⁄4ssen mindestens 4,5 Prozent der gewichteten Positionen in Form von hartem Kernkapital und mindestens 6,0 Prozent in Form von Kernkapital unterlegt werden.

fr_artTitle: Art. 42 Fonds propres minimaux

fr_parHtml: 1 AprÃ¨s les dÃ©ductions effectuÃ©es selon les art. 31 Ã  40, les banques doivent dÃ©tenir au total un niveau minimum de fonds propres Ã©quivalant Ã  8,0 % des positions pondÃ©rÃ©es. Au moins 4,5 % des positions pondÃ©rÃ©es doivent Ãªtre couvertes sous forme de fonds propres de base durs et au moins 6,0 % sous forme de fonds propres de base.32

fr_parText: AprÃ ̈s les dÃ©ductions effectuÃ©es selon les art. 31 Ã  40, les banques doivent dÃ©tenir au total un niveau minimum de fonds propres Ã©quivalant Ã  8,0 % des positions pondÃ©rÃ©es. Au moins 4,5 % des positions pondÃ©rÃ©es doivent Ãatre couvertes sous forme de fonds propres de base durs et au moins 6,0 % sous forme de fonds propres de base.

it_artTitle: Art. 42 Fondi propri minimi

it_parHtml: 1 Dopo aver operato le deduzioni di cui agli articoli 31â40 le banche devono detenere complessivamente fondi propri minimi pari allâ8,0 per cento delle posizioni ponderate. Almeno il 4,5 per cento delle posizioni ponderate deve essere coperto con fondi propri di base di qualitÃ  primaria e almeno il 6,0 per cento con fondi propri di base.34

en_artTitle: Art. 42 Minimum capital

en_parHtml: 1 After the deductions in accordance with Articles 31 to 40, banks must hold total capital representing 8.0 per cent of the risk-weighted exposures as minimum capital. At least 4.5 per cent of the risk-weighted exposures must be backed by CET1 capital and at least 6.0 per cent by Tier 1 capital.32


de_parHtml: 2 Die gewichteten Positionen setzen sich zusammen aus:

fr_parHtml: 2 Les positions pondÃ©rÃ©es comprennent:

fr_parText: Les positions pondÃ©rÃ©es comprennent:

it_parHtml: 2 Le posizioni ponderate sono composte:

it_parText: Le posizioni ponderate sono composte:

en_parHtml: 2 The risk-weighted exposures shall be composed of:


de_parHtml: 3 Eine Bank hat die FINMA und die PrÃ¼fgesellschaft zu informieren, sobald sie nicht mehr Ã¼ber die Mindesteigenmittel nach Absatz 1 verfÃ¼gt.

de_parText: Eine Bank hat die FINMA und die PrÃ1⁄4fgesellschaft zu informieren, sobald sie nicht mehr Ã1⁄4ber die Mindesteigenmittel nach Absatz 1 verfÃ1⁄4gt.

fr_parHtml: 3 Une banque doit informer la FINMA dÃ¨s quâelle ne dispose plus des fonds propres minimaux selon lâal. 1.

fr_parText: Une banque doit informer la FINMA dÃ ̈s quâelle ne dispose plus des fonds propres minimaux selon lâal. 1.

it_parHtml: 3 La banca deve informare la FINMA e la societÃ  di audit non appena non dispone piÃ¹ dei fondi propri minimi conformemente al capoverso 1.

it_parText: La banca deve informare la FINMA e la societÃ  di audit non appena non dispone piÃ1 dei fondi propri minimi conformemente al capoverso 1.

en_parHtml: 3 A bank must inform FINMA and its audit firm as soon as its capital falls below the minimum required under paragraph 1.


de_parHtml: 4 HÃ¤lt eine Bank weniger als die Mindesteigenmittel nach den AbsÃ¤tzen 1 und 2, so gilt dies als NichterfÃ¼llung der Eigenmittelvorschriften im Sinne von Artikel 25 Absatz 1 BankG.

de_parText: HÃ¤lt eine Bank weniger als die Mindesteigenmittel nach den AbsÃ¤tzen 1 und 2, so gilt dies als NichterfÃ1⁄4llung der Eigenmittelvorschriften im Sinne von Artikel 25 Absatz 1 BankG.

fr_parHtml: 4 Une banque ne disposant pas des fonds propres minimaux selon les al. 1 et 2 ne respecte pas les prescriptions en matiÃ¨re de fonds propres au sens de lâart. 25, al. 1, LB.

fr_parText: Une banque ne disposant pas des fonds propres minimaux selon les al. 1 et 2 ne respecte pas les prescriptions en matiÃ ̈re de fonds propres au sens de lâart. 25, al. 1, LB.

it_parHtml: 4 Se la banca non dispone dei fondi propri minimi conformemente ai capoversi 1 e 2, le norme in materia di fondi propri sono considerate non adempiute ai sensi dellâarticolo 25 capoverso 1 LBCR.

en_parHtml: 4 A bank that holds less than the minimum capital required under paragraphs 1 and 2 shall be deemed non-compliant with the capital adequacy requirements within the meaning of Article 25 paragraph 1 of the BankA.


de_artTitle: Art. 43 Eigenmittelpuffer

de_parHtml: 1 Banken sollen Ã¼ber die Mindesteigenmittel hinaus dauernd einen Eigenmittelpuffer bis zur HÃ¶he der Gesamteigenmittelquote nach den Vorgaben von Anhang 8 halten. Vorbehalten bleiben die hÃ¶heren besonderen Anforderungen an systemrelevante Banken nach dem 5. Titel.33

de_parText: Banken sollen Ã1⁄4ber die Mindesteigenmittel hinaus dauernd einen Eigenmittelpuffer bis zur HÃ¶he der Gesamteigenmittelquote nach den Vorgaben von Anhang 8 halten. Vorbehalten bleiben die hÃ¶heren besonderen Anforderungen an systemrelevante Banken nach dem 5. Titel.

fr_artTitle: Art. 43 Volant de fonds propres

fr_parHtml: 1 Les banques doivent dÃ©tenir en permanence un volant de fonds propres supÃ©rieur aux fonds propres minimaux jusquâÃ  ce que le ratio total de fonds propres selon les prescriptions de lâannexe 8 soit atteint. Sont rÃ©servÃ©es les exigences particuliÃ¨res plus Ã©levÃ©es applicables aux banques dâimportance systÃ©mique visÃ©es au titre 5.33

fr_parText: Les banques doivent dÃ©tenir en permanence un volant de fonds propres supÃ©rieur aux fonds propres minimaux jusquâÃ  ce que le ratio total de fonds propres selon les prescriptions de lâannexe 8 soit atteint. Sont rÃ©servÃ©es les exigences particuliÃ ̈res plus Ã©levÃ©es applicables aux banques dâimportance systÃ©mique visÃ©es au titre 5.

it_artTitle: Art. 43 Cuscinetto di fondi propri

it_parHtml: 1 Le banche dovrebbero detenere durevolmente, oltre ai fondi propri minimi, un cuscinetto di fondi propri fino a concorrenza della quota complessiva di fondi propri secondo le indicazioni dellâallegato 8. Sono fatte salve le esigenze particolari piÃ¹ elevate per le banche di rilevanza sistemica di cui al titolo quinto.35

it_parText: Le banche dovrebbero detenere durevolmente, oltre ai fondi propri minimi, un cuscinetto di fondi propri fino a concorrenza della quota complessiva di fondi propri secondo le indicazioni dellâallegato 8. Sono fatte salve le esigenze particolari piÃ1 elevate per le banche di rilevanza sistemica di cui al titolo quinto.

en_artTitle: Art. 43 Capital buffer

en_parHtml: 1 In addition to the minimum capital, banks shall permanently maintain a capital buffer representing the amount of the total capital ratio in accordance with the requirements of Annex 8. The more stringent special requirements for systemically important banks under Title 5 remain reserved.33


de_parHtml: 2 Banken, deren Eigenmittelpuffer aufgrund besonderer unplanbarer UmstÃ¤nde wie einer Krise des internationalen oder des schweizerischen Finanzsystems die Anforderungen zeitweise unterschreitet, verletzen die Eigenmittelanforderungen nicht.

fr_parHtml: 2 Les banques dont le volant de fonds propres est temporairement infÃ©rieur aux exigences en raison de circonstances particuliÃ¨res imprÃ©visibles comme une crise du systÃ¨me financier suisse ou international nâenfreignent pas les exigences relatives aux fonds propres.

fr_parText: Les banques dont le volant de fonds propres est temporairement infÃ©rieur aux exigences en raison de circonstances particuliÃ ̈res imprÃ©visibles comme une crise du systÃ ̈me financier suisse ou international nâenfreignent pas les exigences relatives aux fonds propres.

it_parHtml: 2 Le banche il cui cuscinetto di fondi propri Ã¨ temporaneamente inferiore a quanto prescritto a causa di circostanze particolari imprevedibili quali una crisi del settore finanziario internazionale o svizzero non violano le esigenze relative ai fondi propri.

it_parText: Le banche il cui cuscinetto di fondi propri Ã ̈ temporaneamente inferiore a quanto prescritto a causa di circostanze particolari imprevedibili quali una crisi del settore finanziario internazionale o svizzero non violano le esigenze relative ai fondi propri.

en_parHtml: 2 Banks whose capital buffer temporarily falls below the requirements due to exceptional, unforeseeable circumstances such as a crisis in the international or Swiss financial system shall not be deemed to be non-compliant with the capital adequacy requirements.


de_parHtml: 3 Bei einer Unterschreitung setzt die FINMA im Einzelfall eine Frist fÃ¼r die Wiederaufstockung des Eigenmittelpuffers fest.

de_parText: Bei einer Unterschreitung setzt die FINMA im Einzelfall eine Frist fÃ1⁄4r die Wiederaufstockung des Eigenmittelpuffers fest.

fr_parHtml: 3 Lorsque le volant de fonds propres est infÃ©rieur aux exigences, la FINMA fixe un dÃ©lai pour remÃ©dier Ã  cette situation.

it_parHtml: 3 Nel caso in cui il cuscinetto di fondi propri sia inferiore a quanto prescritto, la FINMA fissa un termine per la sua ricostituzione.

en_parHtml: 3 In the event of a shortfall, FINMA shall set a bank-specific deadline for restoring the capital buffer.


de_artTitle: Art. 44 Antizyklischer Puffer

de_parHtml: 1 Die Schweizerische Nationalbank kann dem Bundesrat beantragen, die Banken zu verpflichten, in Form von hartem Kernkapital einen antizyklischen Puffer von maximal 2,5 Prozent der gewichteten Positionen in der Schweiz zu halten, wenn dies erforderlich ist, um:

fr_artTitle: Art. 44 Volant anticyclique

fr_parHtml: 1 La Banque nationale suisse peut demander au Conseil fÃ©dÃ©ral de contraindre les banques Ã  conserver Ã©galement en Suisse, sous forme de fonds propres de base durs, un volant anticyclique correspondant, au plus, Ã  2,5 % des positions pondÃ©rÃ©es afin:

it_artTitle: Art. 44 Cuscinetto anticiclico

it_parHtml: 1 La Banca nazionale svizzera puÃ² proporre al Consiglio federale di obbligare le banche a detenere, sotto forma di fondi propri di base di qualitÃ  primaria, un cuscinetto anticiclico pari al massimo al 2,5 per cento delle posizioni ponderate in Svizzera qualora ciÃ² sia necessario per:

it_parText: La Banca nazionale svizzera puÃ2 proporre al Consiglio federale di obbligare le banche a detenere, sotto forma di fondi propri di base di qualitÃ  primaria, un cuscinetto anticiclico pari al massimo al 2,5 per cento delle posizioni ponderate in Svizzera qualora ciÃ2 sia necessario per:

en_artTitle: Art. 44 Countercyclical buffer

en_parHtml: 1 The Swiss National Bank may request the Federal Council to oblige banks to hold a countercyclical capital buffer in the form of CET1 capital of a maximum of 2.5 per cent of their risk-weighted exposures in Switzerland if this is necessary to:


de_parHtml: 2 Sie hÃ¶rt die FINMA vorgÃ¤ngig zum Antrag an und informiert gleichzeitig das EidgenÃ¶ssische Finanzdepartement. Folgt der Bundesrat dem Antrag, so wird diese Verordnung mit einem entsprechenden Anhang 7 ergÃ¤nzt.34

fr_parHtml: 2 Elle consulte la FINMA avant de remettre sa demande et informe dans le mÃªme temps le DÃ©partement fÃ©dÃ©ral des finances. Si le Conseil fÃ©dÃ©ral approuve la demande, il complÃ¨te la prÃ©sente ordonnance par une annexe 7 dans le sens de la demande.34

fr_parText: Elle consulte la FINMA avant de remettre sa demande et informe dans le mÃame temps le DÃ©partement fÃ©dÃ©ral des finances. Si le Conseil fÃ©dÃ©ral approuve la demande, il complÃ ̈te la prÃ©sente ordonnance par une annexe 7 dans le sens de la demande.

it_parHtml: 2 Prima di formulare la proposta di cui al capoverso 1, la Banca nazionale svizzera consulta la FINMA e informa il Dipartimento federale delle finanze. Se il Consiglio federale adotta la proposta, la presente ordinanza Ã¨ completata con un corrispondente allegato 7.36

it_parText: Prima di formulare la proposta di cui al capoverso 1, la Banca nazionale svizzera consulta la FINMA e informa il Dipartimento federale delle finanze. Se il Consiglio federale adotta la proposta, la presente ordinanza Ã ̈ completata con un corrispondente allegato 7.

en_parHtml: 2 The Swiss National Bank shall consult FINMA before submitting the request and simultaneously inform the Federal Department of Finance. If the Federal Council approves the request, this Ordinance shall be supplemented with a corresponding Annex 7.34


de_parHtml: 3 Der antizyklische Puffer kann auf bestimmte Kreditpositionen beschrÃ¤nkt werden. Er wird aufgehoben oder den verÃ¤nderten VerhÃ¤ltnissen angepasst, wenn die fÃ¼r seine Anordnung massgebenden Kriterien nicht mehr erfÃ¼llt sind. Das Verfahren richtet sich nach den AbsÃ¤tzen 1 und 2.

de_parText: Der antizyklische Puffer kann auf bestimmte Kreditpositionen beschrÃ¤nkt werden. Er wird aufgehoben oder den verÃ¤nderten VerhÃ¤ltnissen angepasst, wenn die fÃ1⁄4r seine Anordnung massgebenden Kriterien nicht mehr erfÃ1⁄4llt sind. Das Verfahren richtet sich nach den AbsÃ¤tzen 1 und 2.

fr_parHtml: 3 Le volant anticyclique peut se limiter Ã  certaines positions de crÃ©dit. Il est supprimÃ© ou adaptÃ© aux nouvelles circonstances si les critÃ¨res dÃ©terminants pour lâordonner ne sont plus remplis. La procÃ©dure est rÃ©gie par les al. 1 et 2.

fr_parText: Le volant anticyclique peut se limiter Ã  certaines positions de crÃ©dit. Il est supprimÃ© ou adaptÃ© aux nouvelles circonstances si les critÃ ̈res dÃ©terminants pour lâordonner ne sont plus remplis. La procÃ©dure est rÃ©gie par les al. 1 et 2.

it_parHtml: 3 Il cuscinetto anticiclico puÃ² essere limitato a determinate posizioni di credito. Ã soppresso o adeguato alle mutate circostanze se i criteri in base ai quali Ã¨ stato ordinato non sono piÃ¹ adempiuti. La procedura Ã¨ retta dai capoversi 1 e 2.

it_parText: Il cuscinetto anticiclico puÃ2 essere limitato a determinate posizioni di credito. Ã soppresso o adeguato alle mutate circostanze se i criteri in base ai quali Ã ̈ stato ordinato non sono piÃ1 adempiuti. La procedura Ã ̈ retta dai capoversi 1 e 2.

en_parHtml: 3 The countercyclical buffer may be restricted to certain credit exposures. It shall be removed or adjusted in line with the changed circumstances if the criteria for its imposition no longer apply. The procedure shall be based on paragraphs 1 and 2.


de_parHtml: 4 Artikel 43 AbsÃ¤tze 2 und 3 gilt fÃ¼r den antizyklischen Puffer sinngemÃ¤ss.

de_parText: Artikel 43 AbsÃ¤tze 2 und 3 gilt fÃ1⁄4r den antizyklischen Puffer sinngemÃ¤ss.

fr_parHtml: 4 Lâart. 43, al. 2 et 3, sâapplique par analogie au volant anticyclique.

it_parHtml: 4 Lâarticolo 43 capoversi 2 e 3 si applica per analogia al cuscinetto anticiclico.

en_parHtml: 4 Article 43 paragraphs 2 and 3 shall apply by analogy to the countercyclical buffer.


de_artTitle: Art. 44a Erweiterter antizyklischer Puffer

de_parHtml: 1 Banken mit einer Bilanzsumme von mindestens 250 Milliarden Franken, deren gesamtes Auslandengagement mindestens 10 Milliarden Franken betrÃ¤gt, oder mit einem gesamten Auslandengagement von mindestens 25 Milliarden Franken sind verpflichtet, in Form von hartem Kernkapital einen erweiterten antizyklischen Puffer zu halten.

fr_artTitle: Art. 44a Volant anticyclique Ã©tendu

fr_parHtml: 1 Les banques dont le total du bilan sâÃ©lÃ¨ve au moins Ã  250 milliards de francs et lâengagement total Ã  lâÃ©tranger au moins Ã  10 milliards de francs, ou dont lâengagement total Ã  lâÃ©tranger sâÃ©lÃ¨ve au moins Ã  25 milliards de francs, doivent dÃ©tenir un volant anticyclique Ã©tendu sous forme de fonds propres de base durs.

fr_parText: Les banques dont le total du bilan sâÃ©lÃ ̈ve au moins Ã  250 milliards de francs et lâengagement total Ã  lâÃ©tranger au moins Ã  10 milliards de francs, ou dont lâengagement total Ã  lâÃ©tranger sâÃ©lÃ ̈ve au moins Ã  25 milliards de francs, doivent dÃ©tenir un volant anticyclique Ã©tendu sous forme de fonds propres de base durs.

it_artTitle: Art. 44a Cuscinetto anticiclico esteso

it_parHtml: 1 Le banche con un totale di bilancio di almeno 250 miliardi di franchi e unâesposizione totale allâestero di almeno 10 miliardi di franchi o con unâesposizione totale allâestero di almeno 25 miliardi di franchi devono detenere un cuscinetto anticiclico esteso sotto forma di fondi propri di base di qualitÃ  primaria.

en_artTitle: Art. 44a Countercyclical buffer add-on

en_parHtml: 1 Banks with total assets of at least CHF 250 billion including total foreign exposure of at least CHF 10 billion, or with a total foreign exposure of at least CHF 25 billion, shall be obliged to hold a countercyclical buffer add-on in the form of CET1 capital.


de_parHtml: 2 FÃ¼r solche Banken entspricht die HÃ¶he des erweiterten antizyklischen Puffers der gewichteten durchschnittlichen HÃ¶he der antizyklischen Puffer, die gemÃ¤ss der vom Basler Ausschuss verÃ¶ffentlichten Liste in denjenigen Mitgliedstaaten gelten, in denen die massgeblichen Forderungen der Bank gegenÃ¼ber dem Privatsektor belegen sind, jedoch maximal 2,5 Prozent der gewichteten Positionen. Nicht als Forderungen gegenÃ¼ber dem Privatsektor gelten Forderungen gegenÃ¼ber Banken und der Ã¶ffentlichen Hand.

de_parText: FÃ1⁄4r solche Banken entspricht die HÃ¶he des erweiterten antizyklischen Puffers der gewichteten durchschnittlichen HÃ¶he der antizyklischen Puffer, die gemÃ¤ss der vom Basler Ausschuss verÃ¶ffentlichten Liste in denjenigen Mitgliedstaaten gelten, in denen die massgeblichen Forderungen der Bank gegenÃ1⁄4ber dem Privatsektor belegen sind, jedoch maximal 2,5 Prozent der gewichteten Positionen. Nicht als Forderungen gegenÃ1⁄4ber dem Privatsektor gelten Forderungen gegenÃ1⁄4ber Banken und der Ã¶ffentlichen Hand.

fr_parHtml: 2 Pour ces banques, le montant du volant anticyclique Ã©tendu correspond Ã  la moyenne pondÃ©rÃ©e des volants anticycliques appliquÃ©s, selon la liste publiÃ©e par le ComitÃ© de BÃ¢le, par les Ãtats membres dans lesquels les crÃ©ances dÃ©terminantes de la banque envers le secteur privÃ© se situent; il ne peut excÃ©der 2,5 % des positions pondÃ©rÃ©es. Les crÃ©ances envers des banques et les pouvoirs publics ne sont pas considÃ©rÃ©s comme des crÃ©ances envers le secteur privÃ©.

it_parHtml: 2 Per queste banche lâammontare del cuscinetto anticiclico esteso corrisponde alla media ponderata dei cuscinetti anticiclici che, secondo lâelenco pubblicato dal Comitato di Basilea, si applicano negli Stati membri nei quali i crediti determinanti della banca nei confronti del settore privato sono localizzati, ma corrisponde al massimo al 2,5 per cento delle posizioni ponderate. I crediti nei confronti di banche e di enti pubblici non sono considerati crediti nei confronti del settore privato.

en_parHtml: 2 For such banks, the level of the countercyclical buffer add-on shall correspond to the weighted average level of the countercyclical buffers which, according to the list published by the Basel Committee, apply in the member countries where a bank's relevant private sector claims are located, but it shall not exceed 2.5 per cent of the risk-weighted exposures. Claims vis-Ã -vis banks and the public sector shall not be deemed to be private sector claims.


de_parHtml: 3 Die Gewichtung der Quoten fÃ¼r den jeweiligen Mitgliedstaat entspricht der gesamten Eigenmittelanforderung fÃ¼r Kreditengagements gegenÃ¼ber dem Privatsektor in diesem Staat dividiert durch die gesamte Eigenmittelanforderung der Bank fÃ¼r Kreditengagements gegenÃ¼ber dem Privatsektor.

de_parText: Die Gewichtung der Quoten fÃ1⁄4r den jeweiligen Mitgliedstaat entspricht der gesamten Eigenmittelanforderung fÃ1⁄4r Kreditengagements gegenÃ1⁄4ber dem Privatsektor in diesem Staat dividiert durch die gesamte Eigenmittelanforderung der Bank fÃ1⁄4r Kreditengagements gegenÃ1⁄4ber dem Privatsektor.

fr_parHtml: 3 La pondÃ©ration des ratios pour chaque Ãtat membre correspond au total de lâexigence de fonds propres pour les expositions de crÃ©dit envers le secteur privÃ© situÃ©es dans cet Ãtat divisÃ© par le total de lâexigence de fonds propres de la banque pour les expositions de crÃ©dit envers le secteur privÃ©.

it_parHtml: 3 La ponderazione delle quote per ciascuno Stato membro corrisponde allâesigenza complessiva in materia di fondi propri per le esposizioni creditizie nei confronti del settore privato nello Stato in questione, divisa per lâesigenza complessiva in materia di fondi propri della banca per le esposizioni creditizie nei confronti del settore privato.

en_parHtml: 3 The weighting of the ratios for each member country shall correspond to the total capital requirement for credit exposures to the private sector in that country, divided by the bank's total capital requirement for credit exposures to the private sector.


de_parHtml: 4 Die fÃ¼r den erweiterten antizyklischen Puffer massgebende HÃ¶he fÃ¼r die Schweiz entspricht dem nach Artikel 44 fÃ¼r sÃ¤mtliche Positionen angeordneten antizyklischen Puffer. Ein Puffer nach Artikel 44 ist auf den erweiterten antizyklischen Puffer anrechenbar.

de_parText: Die fÃ1⁄4r den erweiterten antizyklischen Puffer massgebende HÃ¶he fÃ1⁄4r die Schweiz entspricht dem nach Artikel 44 fÃ1⁄4r sÃ¤mtliche Positionen angeordneten antizyklischen Puffer. Ein Puffer nach Artikel 44 ist auf den erweiterten antizyklischen Puffer anrechenbar.

fr_parHtml: 4 Le montant dÃ©terminant pour la Suisse en matiÃ¨re de volant anticyclique Ã©tendu correspond au volant anticyclique dÃ©tenu pour lâensemble des positions en vertu de lâart. 44. Le volant visÃ© Ã  lâart. 44 est pris en compte pour le volant anticyclique Ã©tendu.

fr_parText: Le montant dÃ©terminant pour la Suisse en matiÃ ̈re de volant anticyclique Ã©tendu correspond au volant anticyclique dÃ©tenu pour lâensemble des positions en vertu de lâart. 44. Le volant visÃ© Ã  lâart. 44 est pris en compte pour le volant anticyclique Ã©tendu.

it_parHtml: 4 Lâammontare determinante per la Svizzera del cuscinetto anticiclico esteso corrisponde al cuscinetto anticiclico ordinato secondo lâarticolo 44 per tutte le posizioni. Il cuscinetto di cui allâarticolo 44 puÃ² essere computato nel cuscinetto anticiclico esteso.

it_parText: Lâammontare determinante per la Svizzera del cuscinetto anticiclico esteso corrisponde al cuscinetto anticiclico ordinato secondo lâarticolo 44 per tutte le posizioni. Il cuscinetto di cui allâarticolo 44 puÃ2 essere computato nel cuscinetto anticiclico esteso.

en_parHtml: 4 The relevant level of the countercyclical buffer add-on for Switzerland shall correspond to the countercyclical buffer stipulated for all exposures in accordance with Article 44. A buffer under Article 44 is eligible to be recognised for the countercyclical buffer add-on.


de_parHtml: 5 Ein nach Artikel 44 Absatz 3 auf bestimmte Kreditpositionen beschrÃ¤nkter antizyklischer Puffer ist fÃ¼r den erweiterten antizyklischen Puffer nicht zu berÃ¼cksichtigen.

de_parText: Ein nach Artikel 44 Absatz 3 auf bestimmte Kreditpositionen beschrÃ¤nkter antizyklischer Puffer ist fÃ1⁄4r den erweiterten antizyklischen Puffer nicht zu berÃ1⁄4cksichtigen.

fr_parHtml: 5 Un volant anticyclique limitÃ© Ã  certaines positions de crÃ©dit en vertu de lâart. 44, al. 3, nâest pas pris en considÃ©ration pour le volant anticyclique Ã©tendu.

it_parHtml: 5 Un cuscinetto anticiclico limitato secondo lâarticolo 44 capoverso 3 a determinate posizioni di credito non deve essere preso in considerazione ai fini del cuscinetto anticiclico esteso.

en_parHtml: 5 A countercyclical buffer restricted to certain credit exposures in accordance with Article 44 paragraph 3 shall not be recognised for the countercyclical buffer add-on.


de_parHtml: 6 Artikel 43 AbsÃ¤tze 2 und 3 gilt sinngemÃ¤ss.

fr_parHtml: 6 Lâart. 43, al. 2 et 3, sâapplique par analogie.

it_parHtml: 6 Lâarticolo 43 capoversi 2 e 3 si applica per analogia.

en_parHtml: 6 Article 43 paragraphs 2 and 3 apply by analogy.


de_artTitle: Art. 45 ZusÃ¤tzliche Eigenmittel

de_parHtml: Die FINMA kann die Banken unter besonderen UmstÃ¤nden im Einzelfall verpflichten, zusÃ¤tzliche Eigenmittel zu halten, wenn die Mindesteigenmittel nach Artikel 42 und der Eigenmittelpuffer nach Artikel 43 keine ausreichende Sicherheit gewÃ¤hrleisten namentlich im VerhÃ¤ltnis zu:

fr_artTitle: Art. 45 Fonds propres supplÃ©mentaires

fr_parHtml: La FINMA peut, dans des circonstances particuliÃ¨res et au cas par cas, exiger que les banques dÃ©tiennent des fonds propres supplÃ©mentaires si le niveau minimum de fonds propres fixÃ© Ã  lâart. 42 et le volant de fonds propres fixÃ© Ã  lâart. 43 ne garantissent pas une sÃ©curitÃ© suffisante, notamment en ce qui concerne:

fr_parText: La FINMA peut, dans des circonstances particuliÃ ̈res et au cas par cas, exiger que les banques dÃ©tiennent des fonds propres supplÃ©mentaires si le niveau minimum de fonds propres fixÃ© Ã  lâart. 42 et le volant de fonds propres fixÃ© Ã  lâart. 43 ne garantissent pas une sÃ©curitÃ© suffisante, notamment en ce qui concerne:

it_artTitle: Art. 45 Fondi propri supplementari

it_parHtml: In circostanze particolari la FINMA puÃ² obbligare le banche, nel singolo caso, a detenere fondi propri supplementari se i fondi propri minimi di cui allâarticolo 42 e il cuscinetto di fondi propri di cui allâarticolo 43 non garantiscono una sicurezza sufficiente, segnatamente rispetto:

it_parText: In circostanze particolari la FINMA puÃ2 obbligare le banche, nel singolo caso, a detenere fondi propri supplementari se i fondi propri minimi di cui allâarticolo 42 e il cuscinetto di fondi propri di cui allâarticolo 43 non garantiscono una sicurezza sufficiente, segnatamente rispetto:

en_artTitle: Art. 45 Additional capital

en_parHtml: In special circumstances, FINMA may require certain banks to hold additional capital if the minimum capital under Article 42 and the capital buffer under Article 43 do not provide sufficient security, particularly in relation to:


de_artTitle: Art. 46 HÃ¶chstverschuldungsquote (Leverage Ratio)

de_parHtml: 1 Banken mÃ¼ssen nach den getÃ¤tigten AbzÃ¼gen gemÃ¤ss den Artikeln 31â40 Kernkapital in HÃ¶he von 3 Prozent der ungewichteten Positionen (Gesamtengagement) halten.

de_parText: Banken mÃ1⁄4ssen nach den getÃ¤tigten AbzÃ1⁄4gen gemÃ¤ss den Artikeln 31â40 Kernkapital in HÃ¶he von 3 Prozent der ungewichteten Positionen (Gesamtengagement) halten.

fr_artTitle: Art. 46 Ratio dâendettement maximal (leverage ratio)

fr_parHtml: 1 AprÃ¨s les dÃ©ductions effectuÃ©es selon les art. 31 Ã  40, les banques doivent dÃ©tenir des fonds propres de base Ã©quivalant Ã  3 % des positions non pondÃ©rÃ©es (engagement total).

fr_parText: AprÃ ̈s les dÃ©ductions effectuÃ©es selon les art. 31 Ã  40, les banques doivent dÃ©tenir des fonds propres de base Ã©quivalant Ã  3 % des positions non pondÃ©rÃ©es (engagement total).

it_artTitle: Art. 46 Indice massimo di leva finanziaria (leverage ratio)

it_parHtml: 1 Dopo aver operato le deduzioni di cui agli articoli 31â40 le banche devono detenere fondi propri di base pari al 3 per cento delle posizioni non ponderate (esposizione totale).

en_artTitle: Art. 46 Leverage ratio

en_parHtml: 1 After the deductions in accordance with Articles 31 to 40, banks must hold Tier 1 capital amounting to 3 per cent of the unweighted exposures (total exposure).


de_parHtml: 2 Das Gesamtengagement entspricht dem Nenner der nach den Vorgaben der Basler Mindeststandards berechneten Leverage Ratio. Die FINMA erlÃ¤sst technische AusfÃ¼hrungsbestimmungen. Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.

de_parText: Das Gesamtengagement entspricht dem Nenner der nach den Vorgaben der Basler Mindeststandards berechneten Leverage Ratio. Die FINMA erlÃ¤sst technische AusfÃ1⁄4hrungsbestimmungen. Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.

fr_parHtml: 2 Lâengagement total correspond au dÃ©nominateur du leverage ratio calculÃ© conformÃ©ment aux standards minimaux de BÃ¢le. La FINMA Ã©dicte des dispositions dâexÃ©cution techniques. Elle se fonde Ã  cet Ã©gard sur les standards minimaux de BÃ¢le.

it_parHtml: 2 Lâesposizione totale corrisponde al denominatore del leverage ratio calcolato secondo gli standard minimi di Basilea. La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo essa si fonda sugli standard minimi di Basilea.

en_parHtml: 2 The total exposure shall be the denominator of the leverage ratio calculated in accordance with the requirements of the Basel minimum standards. FINMA shall issue technical implementing provisions based on the Basel Committee's minimum standards.


de_artTitle: Art. 47 Parallelrechnungen bei Verwendung von ModellansÃ¤tzen

de_parHtml: FÃ¼r Banken, die ihre erforderlichen Eigenmittel auf Basis von bewilligungspflichtigen ModellansÃ¤tzen (IRB, EPE-Modellmethode38, Marktrisiko-Modellansatz oder AMA39) bestimmen, kann die FINMA eine parallele Berechnung der erforderlichen Eigenmittel nach einem aus ihrer Sicht geeigneten Standardansatz verlangen.

de_parText: FÃ1⁄4r Banken, die ihre erforderlichen Eigenmittel auf Basis von bewilligungspflichtigen ModellansÃ¤tzen (IRB, EPE-Modellmethode, Marktrisiko-Modellansatz oder AMA) bestimmen, kann die FINMA eine parallele Berechnung der erforderlichen Eigenmittel nach einem aus ihrer Sicht geeigneten Standardansatz verlangen.

fr_artTitle: Art. 47 Calculs parallÃ ̈les en cas dâutilisation dâapproches des modÃ ̈les

fr_parHtml: La FINMA peut exiger des banques qui dÃ©terminent leurs fonds propres nÃ©cessaires Ã  lâaide dâapproches des modÃ¨les soumises Ã  autorisation (approche IRB, mÃ©thode des modÃ¨les EPE38, approche des modÃ¨les relative aux risques de marchÃ©, ou approche spÃ©cifique aux Ã©tablissements) un calcul parallÃ¨le des fonds propres nÃ©cessaires selon une approche standard quâelle juge appropriÃ©e.

fr_parText: La FINMA peut exiger des banques qui dÃ©terminent leurs fonds propres nÃ©cessaires Ã  lâaide dâapproches des modÃ ̈les soumises Ã  autorisation (approche IRB, mÃ©thode des modÃ ̈les EPE, approche des modÃ ̈les relative aux risques de marchÃ©, ou approche spÃ©cifique aux Ã©tablissements) un calcul parallÃ ̈le des fonds propres nÃ©cessaires selon une approche standard quâelle juge appropriÃ©e.

en_artTitle: Art. 47 Parallel calculations when using model-based approaches

en_parHtml: For banks that determine their required capital using model-based approaches that are subject to approval (IRB, EPE modelling method38, market risk model approach or AMA39), FINMA may require a parallel calculation of the required capital using a standardised approach that it deems appropriate.

en_parText: For banks that determine their required capital using model-based approaches that are subject to approval (IRB, EPE modelling method, market risk model approach or AMA), FINMA may require a parallel calculation of the required capital using a standardised approach that it deems appropriate.


it_artTitle: Art. 47 Calcoli paralleli in caso di applicazione di approcci modello

it_parHtml: Per le banche che determinano i loro fondi propri necessari sulla base di approcci modello sottoposti ad autorizzazione (IRB, metodo del modello EPE40, approccio modello dei rischi di mercato o AMA41), la FINMA puÃ² richiedere un calcolo parallelo dei fondi propri necessari in base a un approccio standard che essa reputa adeguato.

it_parText: Per le banche che determinano i loro fondi propri necessari sulla base di approcci modello sottoposti ad autorizzazione (IRB, metodo del modello EPE, approccio modello dei rischi di mercato o AMA), la FINMA puÃ2 richiedere un calcolo parallelo dei fondi propri necessari in base a un approccio standard che essa reputa adeguato.


fr_artTitle: Art. 47a Simplifications

fr_parHtml: Les banques des catÃ©gories 4 et 5 selon lâannexe 3 de lâOB40 peuvent demander Ã  la FINMA de les dispenser du respect des dispositions des art. 41 Ã  46 concernant les fonds propres nÃ©cessaires.

fr_parText: Les banques des catÃ©gories 4 et 5 selon lâannexe 3 de lâOB peuvent demander Ã  la FINMA de les dispenser du respect des dispositions des art. 41 Ã  46 concernant les fonds propres nÃ©cessaires.


de_artTitle: Art. 47a Vereinfachungen

de_parHtml: Banken der Kategorien 4 und 5 nach Anhang 3 BankV41 kÃ¶nnen bei der FINMA beantragen, von der Einhaltung der Bestimmungen Ã¼ber die erforderlichen Eigenmittel nach den Artikeln 41â46 dispensiert zu werden.

de_parText: Banken der Kategorien 4 und 5 nach Anhang 3 BankV kÃ¶nnen bei der FINMA beantragen, von der Einhaltung der Bestimmungen Ã1⁄4ber die erforderlichen Eigenmittel nach den Artikeln 41â46 dispensiert zu werden.

en_artTitle: Art. 47a Simplifications

en_parHtml: Banks in categories 4 and 5 under Annex 3 to the BankO41 may apply to FINMA to be exempted from compliance with the provisions on required capital under Articles 41 to 46.

en_parText: Banks in categories 4 and 5 under Annex 3 to the BankO may apply to FINMA to be exempted from compliance with the provisions on required capital under Articles 41 to 46.


it_artTitle: Art. 47a Semplificazioni

it_parHtml: Le banche delle categorie 4 e 5 di cui allâallegato 3 OBCR43 possono chiedere alla FINMA di essere esentate dallâosservanza delle disposizioni relative ai fondi propri necessari di cui agli articoli 41â46.

it_parText: Le banche delle categorie 4 e 5 di cui allâallegato 3 OBCR possono chiedere alla FINMA di essere esentate dallâosservanza delle disposizioni relative ai fondi propri necessari di cui agli articoli 41â46.


de_artTitle: Art. 47b Voraussetzungen

de_parHtml: 1 Banken der Kategorien 4 und 5 kÃ¶nnen die Vereinfachungen in Anspruch nehmen, wenn sie die folgenden Voraussetzungen sowohl auf Stufe Einzelinstitut als auch auf Stufe Finanzgruppe jederzeit erfÃ¼llen:

de_parText: Banken der Kategorien 4 und 5 kÃ¶nnen die Vereinfachungen in Anspruch nehmen, wenn sie die folgenden Voraussetzungen sowohl auf Stufe Einzelinstitut als auch auf Stufe Finanzgruppe jederzeit erfÃ1⁄4llen:

fr_artTitle: Art. 47b Conditions

fr_parHtml: 1 Les banques des catÃ©gories 4 et 5 peuvent bÃ©nÃ©ficier des simplifications si elles remplissent Ã  tout moment les conditions suivantes, tant au niveau de chaque Ã©tablissement quâÃ  celui du groupe financier:

it_artTitle: Art. 47b Condizioni

it_parHtml: 1 Possono beneficiare delle semplificazioni le banche delle categorie 4 e 5 che adempiono in ogni momento sia a livello di singolo istituto che a livello di gruppo finanziario le condizioni seguenti:

en_artTitle: Art. 47b Prerequisites

en_parHtml: 1 Banks in categories 4 and 5 may take advantage of the simplifications if they meet the following prerequisites at all times at the level of both the individual entity and the financial group:


de_parHtml: 2 Die vereinfachte Leverage Ratio entspricht dem Quotienten aus:

fr_parHtml: 2 Le leverage ratio simplifiÃ© correspond au quotient:

it_parHtml: 2 Il Â«leverage ratioÂ» semplificato corrisponde al quoziente tra:

en_parHtml: 2 The simplified leverage ratio is the quotient of:


de_parHtml: 3 Die durchschnittliche LiquiditÃ¤tsquote entspricht dem Quotienten aus:

fr_parHtml: 3 Le ratio de liquiditÃ©s moyen correspond au quotient:

it_parHtml: 3 La quota media di liquiditÃ  corrisponde al quoziente tra:

en_parHtml: 3 The average liquidity ratio is the quotient of:


de_parHtml: 4 Der Refinanzierungsgrad entspricht dem Quotienten aus:

fr_parHtml: 4 Le taux de refinancement correspond au quotient:

it_parHtml: 4 Il grado di rifinanziamento corrisponde al quoziente tra:

en_parHtml: 4 The refinancing ratio is the quotient of:


de_parHtml: 5 Die FINMA kann zu den AbsÃ¤tzen 2â4 technische AusfÃ¼hrungsbestimmungen erlassen.

de_parText: Die FINMA kann zu den AbsÃ¤tzen 2â4 technische AusfÃ1⁄4hrungsbestimmungen erlassen.

it_parHtml: 5 La FINMA puÃ² emanare disposizioni di esecuzione tecniche relative ai capoversi 2â4.

it_parText: La FINMA puÃ2 emanare disposizioni di esecuzione tecniche relative ai capoversi 2â4.

en_parHtml: 5 FINMA may issue technical implementing provisions concerning paragraphs 2 to 4.


de_artTitle: Art. 47c Ablehnung des Antrags

de_parHtml: Die FINMA kann den Antrag auf Vereinfachungen ablehnen, wenn:

fr_artTitle: Art. 47c Refus de la demande

fr_parHtml: La FINMA peut refuser la demande de simplifications si:

it_artTitle: Art. 47c Reiezione della richiesta

it_parHtml: La FINMA puÃ² respingere la richiesta di semplificazioni se:

it_parText: La FINMA puÃ2 respingere la richiesta di semplificazioni se:

en_artTitle: Art. 47c Rejection of application

en_parHtml: FINMA may reject the application for simplifications if:


de_artTitle: Art. 47d Entfallen der Voraussetzungen

de_parHtml: 1 Banken, welche die Voraussetzungen nach Artikel 47b nicht mehr erfÃ¼llen, haben dies der FINMA umgehend mitzuteilen.

de_parText: Banken, welche die Voraussetzungen nach Artikel 47b nicht mehr erfÃ1⁄4llen, haben dies der FINMA umgehend mitzuteilen.

fr_artTitle: Art. 47d Non-respect des conditions

fr_parHtml: 1 Les banques qui ne remplissent plus les conditions mentionnÃ©es Ã  lâart. 47b doivent le signaler sans dÃ©lai Ã  la FINMA.

it_artTitle: Art. 47d Sopravvenuto inadempimento delle condizioni

it_parHtml: 1 Le banche che non adempiono piÃ¹ le condizioni di cui allâarticolo 47b devono comunicarlo senza indugio alla FINMA.

it_parText: Le banche che non adempiono piÃ1 le condizioni di cui allâarticolo 47b devono comunicarlo senza indugio alla FINMA.

en_artTitle: Art. 47d Prerequisites no longer met

en_parHtml: 1 Banks that no longer meet the prerequisites under Article 47b must notify FINMA immediately.


de_parHtml: 2 Stellt die FINMA fest, dass eine Bank nicht mehr der Kategorie 4 oder 5 angehÃ¶rt oder dass ein Ablehnungsgrund nach Artikel 47c vorliegt, so teilt sie dies der Bank mit.

fr_parHtml: 2 Si elle constate quâune banque ne fait plus partie des catÃ©gories 4 ou 5 ou quâil existe un motif de refus selon lâart. 47c, la FINMA en informe la banque concernÃ©e.

it_parHtml: 2 Se constata che una banca non appartiene piÃ¹ alla categoria 4 o 5 oppure che sussiste un motivo di reiezione di cui allâarticolo 47c, la FINMA lo comunica alla banca.

it_parText: Se constata che una banca non appartiene piÃ1 alla categoria 4 o 5 oppure che sussiste un motivo di reiezione di cui allâarticolo 47c, la FINMA lo comunica alla banca.

en_parHtml: 2 If FINMA finds that a bank is no longer in category 4 or 5 or that there is a reason for rejection in accordance with Article 47c, it shall inform the bank accordingly.


de_parHtml: 3 Bei Mitteilungen nach den AbsÃ¤tzen 1 und 2 rÃ¤umt die FINMA der Bank eine Frist zur WiedererfÃ¼llung der Voraussetzungen ein. Diese betrÃ¤gt in der Regel ein Jahr, kann jedoch in begrÃ¼ndeten EinzelfÃ¤llen verkÃ¼rzt oder verlÃ¤ngert werden. Sind die Voraussetzungen nach Ablauf dieser Frist nicht erfÃ¼llt, so kÃ¶nnen die Vereinfachungen nach Artikel 47a nicht mehr beansprucht werden.

de_parText: Bei Mitteilungen nach den AbsÃ¤tzen 1 und 2 rÃ¤umt die FINMA der Bank eine Frist zur WiedererfÃ1⁄4llung der Voraussetzungen ein. Diese betrÃ¤gt in der Regel ein Jahr, kann jedoch in begrÃ1⁄4ndeten EinzelfÃ¤llen verkÃ1⁄4rzt oder verlÃ¤ngert werden. Sind die Voraussetzungen nach Ablauf dieser Frist nicht erfÃ1⁄4llt, so kÃ¶nnen die Vereinfachungen nach Artikel 47a nicht mehr beansprucht werden.

fr_parHtml: 3 Dans les cas visÃ©s aux al. 1 et 2, la FINMA accorde aux banques concernÃ©es un dÃ©lai pour remplir de nouveau les conditions. Ce dÃ©lai est gÃ©nÃ©ralement fixÃ© Ã  un an, mais peut Ãªtre raccourci ou rallongÃ© dans des cas justifiÃ©s. Si elles ne remplissent pas les conditions Ã  lâexpiration du dÃ©lai, les banques ne peuvent plus bÃ©nÃ©ficier des simplifications prÃ©vues Ã  lâart. 47a.

fr_parText: Dans les cas visÃ©s aux al. 1 et 2, la FINMA accorde aux banques concernÃ©es un dÃ©lai pour remplir de nouveau les conditions. Ce dÃ©lai est gÃ©nÃ©ralement fixÃ© Ã  un an, mais peut Ãatre raccourci ou rallongÃ© dans des cas justifiÃ©s. Si elles ne remplissent pas les conditions Ã  lâexpiration du dÃ©lai, les banques ne peuvent plus bÃ©nÃ©ficier des simplifications prÃ©vues Ã  lâart. 47a.

it_parHtml: 3 Nel caso delle comunicazioni secondo i capoversi 1 e 2, la FINMA accorda alla banca un termine affinchÃ© questa possa nuovamente adempiere le condizioni. Generalmente questo termine Ã¨ di un anno, ma puÃ², in singoli casi motivati, essere abbreviato o prolungato. Se, scaduto questo termine, le condizioni non sono adempiute, non Ã¨ piÃ¹ possibile beneficiare delle semplificazioni di cui allâarticolo 47a.

it_parText: Nel caso delle comunicazioni secondo i capoversi 1 e 2, la FINMA accorda alla banca un termine affinchÃ© questa possa nuovamente adempiere le condizioni. Generalmente questo termine Ã ̈ di un anno, ma puÃ2, in singoli casi motivati, essere abbreviato o prolungato. Se, scaduto questo termine, le condizioni non sono adempiute, non Ã ̈ piÃ1 possibile beneficiare delle semplificazioni di cui allâarticolo 47a.

en_parHtml: 3 In the event of notifications in accordance with paragraphs 1 and 2, FINMA shall grant the bank a deadline for restoring compliance with the prerequisites. This deadline shall generally be one year, but it may be shortened or extended in justified individual cases. If the prerequisites are not met at the end of this period, the simplifications under Article 47a may no longer be availed of.


de_artTitle: Art. 47e Verzicht auf die Vereinfachungen

de_parHtml: Banken, die von den Vereinfachungen nach Artikel 47a nicht mehr Gebrauch machen wollen, melden dies der FINMA und der PrÃ¼fgesellschaft.

de_parText: Banken, die von den Vereinfachungen nach Artikel 47a nicht mehr Gebrauch machen wollen, melden dies der FINMA und der PrÃ1⁄4fgesellschaft.

fr_artTitle: Art. 47e Renonciation aux simplifications

fr_parHtml: Les banques qui ne souhaitent plus bÃ©nÃ©ficier des simplifications prÃ©vues Ã  lâart. 47a doivent le signaler Ã  la FINMA et Ã  la sociÃ©tÃ© dâaudit.

it_artTitle: Art. 47e Rinuncia alle semplificazioni

it_parHtml: Le banche che non intendono piÃ¹ beneficiare delle semplificazioni di cui allâarticolo 47a lo notificano alla FINMA e alla societÃ  di audit.

it_parText: Le banche che non intendono piÃ1 beneficiare delle semplificazioni di cui allâarticolo 47a lo notificano alla FINMA e alla societÃ  di audit.

en_artTitle: Art. 47e Waiver of simplifications

en_parHtml: Banks that no longer wish to avail themselves of the simplifications under Article 47a shall notify FINMA and the audit firm accordingly.


de_artTitle: Art. 48 Begriff

de_parHtml: 1 In Zusammenhang mit der Berechnung der erforderlichen Eigenmittel wird mit Kreditrisiko die Gefahr eines Verlusts bezeichnet, der dadurch entsteht, dass:

fr_artTitle: Art. 48 DÃ©finition

fr_parHtml: 1 La notion de risque de crÃ©dit, dans le cadre du calcul des fonds propres nÃ©cessaires, dÃ©signe le risque de perte qui survient:

it_artTitle: Art. 48 Definizione

it_parHtml: 1 Nel contesto del calcolo dei fondi propri necessari si definisce come rischio di credito il pericolo di una perdita risultante dal fatto che:

en_artTitle: Art. 48 Definition

en_parHtml: 1 In the context of the calculation of required capital, credit risk refers to the risk of loss resulting from:


de_parHtml: 2 Als Gegenpartei-Kreditrisiko gilt bei Derivat-, Repo- und repoÃ¤hnlichen GeschÃ¤ften das Kreditrisiko gegenÃ¼ber der Gegenpartei und nicht das Kreditrisiko der den GeschÃ¤ften zugrunde liegenden Finanzinstrumente.47

de_parText: Als Gegenpartei-Kreditrisiko gilt bei Derivat-, Repo- und repoÃ¤hnlichen GeschÃ¤ften das Kreditrisiko gegenÃ1⁄4ber der Gegenpartei und nicht das Kreditrisiko der den GeschÃ¤ften zugrunde liegenden Finanzinstrumente.

fr_parHtml: 2 Dans le cas de dÃ©rivÃ©s, dâopÃ©rations de mise en pension ou dâopÃ©rations similaires, est rÃ©putÃ© risque de crÃ©dit de contrepartie le risque de crÃ©dit envers la contrepartie et non le risque de crÃ©dit liÃ© aux instruments financiers sous-jacents.46

it_parHtml: 2 Per rischio di credito della controparte in relazione a derivati, operazioni pronti contro termine e operazioni analoghe si intende il rischio di credito nei confronti della controparte e non quello degli strumenti finanziari alla base delle operazioni.49

en_parHtml: 2 In the case of derivatives, repo and repo-like transactions, counterparty credit risk means the credit risk vis-Ã -vis the counterparty, and not the credit risk of the financial instruments underlying the transactions.47


de_artTitle: Art. 49 Nach Risiko zu gewichtende Positionen

de_parHtml: 1 Positionen sind nach Risiko zu gewichten, sofern sie ein Kreditrisiko aufweisen und kein Abzug von den Eigenmitteln nach den Artikeln 31â40 vorgesehen ist.

fr_artTitle: Art. 49 Positions Ã  pondÃ©rer en fonction du risque

fr_parHtml: 1 Les positions doivent Ãªtre pondÃ©rÃ©es en fonction du risque si elles prÃ©sentent un risque de crÃ©dit et quâaucune dÃ©duction des fonds propres au sens des art. 31 Ã  40 nâest prÃ©vue.

fr_parText: Les positions doivent Ãatre pondÃ©rÃ©es en fonction du risque si elles prÃ©sentent un risque de crÃ©dit et quâaucune dÃ©duction des fonds propres au sens des art. 31 Ã  40 nâest prÃ©vue.

it_artTitle: Art. 49 Posizioni da ponderare in funzione del rischio

it_parHtml: 1 Le posizioni devono essere ponderate in funzione del rischio, semprechÃ© presentino un rischio di credito e non sia prevista alcuna deduzione dai fondi propri ai sensi degli articoli 31â40.

en_artTitle: Art. 49 Risk-weighted exposures

en_parHtml: 1 Exposures shall be risk-weighted if they carry a credit risk and no deduction from capital is provided for under Articles 31 to 40.


de_parHtml: 2 Als Positionen gelten dabei:

de_parText: Als Positionen gelten dabei:

fr_parHtml: 2 Le terme positions dÃ©signe:

fr_parText: Le terme positions dÃ©signe:

it_parHtml: 2 A tal fine si considerano posizioni:

it_parText: A tal fine si considerano posizioni:

en_parHtml: 2 The following shall be deemed to be exposures:


de_parHtml: 3 Eine Position verbundener Gegenparteien im Sinne von Artikel 109, die nicht nach Gegenparteien aufgegliedert wird, ist mit dem hÃ¶chsten der Risikogewichte zu gewichten, mit denen die einzelnen Gegenparteien des Verbundes gewichtet werden.

fr_parHtml: 3 Lorsquâune position composÃ©e de contreparties liÃ©es au sens de lâart. 109 nâest pas rÃ©partie en fonction des diverses contreparties elle doit Ãªtre pondÃ©rÃ©e avec le facteur le plus Ã©levÃ© applicable aux diverses contreparties liÃ©es.

fr_parText: Lorsquâune position composÃ©e de contreparties liÃ©es au sens de lâart. 109 nâest pas rÃ©partie en fonction des diverses contreparties elle doit Ãatre pondÃ©rÃ©e avec le facteur le plus Ã©levÃ© applicable aux diverses contreparties liÃ©es.

it_parHtml: 3 Le posizioni di controparti associate ai sensi dellâarticolo 109, non articolate per controparte, devono essere ponderate con lâaliquota di rischio massima con la quale sono ponderate le singole controparti associate.

en_parHtml: 3 Any exposure to a group of affiliated counterparties as described in Article 109 that is not broken down by counterparty shall be risk-weighted according to the highest of the risk weights assigned to the individual counterparties in the group.


de_artTitle: Art. 5 Handelsbuch

de_parHtml: 1 Die Banken kÃ¶nnen ein Handelsbuch fÃ¼hren mit Positionen in Finanzinstrumenten und in Waren, die mit Handelsabsicht oder zur Absicherung anderer Positionen gehalten werden.

de_parText: Die Banken kÃ¶nnen ein Handelsbuch fÃ1⁄4hren mit Positionen in Finanzinstrumenten und in Waren, die mit Handelsabsicht oder zur Absicherung anderer Positionen gehalten werden.

fr_artTitle: Art. 5 Portefeuille de nÃ©goce

fr_parHtml: 1 Les banques peuvent dÃ©tenir et gÃ©rer un portefeuille de nÃ©goce comportant des positions en instruments financiers et marchandises qui sont dÃ©tenues Ã  des fins de nÃ©goce ou qui servent Ã  couvrir dâautres positions.

it_artTitle: Art. 5 Portafoglio di negoziazione

it_parHtml: 1 Le banche possono tenere un portafoglio di negoziazione con posizioni in strumenti finanziari e in merci, detenute nellâintento del loro commercio o a garanzia di altre posizioni.

en_artTitle: Art. 5 Trading book

en_parHtml: 1 Banks may keep a trading book of exposures in financial instruments and commodities held with the intent to trade or to hedge other exposures.


de_parHtml: 2 Sie kÃ¶nnen dem Handelsbuch nur Positionen zuordnen:

fr_parHtml: 2 Elles ne peuvent attribuer au portefeuille de nÃ©goce que les positions:

it_parHtml: 2 Esse possono assegnare al portafoglio di negoziazione unicamente posizioni:

en_parHtml: 2 They may allocate exposures to the trading book only if:


de_parHtml: 3 Eine Handelsabsicht besteht, wenn die Bank beabsichtigt:

fr_parHtml: 3 Il y a intention de nÃ©goce lorsque la banque prÃ©voit:

it_parHtml: 3 Ã dato intento di commercio se la banca ha lâintenzione:

en_parHtml: 3 An intent to trade exists if the bank intends to:


de_parHtml: 4 Die Positionen sind hÃ¤ufig und exakt zu bewerten. Das Handelsbuch ist aktiv zu verwalten.

fr_parHtml: 4 Les positions doivent Ãªtre Ã©valuÃ©es frÃ©quemment et de maniÃ¨re prÃ©cise. Le portefeuille de nÃ©goce doit Ãªtre gÃ©rÃ© activement.

fr_parText: Les positions doivent Ãatre Ã©valuÃ©es frÃ©quemment et de maniÃ ̈re prÃ©cise. Le portefeuille de nÃ©goce doit Ãatre gÃ©rÃ© activement.

it_parHtml: 4 Le posizioni devono essere valutate frequentemente ed esattamente. Il portafoglio di negoziazione deve essere gestito attivamente.

en_parHtml: 4 The exposures must be valued frequently and accurately. The trading book must be actively managed.


de_artTitle: Art. 50 AnsÃ¤tze

de_parHtml: 1 Die Gewichtung der einzelnen Positionen zur Ermittlung der erforderlichen Mindesteigenmittel fÃ¼r Kreditrisiken nach Artikel 42 Absatz 2 Buchstabe a erfolgt nach einem der folgenden AnsÃ¤tze:

de_parText: Die Gewichtung der einzelnen Positionen zur Ermittlung der erforderlichen Mindesteigenmittel fÃ1⁄4r Kreditrisiken nach Artikel 42 Absatz 2 Buchstabe a erfolgt nach einem der folgenden AnsÃ¤tze:

fr_artTitle: Art. 50 Approches

fr_parHtml: 1 La pondÃ©ration des diverses positions en vue de dÃ©terminer les fonds propres minimaux nÃ©cessaires au titre des risques de crÃ©dit selon lâart. 42, al. 2, let. a, est effectuÃ©e selon une des approches suivantes:

it_artTitle: Art. 50 Approcci

it_parHtml: 1 La ponderazione delle singole posizioni ai fini del rilevamento dei fondi propri minimi necessari alla copertura dei rischi di credito ai sensi dellâarticolo 42 capoverso 2 lettera a Ã¨ effettuata secondo uno dei seguenti approcci:

it_parText: La ponderazione delle singole posizioni ai fini del rilevamento dei fondi propri minimi necessari alla copertura dei rischi di credito ai sensi dellâarticolo 42 capoverso 2 lettera a Ã ̈ effettuata secondo uno dei seguenti approcci:

en_artTitle: Art. 50 Approaches

en_parHtml: 1 One of the following approaches shall be used to calculate the minimum capital requirement for credit risk in accordance with Article 42 paragraph 2 letter a:


de_parHtml: 2 Der IRB und der SA-BIZ dÃ¼rfen kombiniert werden.

de_parText: Der IRB und der SA-BIZ dÃ1⁄4rfen kombiniert werden.

fr_parHtml: 2 Les approches IRB et AS-BRI peuvent Ãªtre combinÃ©es.

fr_parText: Les approches IRB et AS-BRI peuvent Ãatre combinÃ©es.

it_parHtml: 2 LâIRB e lâAS-BRI possono essere combinati.

en_parHtml: 2 The IRB and BIS SA may be combined.

en_parText: The IRB and BIS SA may be combined.


de_parHtml: 3 Die Anwendung des IRB erfordert eine Bewilligung der FINMA. Diese legt die Bewilligungsvoraussetzungen fest.

fr_parHtml: 3 Le recours Ã  lâapproche IRB requiert une autorisation de la FINMA. Cette derniÃ¨re fixe les conditions de lâautorisation.

fr_parText: Le recours Ã  lâapproche IRB requiert une autorisation de la FINMA. Cette derniÃ ̈re fixe les conditions de lâautorisation.

it_parHtml: 3 Lâapplicazione dellâIRB esige lâautorizzazione della FINMA. Questa stabilisce le condizioni di autorizzazione.

en_parHtml: 3 Use of the IRB requires approval from FINMA, which shall define the approval criteria.


de_parHtml: 4 Sie erlÃ¤sst technische AusfÃ¼hrungsbestimmungen zu den Kreditrisiken und Verbriefungen.

de_parText: Sie erlÃ¤sst technische AusfÃ1⁄4hrungsbestimmungen zu den Kreditrisiken und Verbriefungen.

fr_parHtml: 4 Elle Ã©dicte les dispositions dâapplication techniques relatives aux risques de crÃ©dit et aux opÃ©rations de titrisation.

it_parHtml: 4 La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative ai rischi di credito e alle cartolarizzazioni.

en_parHtml: 4 FINMA shall issue technical implementing provisions on credit risks and securitisations.


de_artTitle: Art. 51 Nettoposition

de_parHtml: 1 Die Nettopositionen werden wie folgt berechnet:

fr_artTitle: Art. 51 Position nette

fr_parHtml: 1 Les positions nettes sont calculÃ©es comme suit:

it_artTitle: Art. 51 Posizione netta

it_parHtml: 1 Le posizioni nette sono calcolate come segue:

en_artTitle: Art. 51 Net exposures

en_parHtml: 1 Net exposures shall be calculated as follows:


de_parHtml: 2 Ein passivierter Betrag von Einzelwertberichtigungen und -rÃ¼ckstellungen ist von der Nettoposition abzuziehen.

de_parText: Ein passivierter Betrag von Einzelwertberichtigungen und -rÃ1⁄4ckstellungen ist von der Nettoposition abzuziehen.

fr_parHtml: 2 Les correctifs de valeurs et les provisions spÃ©cifiques portÃ©s au passif doivent Ãªtre dÃ©duits de la position nette.

fr_parText: Les correctifs de valeurs et les provisions spÃ©cifiques portÃ©s au passif doivent Ãatre dÃ©duits de la position nette.

it_parHtml: 2 Lâimporto di singole rettifiche di valore e accantonamenti iscritto nel passivo del bilancio va dedotto dalla posizione netta.

en_parHtml: 2 Amounts for individual value adjustments and provisions recognised as liabilities shall be deducted from net exposures.


de_parHtml: 3 Positive Nettopositionen werden als Netto-Longpositionen, die absoluten BetrÃ¤ge von negativen Nettopositionen als Netto-Shortpositionen bezeichnet.

fr_parHtml: 3 Les positions nettes positives sont dÃ©signÃ©es par les termes Â«positions nettes longuesÂ» et les montants absolus des positions nettes nÃ©gatives par Â«positions nettes courtesÂ».

it_parHtml: 3 Le posizioni nette positive sono designate come posizioni lunghe nette e gli importi assoluti delle posizioni negative nette come posizioni corte nette.

en_parHtml: 3 Positive net exposures shall be referred to as net long positions, and the absolute amounts of negative net exposures shall be referred to as net short positions.


de_artTitle: Art. 52 Nettoposition fÃ1⁄4r Eigenkapitalinstrumente von im Finanzbereich tÃ¤tigen Unternehmen

de_parHtml: 1 Die Nettopositionen fÃ¼r Eigenkapitalinstrumente von im Finanzbereich tÃ¤tigen Unternehmen werden, unter BerÃ¼cksichtigung der zusÃ¤tzlichen Anforderungen nach den AbsÃ¤tzen 2 und 3, wie folgt berechnet:

de_parText: Die Nettopositionen fÃ1⁄4r Eigenkapitalinstrumente von im Finanzbereich tÃ¤tigen Unternehmen werden, unter BerÃ1⁄4cksichtigung der zusÃ¤tzlichen Anforderungen nach den AbsÃ¤tzen 2 und 3, wie folgt berechnet:

fr_artTitle: Art. 52 Positions nettes pour les instruments de capitaux propres dâentreprises actives dans le secteur financier

fr_parHtml: 1 Les positions nettes pour les instruments de capitaux propres dâentreprises actives dans le secteur financier sont calculÃ©es comme suit, compte tenu des exigences supplÃ©mentaires prÃ©vues aux al. 2 et 3:

it_artTitle: Art. 52 Posizione netta in strumenti di capitale proprio di imprese attive nel settore finanziario

it_parHtml: 1 Le posizioni nette in strumenti di capitale proprio di imprese attive nel settore finanziario sono calcolate, tenuto conto delle esigenze supplementari di cui ai capoversi 2 e 3, come segue:

en_artTitle: Art. 52 Net exposures for equity instruments of companies active in the financial sector

en_parHtml: 1 The net exposures for equity instruments of companies active in the financial sector shall be calculated as follows, taking into account the additional requirements set out in paragraphs 2 and 3:


de_parHtml: 2 Bei direkt gehaltenen Instrumenten, die Eigenkapitalinstrumente sind oder durch welche Eigenkapitalinstrumente indirekt oder synthetisch gehalten werden, ausgenommen eigene Eigenkapitalinstrumente, ist eine Verrechnung von Long- und Short-Positionen in den Eigenkapitalinstrumenten nur zulÃ¤ssig, wenn:49

fr_parHtml: 2 Dans le cas dâinstruments dÃ©tenus directement qui sont des instruments de capitaux propres ou des instruments par lâintermÃ©diaire desquels des instruments de capitaux propres sont dÃ©tenus indirectement ou synthÃ©tiquement, exception faite des propres instruments de capitaux propres, la compensation de positions longues et de positions courtes est autorisÃ©e uniquement si:47

it_parHtml: 2 Nel caso degli strumenti detenuti direttamente che costituiscono capitale proprio o degli strumenti attraverso i quali sono detenuti indirettamente o sinteticamente strumenti di capitale proprio, esclusi gli strumenti propri di capitale proprio, la compensazione di posizioni lunghe e corte in strumenti di capitale proprio Ã¨ ammessa soltanto se:50

it_parText: Nel caso degli strumenti detenuti direttamente che costituiscono capitale proprio o degli strumenti attraverso i quali sono detenuti indirettamente o sinteticamente strumenti di capitale proprio, esclusi gli strumenti propri di capitale proprio, la compensazione di posizioni lunghe e corte in strumenti di capitale proprio Ã ̈ ammessa soltanto se:

en_parHtml: 2 In the case of direct holdings of instruments that are equity instruments or through which equity instruments are held indirectly or synthetically, other than own equity instruments, long and short positions in equity instruments may be netted only if:49


de_parHtml: 3 Bei eigenen Eigenkapitalinstrumenten sind pro Bestandteil (CET1, AT1 und T2) jeweils folgende Nettopositionen zu bestimmen und nach den Artikeln 32â34 vom entsprechenden Bestandteil abzuziehen:

fr_parHtml: 3 Pour les propres instruments de capitaux propres, les positions nettes suivantes doivent Ãªtre dÃ©terminÃ©es pour chaque composante (CET1, AT1 et T2) et Ãªtre dÃ©duites de la composante correspondante conformÃ©ment aux art. 32 Ã  34:

fr_parText: Pour les propres instruments de capitaux propres, les positions nettes suivantes doivent Ãatre dÃ©terminÃ©es pour chaque composante (CET1, AT1 et T2) et Ãatre dÃ©duites de la composante correspondante conformÃ©ment aux art. 32 Ã  34:

it_parHtml: 3 Nel caso degli strumenti propri di capitale proprio, per ogni componente (CET1, AT1 e T2) vanno determinate le seguenti posizioni nette, da dedurre conformemente agli articoli 32â34 dalla componente corrispondente:

en_parHtml: 3 In the case of own equity instruments, the following net exposures must be determined for each component (CET1, AT1 and T2) and deducted from the corresponding component in accordance with Articles 32 to 34:


de_artTitle: Art. 53 Positionen bei AusserbilanzgeschÃ¤ften

de_parHtml: 1 AusserbilanzgeschÃ¤fte sind mittels Kreditumrechnungsfaktoren in ein KreditÃ¤quivalent umzurechnen. Dieses bildet die nach Risiko zu gewichtende Position.

fr_artTitle: Art. 53 Positions rÃ©sultant des opÃ©rations hors bilan

fr_parHtml: 1 Les opÃ©rations hors bilan sont converties en Ã©quivalent-crÃ©dit au moyen de facteurs de conversion. Cet Ã©quivalent correspond Ã  la position qui doit Ãªtre pondÃ©rÃ©e en fonction du risque.

fr_parText: Les opÃ©rations hors bilan sont converties en Ã©quivalent-crÃ©dit au moyen de facteurs de conversion. Cet Ã©quivalent correspond Ã  la position qui doit Ãatre pondÃ©rÃ©e en fonction du risque.

it_artTitle: Art. 53 Posizioni in operazioni fuori bilancio

it_parHtml: 1 Le operazioni fuori bilancio devono essere convertite nel loro equivalente di credito tramite i fattori di conversione del credito. Tale equivalente costituisce la posizione da ponderare in funzione del rischio.

en_artTitle: Art. 53 Exposures in off-balance sheet transactions

en_parHtml: 1 Off-balance sheet transactions shall be converted into a credit equivalent using credit conversion factors. This shall constitute the risk-weighted exposure.


de_parHtml: 2 Banken, die den IRB anwenden, berechnen das KreditÃ¤quivalent fÃ¼r Eventualverpflichtungen und unwiderrufliche Zusagen nach den Regeln des SA-BIZ, wo der IRB keine entsprechende Regelung enthÃ¤lt.

de_parText: Banken, die den IRB anwenden, berechnen das KreditÃ¤quivalent fÃ1⁄4r Eventualverpflichtungen und unwiderrufliche Zusagen nach den Regeln des SA-BIZ, wo der IRB keine entsprechende Regelung enthÃ¤lt.

fr_parHtml: 2 Les banques utilisant lâIRB calculent lâÃ©quivalent-crÃ©dit des engagements conditionnels et des engagements irrÃ©vocables selon les rÃ¨gles de lâAS-BRI lorsque lâIRB ne contient aucune disposition correspondante.

fr_parText: Les banques utilisant lâIRB calculent lâÃ©quivalent-crÃ©dit des engagements conditionnels et des engagements irrÃ©vocables selon les rÃ ̈gles de lâAS-BRI lorsque lâIRB ne contient aucune disposition correspondante.

it_parHtml: 2 Le banche che applicano lâIRB calcolano lâequivalente di credito di impegni eventuali e di impegni irrevocabili secondo le norme dellâAS-BRI se lâIRB non contiene norme in materia.

en_parHtml: 2 Banks using the IRB approach shall calculate the credit equivalent for contingent funding obligations and irrevocable commitments in accordance with the BIS SA rules where the IRB does not contain a corresponding provision.


de_artTitle: Art. 54 Eventualverpflichtungen und unwiderrufliche Zusagen

de_parHtml: 1 Bei Eventualverpflichtungen und unwiderruflichen Zusagen wird das KreditÃ¤quivalent im SA-BIZ berechnet, indem der Nominalwert oder der Barwert des jeweiligen GeschÃ¤fts mit dessen Kreditumrechnungsfaktor nach Anhang 1 multipliziert wird.

fr_artTitle: Art. 54 Engagements conditionnels et engagements irrÃ©vocables

fr_parHtml: 1 LâÃ©quivalent-crÃ©dit des engagements conditionnels et des engagements irrÃ©vocables est obtenu, dans lâAS-BRI, par la multiplication de la valeur nominale ou de la valeur actualisÃ©e de chaque transaction par son facteur de conversion en Ã©quivalent-crÃ©dit selon lâannexe 1.

it_artTitle: Art. 54 Impegni eventuali e impegni irrevocabili

it_parHtml: 1 Nel caso dellâAS-BRI lâequivalente di credito degli impegni eventuali e degli impegni irrevocabili Ã¨ calcolato moltiplicando il valore nominale o il valore di cassa di una determinata operazione con il relativo fattore di conversione del credito secondo lâallegato 1.

it_parText: Nel caso dellâAS-BRI lâequivalente di credito degli impegni eventuali e degli impegni irrevocabili Ã ̈ calcolato moltiplicando il valore nominale o il valore di cassa di una determinata operazione con il relativo fattore di conversione del credito secondo lâallegato 1.

en_artTitle: Art. 54 Contingent funding obligations and irrevocable commitments

en_parHtml: 1 In the case of contingent funding obligations and irrevocable commitments, the credit equivalent under the BIS SA shall be calculated by multiplying the nominal or present value of the transaction in question with its credit conversion factor as set out in Annex 1.


de_parHtml: 2 Eventualverpflichtungen, an denen die Bank Unterbeteiligungen abgegeben hat, kÃ¶nnen im Umfang der Unterbeteiligung wie direkte Forderungen gegenÃ¼ber den jeweiligen Unterbeteiligten behandelt werden.

de_parText: Eventualverpflichtungen, an denen die Bank Unterbeteiligungen abgegeben hat, kÃ¶nnen im Umfang der Unterbeteiligung wie direkte Forderungen gegenÃ1⁄4ber den jeweiligen Unterbeteiligten behandelt werden.

fr_parHtml: 2 Les engagements conditionnels pour lesquels la banque a cÃ©dÃ© des sous-participations peuvent, dans les limites de la sous-participation, Ãªtre traitÃ©s comme des crÃ©ances directes Ã  lâÃ©gard des sous-participants respectifs.

fr_parText: Les engagements conditionnels pour lesquels la banque a cÃ©dÃ© des sous-participations peuvent, dans les limites de la sous-participation, Ãatre traitÃ©s comme des crÃ©ances directes Ã  lâÃ©gard des sous-participants respectifs.

it_parHtml: 2 Gli impegni eventuali per i quali la banca ha ceduto sottopartecipazioni possono essere trattati come crediti diretti, nei limiti della sottopartecipazione, nei confronti dei rispettivi sottopartecipanti.

en_parHtml: 2 Contingent funding obligations where the bank has ceded sub-participations may be treated as direct claims against the respective sub-participants in the amount of the sub-participation.


de_artTitle: Art. 55 Risiko mÃ¶glicher Wertanpassungen von Derivaten

de_parHtml: 1 Die Banken mÃ¼ssen nebst den Kreditausfallrisiken von Derivat-Gegenparteien nach den Artikeln 50 und 56 auch das Risiko von Marktwert-Verlusten durch Wertanpassungen von Derivaten aufgrund des Gegenpartei-Kreditrisikos mit Mindesteigenmitteln unterlegen.

de_parText: Die Banken mÃ1⁄4ssen nebst den Kreditausfallrisiken von Derivat-Gegenparteien nach den Artikeln 50 und 56 auch das Risiko von Marktwert-Verlusten durch Wertanpassungen von Derivaten aufgrund des Gegenpartei-Kreditrisikos mit Mindesteigenmitteln unterlegen.

fr_artTitle: Art. 55 Risque dâÃ©ventuels ajustements de valeur de dÃ©rivÃ©s

fr_parHtml: 1 En plus des risques de dÃ©fauts de paiement de contreparties en dÃ©rivÃ©s selon les art. 50 et 56, les banques doivent aussi couvrir par des fonds propres minimaux le risque de perte sur la valeur de marchÃ© au moyen dâajustements de valeur de dÃ©rivÃ©s fondÃ©s sur le risque de crÃ©dit de contrepartie.48

it_artTitle: Art. 55 Rischio di possibili adeguamenti di valore di derivati

it_parHtml: 1 Oltre ai rischi di credito della controparte su derivati secondo gli articoli 50 e 56, le banche devono coprire con fondi propri minimi il rischio di perdite di valore di mercato risultanti da adeguamenti di valore di derivati operati a causa del rischio di credito della controparte.

en_artTitle: Art. 55 Credit valuation adjustment risk for derivatives

en_parHtml: 1 The banks must use minimum capital to cover not only the credit default risks of derivatives counterparties under Articles 50 and 56, but also the risk of market value losses due to valuation adjustments of derivatives based on the counterparty credit risk.


de_parHtml: 2 Die FINMA regelt die Berechnungsmethode fÃ¼r die entsprechenden <inl>Mindesteigenmittel</inl> in AbhÃ¤ngigkeit von den gewÃ¤hlten Berechnungsmethoden fÃ¼r die KreditÃ¤quivalente (Art. 56) und fÃ¼r Marktrisiken (Art. 82). Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.

de_parText: Die FINMA regelt die Berechnungsmethode fÃ1⁄4r die entsprechenden Mindesteigenmittel in AbhÃ¤ngigkeit von den gewÃ¤hlten Berechnungsmethoden fÃ1⁄4r die KreditÃ¤quivalente (Art. 56) und fÃ1⁄4r Marktrisiken (Art. 82). Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.

fr_parHtml: 2 La FINMA dÃ©finit la mÃ©thode de calcul pour les fonds propres minimaux correspondants compte tenu de la mÃ©thode de calcul retenue pour les Ã©quivalents-crÃ©dit (art. 56) et pour les risques de marchÃ© (art. 82). Elle se fonde Ã  cet Ã©gard sur les standards minimaux de BÃ¢le.

it_parHtml: 2 La FINMA determina il metodo di calcolo per i corrispondenti fondi propri minimi in funzione dei metodi di calcolo scelti per gli equivalenti di credito (art. 56) e per i rischi di mercato (art. 82). A tale scopo essa si fonda sugli standard minimi di Basilea.

en_parHtml: 2 FINMA shall regulate the calculation method for the corresponding minimum capital depending on the calculation methods chosen for credit equivalents (Art. 56) and market risk (Art. 82). It shall base it on the Basel minimum standards.


de_parHtml: 3 Sie stellt fÃ¼r Banken, die weder einen Modellansatz nach Artikel 56 noch einen Modellansatz nach Artikel 82 gewÃ¤hlt haben, eine konservative, vereinfachte Berechnungsmethode zur VerfÃ¼gung.

de_parText: Sie stellt fÃ1⁄4r Banken, die weder einen Modellansatz nach Artikel 56 noch einen Modellansatz nach Artikel 82 gewÃ¤hlt haben, eine konservative, vereinfachte Berechnungsmethode zur VerfÃ1⁄4gung.

fr_parHtml: 3 Elle propose une mÃ©thode de calcul simplifiÃ©e conservatrice aux banques nâayant pas optÃ© pour une approche des modÃ¨les selon lâart. 56 ou selon lâart. 82.49

fr_parText: Elle propose une mÃ©thode de calcul simplifiÃ©e conservatrice aux banques nâayant pas optÃ© pour une approche des modÃ ̈les selon lâart. 56 ou selon lâart. 82.

it_parHtml: 3 La FINMA mette a disposizione delle banche che non hanno scelto nÃ© un metodo di calcolo di cui allâarticolo 56 nÃ© un approccio di calcolo di cui allâarticolo 82 un metodo di calcolo conservativo semplificato.

en_parHtml: 3 FINMA shall provide a conservative, simplified calculation method for banks that have chosen neither a model approach in accordance with Article 56 nor a model approach in accordance with Article 82.


de_artTitle: Art. 56 Berechnungsmethoden fÃ1⁄4r Derivate

de_parHtml: 1 KreditÃ¤quivalente fÃ¼r Derivate kÃ¶nnen nach folgenden Methoden berechnet werden:

de_parText: KreditÃ¤quivalente fÃ1⁄4r Derivate kÃ¶nnen nach folgenden Methoden berechnet werden:

fr_artTitle: Art. 56 MÃ©thode de calcul des dÃ©rivÃ©s

fr_parHtml: 1 Les Ã©quivalents-crÃ©dit des dÃ©rivÃ©s peuvent Ãªtre calculÃ©s selon les mÃ©thodes suivantes:

fr_parText: Les Ã©quivalents-crÃ©dit des dÃ©rivÃ©s peuvent Ãatre calculÃ©s selon les mÃ©thodes suivantes:

it_artTitle: Art. 56 Metodi di calcolo per i derivati

it_parHtml: 1 Gli equivalenti di credito per i derivati possono essere calcolati a scelta secondo uno dei seguenti metodi:

en_artTitle: Art. 56 Calculation methods for derivatives

en_parHtml: 1 Credit equivalents for derivatives may be calculated using the following methods:


de_parHtml: 2 Die Verwendung der EPE-Modellmethode erfordert eine Bewilligung der FINMA. Diese legt die Bewilligungsvoraussetzungen fest.

fr_parHtml: 2 Lâutilisation de la mÃ©thode des modÃ¨les EPE requiert lâautorisation de la FINMA. Cette derniÃ¨re dÃ©finit les conditions dâautorisation.

fr_parText: Lâutilisation de la mÃ©thode des modÃ ̈les EPE requiert lâautorisation de la FINMA. Cette derniÃ ̈re dÃ©finit les conditions dâautorisation.

it_parHtml: 2 Lâapplicazione del metodo del modello EPE esige lâautorizzazione della FINMA. Questâultima stabilisce le condizioni di autorizzazione.

en_parHtml: 2 Use of the EPE modelling method requires approval from FINMA, which shall define the approval criteria.


de_parHtml: 3 Die Berechnung des KreditÃ¤quivalents im Falle einer gesetzlichen oder vertraglichen Verrechnung nach Artikel 61, an der mehr als zwei Parteien beteiligt sind, wird durch die FINMA prÃ¤zisiert.

fr_parHtml: 3 La FINMA prÃ©cise le calcul de lâÃ©quivalent-crÃ©dit pour les cas de compensation juridique ou contractuelle selon lâart. 61 impliquant plus de deux parties.

it_parHtml: 3 Il calcolo dellâequivalente di credito in caso di compensazione legale o contrattuale ai sensi dellâarticolo 61, alla quale partecipano piÃ¹ di due parti, Ã¨ precisato dalla FINMA.

it_parText: Il calcolo dellâequivalente di credito in caso di compensazione legale o contrattuale ai sensi dellâarticolo 61, alla quale partecipano piÃ1 di due parti, Ã ̈ precisato dalla FINMA.

en_parHtml: 3 FINMA shall specify how the credit equivalent is to be calculated in the event of statutory or contractual netting in accordance with Article 61 involving more than two parties.


de_parHtml: 4 Diese Berechnungsmethoden sind gÃ¼ltig fÃ¼r alle Derivate, unabhÃ¤ngig davon ob sie an einer BÃ¶rse gehandelt oder ausserbÃ¶rslich abgeschlossen werden.

de_parText: Diese Berechnungsmethoden sind gÃ1⁄4ltig fÃ1⁄4r alle Derivate, unabhÃ¤ngig davon ob sie an einer BÃ¶rse gehandelt oder ausserbÃ¶rslich abgeschlossen werden.

fr_parHtml: 4 Ces mÃ©thodes de calcul sâappliquent Ã  tous les dÃ©rivÃ©s, quâils soient nÃ©gociÃ©s en bourse ou hors bourse.

it_parHtml: 4 Questi metodi di calcolo si applicano a tutti i derivati, indipendentemente dal fatto che siano negoziati in borsa o fuori borsa.

en_parHtml: 4 These calculation methods shall apply to all derivatives, irrespective of whether they are traded on an exchange or concluded over the counter.


de_artTitle: Art. 57 Standardansatz

de_parHtml: 1 Zur Berechnung der KreditÃ¤quivalente von Derivaten nach dem Standardansatz wird die Summe aus den aufsichtsrechtlich festgelegten Wiederbeschaffungskosten und dem Betrag des potenziellen kÃ¼nftigen Wertanstiegs mit dem Faktor 1,4 multipliziert.

de_parText: Zur Berechnung der KreditÃ¤quivalente von Derivaten nach dem Standardansatz wird die Summe aus den aufsichtsrechtlich festgelegten Wiederbeschaffungskosten und dem Betrag des potenziellen kÃ1⁄4nftigen Wertanstiegs mit dem Faktor 1,4 multipliziert.

fr_artTitle: Art. 57 Approche standard

fr_parHtml: 1 Le calcul des Ã©quivalents-crÃ©dit des dÃ©rivÃ©s selon lâapproche standard est effectuÃ© en multipliant, par le facteur 1,4, la somme des coÃ»ts de remplacement fixÃ©s conformÃ©ment au droit de surveillance et du montant de lâaugmentation de valeur potentielle future.

it_artTitle: Art. 57 Approccio standard

it_parHtml: 1 Per il calcolo degli equivalenti di credito dei derivati secondo lâapproccio standard, la somma dei costi di sostituzione stabiliti conformemente alla legislazione sulla vigilanza e dellâimporto del potenziale futuro incremento di valore Ã¨ moltiplicata per il fattore 1,4.

it_parText: Per il calcolo degli equivalenti di credito dei derivati secondo lâapproccio standard, la somma dei costi di sostituzione stabiliti conformemente alla legislazione sulla vigilanza e dellâimporto del potenziale futuro incremento di valore Ã ̈ moltiplicata per il fattore 1,4.

en_artTitle: Art. 57 Standardised approach

en_parHtml: 1 To calculate the credit equivalents of derivatives using the standardised approach, the sum of the regulatory replacement cost and the amount for potential future exposure shall be multiplied by a factor of 1.4.


de_parHtml: 2 Die FINMA erlÃ¤sst technische AusfÃ¼hrungsbestimmungen nach Massgabe der Basler Mindeststandards.

de_parText: Die FINMA erlÃ¤sst technische AusfÃ1⁄4hrungsbestimmungen nach Massgabe der Basler Mindeststandards.

fr_parHtml: 2 La FINMA Ã©dicte les dispositions dâexÃ©cution techniques selon les standards minimaux de BÃ¢le.

it_parHtml: 2 La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche secondo gli standard minimi di Basilea.

en_parHtml: 2 FINMA shall issue technical implementing provisions in accordance with the Basel minimum standards.


de_artTitle: Art. 59 EPE-Modellmethode

de_parHtml: 1 Die FINMA legt die Berechnung der KreditÃ¤quivalente von Derivaten nach der EPE-Modellmethode fest. Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.

fr_artTitle: Art. 59 MÃ©thode des modÃ ̈les EPE

fr_parHtml: 1 La FINMA dÃ©finit le calcul des Ã©quivalents-crÃ©dit des dÃ©rivÃ©s selon la mÃ©thode des modÃ¨les EPE. Elle se fonde Ã  cet Ã©gard sur les standards minimaux de BÃ¢le.

fr_parText: La FINMA dÃ©finit le calcul des Ã©quivalents-crÃ©dit des dÃ©rivÃ©s selon la mÃ©thode des modÃ ̈les EPE. Elle se fonde Ã  cet Ã©gard sur les standards minimaux de BÃ¢le.

it_artTitle: Art. 59 Metodo del modello EPE

it_parHtml: 1 La FINMA definisce il calcolo degli equivalenti di credito dei derivati secondo il metodo del modello EPE. A tale scopo essa si fonda sugli standard minimi di Basilea.

en_artTitle: Art. 59 EPE modelling method

en_parHtml: 1 FINMA shall determine how the credit equivalent of derivatives is to be calculated using the EPE modelling method based on the Basel minimum standards.


de_parHtml: 2 Die KreditÃ¤quivalente werden mit dem EPE-Faktor multipliziert. Die FINMA legt den EPE-Faktor im Einzelfall fest. Er betrÃ¤gt mindestens 1,2.

fr_parHtml: 2 Les Ã©quivalents-crÃ©dit sont multipliÃ©s par le facteur EPE. La FINMA dÃ©finit le facteur EPE au cas par cas. Ce facteur sâÃ©lÃ¨ve Ã  1,2 au minimum.

fr_parText: Les Ã©quivalents-crÃ©dit sont multipliÃ©s par le facteur EPE. La FINMA dÃ©finit le facteur EPE au cas par cas. Ce facteur sâÃ©lÃ ̈ve Ã  1,2 au minimum.

it_parHtml: 2 Gli equivalenti di credito sono moltiplicati per il fattore EPE. La FINMA stabilisce il fattore EPE nei singoli casi. Esso Ã¨ almeno pari a 1,2.

it_parText: Gli equivalenti di credito sono moltiplicati per il fattore EPE. La FINMA stabilisce il fattore EPE nei singoli casi. Esso Ã ̈ almeno pari a 1,2.

en_parHtml: 2 The credit equivalents are multiplied by the EPE factor. FINMA shall determine the EPE factor in each individual case. It shall be at least 1.2.


de_artTitle: Art. 6 Ratingagenturen

de_parHtml: 1 Die FINMA kann eine Ratingagentur anerkennen, wenn:

fr_artTitle: Art. 6 Agences de notation

fr_parHtml: 1 La FINMA peut reconnaÃ®tre une agence de notation si:

it_artTitle: Art. 6 Agenzie di rating

it_parHtml: 1 La FINMA puÃ² riconoscere unâagenzia di rating se:

it_parText: La FINMA puÃ2 riconoscere unâagenzia di rating se:

en_artTitle: Art. 6 Rating agencies

en_parHtml: 1 FINMA may recognise a rating agency if:

en_parText: FINMA may recognise a rating agency if:


de_parHtml: 2 Sie verÃ¶ffentlicht eine Liste der anerkannten Ratingagenturen.

fr_parHtml: 2 Elle publie une liste des agences de notation reconnues.

it_parHtml: 2 La FINMA pubblica un elenco delle agenzie di rating riconosciute.

en_parHtml: 2 FINMA shall publish a list of recognised rating agencies.


de_parHtml: 3 Stellt sie fest, dass eine anerkannte Ratingagentur die Anerkennungsvoraussetzungen nicht mehr erfÃ¼llt, so entzieht sie dieser die Anerkennung.

de_parText: Stellt sie fest, dass eine anerkannte Ratingagentur die Anerkennungsvoraussetzungen nicht mehr erfÃ1⁄4llt, so entzieht sie dieser die Anerkennung.

fr_parHtml: 3 Elle rÃ©voque la reconnaissance dâune agence de notation reconnue si celle-ci ne remplit plus les conditions requises.

it_parHtml: 3 Se constata che unâagenzia di rating riconosciuta non adempie piÃ¹ le condizioni di riconoscimento, la FINMA le revoca il riconoscimento.

it_parText: Se constata che unâagenzia di rating riconosciuta non adempie piÃ1 le condizioni di riconoscimento, la FINMA le revoca il riconoscimento.

en_parHtml: 3 If it finds that a recognised rating agency no longer meets the recognition requirements, it shall withdraw such recognition.


de_artTitle: Art. 60 Zinsinstrumente und Beteiligungstitel

de_parHtml: 1 Handelt es sich bei den Zinsinstrumenten oder Beteiligungstiteln um Eigenkapitalinstrumente eines im Finanzbereich tÃ¤tigen Unternehmens, so bestimmt sich die Nettoposition nach Artikel 52.

fr_artTitle: Art. 60 Instruments de taux dâintÃ©rÃat et titres de participation

fr_parHtml: 1 Si les instruments de taux dâintÃ©rÃªt ou titres de participation sont des instruments de capitaux propres dâune entreprise active dans le secteur financier, la position nette est dÃ©terminÃ©e conformÃ©ment Ã  lâart. 52.

fr_parText: Si les instruments de taux dâintÃ©rÃat ou titres de participation sont des instruments de capitaux propres dâune entreprise active dans le secteur financier, la position nette est dÃ©terminÃ©e conformÃ©ment Ã  lâart. 52.

it_artTitle: Art. 60 Strumenti su saggi di interesse e titoli di partecipazione

it_parHtml: 1 La posizione netta in strumenti su saggi di interesse e titoli di partecipazione che sono strumenti di capitale proprio di unâimpresa attiva nel settore finanziario va calcolata secondo lâarticolo 52.

en_artTitle: Art. 60 Interest rate instruments and equity securities

en_parHtml: 1 If the interest rate instruments or equity securities are equity instruments of an entity active in the financial sector, the net exposure shall be determined in accordance with Article 52.


de_parHtml: 2 Bei Zinsinstrumenten und Beteiligungstiteln desselben Emittenten, die nicht im Handelsbuch gefÃ¼hrt werden und die gleiche Risikogewichtung aufweisen, ist die Nettoposition nach Artikel 51 zu berechnen.

de_parText: Bei Zinsinstrumenten und Beteiligungstiteln desselben Emittenten, die nicht im Handelsbuch gefÃ1⁄4hrt werden und die gleiche Risikogewichtung aufweisen, ist die Nettoposition nach Artikel 51 zu berechnen.

fr_parHtml: 2 La position nette en instruments de taux dâintÃ©rÃªt et titres de participation non allouÃ©s au portefeuille de nÃ©goce, dâun mÃªme Ã©metteur, dont la pondÃ©ration en fonction du risque est identique, est dÃ©terminÃ©e selon lâart. 51.

fr_parText: La position nette en instruments de taux dâintÃ©rÃat et titres de participation non allouÃ©s au portefeuille de nÃ©goce, dâun mÃame Ã©metteur, dont la pondÃ©ration en fonction du risque est identique, est dÃ©terminÃ©e selon lâart. 51.

it_parHtml: 2 La posizione netta in strumenti su saggi di interesse e titoli di partecipazione del medesimo emittente che non figurano nel portafoglio di negoziazione e presentano la medesima ponderazione di rischio va calcolata secondo lâarticolo 51.

en_parHtml: 2 In the case of interest rate instruments and equity securities of the same issuer which are not in the trading book and which have the same risk weight, the net exposure shall be calculated in accordance with Article 51.


de_parHtml: 3 Bei Positionen, die nicht im Handelsbuch gefÃ¼hrt werden, ist der physische Bestand zum Buchwert zu berÃ¼cksichtigen.

de_parText: Bei Positionen, die nicht im Handelsbuch gefÃ1⁄4hrt werden, ist der physische Bestand zum Buchwert zu berÃ1⁄4cksichtigen.

fr_parHtml: 3 Le stock physique des positions hors du portefeuille de nÃ©goce est pris en compte Ã  la valeur comptable.

it_parHtml: 3 Nel caso delle posizioni che non figurano nel portafoglio di negoziazione lâeffettivo fisicamente disponibile va preso in considerazione al valore contabile.

en_parHtml: 3 The carrying value of the physical holding shall be used for exposures not in the trading book.


de_parHtml: 4 Die AbsÃ¤tze 1 und 2 gelten auch fÃ¼r Zinsinstrumente und Beteiligungstitel, die im Handelsbuch gefÃ¼hrt werden, sofern der De-Minimis-Ansatz (Art. 82 Abs. 1 Bst. a) angewendet wird.

de_parText: Die AbsÃ¤tze 1 und 2 gelten auch fÃ1⁄4r Zinsinstrumente und Beteiligungstitel, die im Handelsbuch gefÃ1⁄4hrt werden, sofern der De-Minimis-Ansatz (Art. 82 Abs. 1 Bst. a) angewendet wird.

fr_parHtml: 4 Les al. 1 et 2 sâappliquent Ã©galement aux instruments de taux dâintÃ©rÃªt et titres de participation allouÃ©s au portefeuille de nÃ©goce, lorsque lâapproche de minimis (art. 82, al. 1, let. a) est appliquÃ©e.

fr_parText: Les al. 1 et 2 sâappliquent Ã©galement aux instruments de taux dâintÃ©rÃat et titres de participation allouÃ©s au portefeuille de nÃ©goce, lorsque lâapproche de minimis (art. 82, al. 1, let. a) est appliquÃ©e.

it_parHtml: 4 I capoversi 1 e 2 si applicano parimenti agli strumenti su saggi di interesse e ai titoli di partecipazione che figurano nel portafoglio di negoziazione, semprechÃ© venga applicato lâapproccio de minimis (art. 82 cpv. 1 lett. a).

en_parHtml: 4 Paragraphs 1 and 2 shall also apply to interest rate instruments and equity securities in the trading book, provided the de minimis approach (Art. 82 para. 1 lit. a) is applied.


de_artTitle: Art. 61 Risikomindernde Massnahmen

de_parHtml: 1 Folgende risikomindernde Massnahmen kÃ¶nnen bei der Berechnung der Positionen berÃ¼cksichtigt werden:

de_parText: Folgende risikomindernde Massnahmen kÃ¶nnen bei der Berechnung der Positionen berÃ1⁄4cksichtigt werden:

fr_artTitle: Art. 61 Mesures visant Ã  attÃ©nuer le risque

fr_parHtml: 1 Les mesures suivantes visant Ã  attÃ©nuer le risque peuvent Ãªtre prises en compte lors du calcul des positions:

fr_parText: Les mesures suivantes visant Ã  attÃ©nuer le risque peuvent Ãatre prises en compte lors du calcul des positions:

it_artTitle: Art. 61 Misure di riduzione dei rischi

it_parHtml: 1 Le seguenti misure di riduzione dei rischi possono essere considerate nel calcolo delle posizioni:

en_artTitle: Art. 61 Risk mitigation measures

en_parHtml: 1 The following risk mitigation measures may be taken into account when calculating exposures:


de_parHtml: 2 Auf Verlangen mÃ¼ssen die Banken der PrÃ¼fgesellschaft oder der FINMA nachweisen, dass die risikomindernden Massnahmen in den betroffenen Rechtsordnungen rechtlich durchsetzbar sind.

de_parText: Auf Verlangen mÃ1⁄4ssen die Banken der PrÃ1⁄4fgesellschaft oder der FINMA nachweisen, dass die risikomindernden Massnahmen in den betroffenen Rechtsordnungen rechtlich durchsetzbar sind.

fr_parHtml: 2 Sur demande, les banques doivent dÃ©montrer Ã  la sociÃ©tÃ© dâaudit ou Ã  la FINMA que les mesures visant Ã  attÃ©nuer le risque ont force de loi dans les diffÃ©rentes juridictions concernÃ©es.

it_parHtml: 2 Su richiesta, le banche devono comprovare alla societÃ  di audit o alla FINMA che le misure di riduzione dei rischi sono legalmente eseguibili nel quadro dei relativi ordinamenti giuridici.

en_parHtml: 2 Upon request, the banks must demonstrate to the audit firm or to FINMA that these risk mitigation measures are legally enforceable in the jurisdictions concerned.


de_parHtml: 3 Die FINMA prÃ¤zisiert diese risikomindernden Massnahmen.

fr_parHtml: 3 La FINMA prÃ©cise les mesures visant Ã  attÃ©nuer le risque.

it_parHtml: 3 La FINMA precisa le misure di riduzione dei rischi.

en_parHtml: 3 FINMA shall flesh out these risk mitigation measures.


de_artTitle: Art. 62 Besicherte Transaktionen

de_parHtml: 1 Eine Bank kann Sicherheiten nach Artikel 61 Absatz 1 Buchstabe d wahlweise berÃ¼cksichtigen nach:

de_parText: Eine Bank kann Sicherheiten nach Artikel 61 Absatz 1 Buchstabe d wahlweise berÃ1⁄4cksichtigen nach:

fr_artTitle: Art. 62 Transactions adossÃ©es Ã  des sÃ»retÃ©s

fr_parHtml: 1 Une banque peut prendre en compte les sÃ»retÃ©s selon lâart. 61, al. 1, let. d, Ã  sa libre apprÃ©ciation selon:

it_artTitle: Art. 62 Transazioni collateralizzate

it_parHtml: 1 La banca puÃ² tenere conto delle garanzie di cui allâarticolo 61 capoverso 1 lettera d, a scelta secondo:

it_parText: La banca puÃ2 tenere conto delle garanzie di cui allâarticolo 61 capoverso 1 lettera d, a scelta secondo:

en_artTitle: Art. 62 Secured transactions

en_parHtml: 1 A bank may choose one the following approaches to take account of collateral under Article 61 paragraph 1 letter d:


de_parHtml: 2 Im einfachen Ansatz werden die besicherten Positionsanteile der Positionsklasse des Sicherungsgebers zugeteilt.

fr_parHtml: 2 Dans lâapproche simple, les parts des positions adossÃ©es aux sÃ»retÃ©s sont attribuÃ©es Ã  la classe de positions du donneur de protection.

it_parHtml: 2 Nellâapproccio semplificato le quote collateralizzate delle posizioni sono assegnate alla classe di posizione del garante.

en_parHtml: 2 With the simplified approach, the collateralised exposure components shall be assigned to the collateral provider's exposure class.


de_parHtml: 3 Im umfassenden Ansatz wird die Position mit dem besicherten Positionsanteil verrechnet. Die Nettoposition verbleibt in der ursprÃ¼nglichen Positionsklasse.

de_parText: Im umfassenden Ansatz wird die Position mit dem besicherten Positionsanteil verrechnet. Die Nettoposition verbleibt in der ursprÃ1⁄4nglichen Positionsklasse.

fr_parHtml: 3 Dans lâapproche globale, la position est compensÃ©e Ã  concurrence de la part adossÃ©e aux sÃ»retÃ©s. La position nette demeure dans la classe de positions initiale.

it_parHtml: 3 Nellâapproccio completo la posizione Ã¨ compensata con la quota di posizione collateralizzata. La posizione netta permane nella classe di posizione iniziale.

it_parText: Nellâapproccio completo la posizione Ã ̈ compensata con la quota di posizione collateralizzata. La posizione netta permane nella classe di posizione iniziale.

en_parHtml: 3 With the comprehensive approach, the exposure shall be netted against the collateralised exposure component. The net exposure shall remain in the original exposure class.


de_parHtml: 4 Die FINMA prÃ¤zisiert diese AnsÃ¤tze.

de_parText: Die FINMA prÃ¤zisiert diese AnsÃ¤tze.

fr_parHtml: 4 La FINMA prÃ©cise les approches.

fr_parText: La FINMA prÃ©cise les approches.

it_parHtml: 4 La FINMA precisa gli approcci.

it_parText: La FINMA precisa gli approcci.

en_parHtml: 4 FINMA shall flesh out these approaches.

en_parText: FINMA shall flesh out these approaches.