type: legislation

jurisdiction: EU

text:
 14.9.2016
 SK
 Úradný vestník Európskej únie
 L 245/5
 VYKONÁVACIE NARIADENIE KOMISIE (EÚ) 2016/1646
 z 13. septembra 2016,
 ktorým sa stanovujú vykonávacie technické predpisy, pokiaľ ide o hlavné indexy a uznané burzy v súlade s nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 o prudenciálnych požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné spoločnosti
 (Text s významom pre EHP)
 EURÓPSKA KOMISIA,
 so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie,
 so zreteľom na nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 z 26. júna 2013 o prudenciálnych požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné spoločnosti a o zmene nariadenia (EÚ) č. 648/2012 (1), a najmä na jeho článok 197 ods. 8,
 keďže:
 (1)
 V nariadení (EÚ) č. 575/2013 sa uvádza, že kapitálové cenné papiere alebo konvertibilné dlhopisy zahrnuté v hlavnom indexe môžu inštitúcie použiť ako prípustný kolaterál. Jedným z kritérií prípustnosti kolaterálu je to, že je dostatočne likvidný. Na to, aby sa indexy považovali za hlavné indexy na účely tohto nariadenia, by akciové indexy mali pozostávať najmä z kapitálových cenných papierov, v prípade ktorých možno odôvodnene očakávať, že sú realizovateľné, keď ich inštitúcia potrebuje speňažiť. Mal by to byť prípad, keď aspoň 90 % zložiek indexu má voľne obchodovaný objem (free float) vo výške najmenej 500 000 000 EUR, alebo, ak chýbajú informácie o voľne obchodovanom objeme, trhovú kapitalizáciu vo výške najmenej 1 000 000 000 EUR.
 (2)
 Inštitúciám by sa malo takisto umožniť, aby uznali ako prípustný kolaterál nástroje, ktoré sú likvidné vzhľadom na trhy, na ktorých sú aktívne a predstavujú minimálnu úroveň likvidity, bez ohľadu na to, či ide o trh zriadený v Únii alebo v tretej krajine. Preto by sa mal akciový index považovať za hlavný index, ak nezahŕňa viac ako polovicu celkového počtu spoločností, ktorých akcie sú obchodované na trhu, na ktorom je index založený, ak priemerný denný obrat je aspoň 100 000 EUR a ak zároveň spĺňa dve z týchto troch kritérií: celková trhová kapitalizácia indexu je aspoň 40 % trhovej kapitalizácie všetkých spoločností, ktorých akcie sú obchodované na danom trhu; celkový obrat obchodovania so zložkami indexu je minimálne 40 % z celkového obratu celého obchodovania na tomto trhu; a index slúži ako podklad pre derivátové produkty.
 (3)
 Indexy konvertibilných dlhopisov by sa mali považovať za hlavné indexy len vtedy, keď zakladajúce dlhopisy možno konvertovať na akcie, z ktorých aspoň 90 % má voľne obchodovaný objem najmenej 500 000 000 EUR alebo, v prípade chýbajúcich informácií o voľne obchodovanom objeme, trhovú kapitalizáciu vo výške najmenej 1 000 000 000 EUR.
 (4)
 Ak dva indexy spĺňajú kritériá na to, aby sa považovali za hlavné indexy, a keď jeden je podskupinou toho druhého, kvôli zjednodušeniu by mal byť zaradený do zoznamu hlavných indexov len ten väčší.
 (5)
 V nariadení (EÚ) č. 575/2013 sa uvádza, že dlhové cenné papiere emitované určitými inštitúciami, ktoré nemajú ratingové hodnotenie od externej ratingovej agentúry (External Credit Assessment Institution – ECAI) sa môžu použiť ako prípustný kolaterál, ak spĺňajú niekoľko podmienok, pričom jednou z nich je, že sú kótované na uznanej burze.
 (6)
 Na to, aby sa burza považovala za uznanú v súlade s nariadením (EÚ) č. 575/2013, sa vyžaduje, aby spĺňala podmienky stanovené v článku 4 ods. 1 bod 72 uvedeného nariadenia. Pokiaľ ide o druhú z týchto podmienok, že burza by mala mať zúčtovací mechanizmus, všetky regulované trhy obchodujúce s finančnými nástrojmi, ktoré nie sú uvedené v prílohe II k nariadeniu (EÚ) č. 575/2013 by ju mali spĺňať tým, že im bolo udelené povolenie pre regulovaný trh podľa smernice Európskeho parlamentu a Rady 2004/39/ES (2) a tým, že boli uplatnené existujúce pravidlá a postupy zúčtovania a vyrovnania transakcií v súlade so smernicou 2004/39/ES.
 (7)
 Ak je zúčtovací mechanizmus burzy zabezpečovaný centrálnou protistranou (CCP), táto by mala spĺňať požiadavky uvedené v nariadení Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 648/2012 (3). Pre zriedkavé derivátové burzy, ktoré nie sú zabezpečované centrálnymi protistranami, maržové požiadavky stanovené v nariadení (EÚ) č. 648/2012 by mali slúžiť ako referenčné hodnoty na určenie toho, či maržové požiadavky uložené týmito burzami sú primerané.
 (8)
 Toto nariadenie vychádza z návrhu vykonávacích technických predpisov, ktoré Komisii predložil Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA).
 (9)
 Dňa 17. decembra 2015 Komisia informovala ESMA o svojom zámere schváliť návrh vykonávacieho technického predpisu so zmenami, aby sa zohľadnila skutočnosť, že niektoré akciové indexy, ktoré spĺňajú kritériá prípustnosti na to, aby sa považovali za hlavné indexy, neboli zahrnuté do zoznamu predkladaného návrhu predpisu. ESMA vo svojom formálnom stanovisku z 28. januára 2016 potvrdil svoje pôvodné stanovisko a vykonávací technický predpis znovu nepredložil pozmeneným spôsobom, ktorý by bol v súlade so zmenami navrhnutými Komisiou. Návrh vykonávacieho technického predpisu by preto mal obsahovať zmeny nevyhnutné na to, aby sa zabránilo vylúčeniu indexov, ktoré spĺňajú kritériá prípustnosti na to, aby sa považovali za hlavné indexy na účely nariadenia (EÚ) č. 575/2013.
 (10)
 ESMA v súlade s článkom 37 nariadenia Euróskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 (4) realizoval otvorené verejné konzultácie k návrhom regulačných technických predpisov, z ktorých toto nariadenie vychádza, a požiadal o stanovisko Skupinu zainteresovaných strán v oblasti cenných papierov a trhov. ESMA podrobne neanalyzoval prípadné náklady a prínosy súvisiace s návrhom vykonávacích technických predpisov, pretože by to bolo neprimerané vzhľadom na ich rozsah a vplyv,
 PRIJALA TOTO NARIADENIE:
 Článok 1
 Hlavné indexy
 Hlavné indexy na účely článku 197 ods. 8 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sú uvedené v prílohe I k tomuto nariadeniu.
 Článok 2
 Uznané burzy
 Uznané burzy na účely článku 197 ods. 8 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sú uvedené v prílohe II k tomuto nariadeniu.
 Článok 3
 Nadobudnutie účinnosti
 Toto nariadenie nadobúda účinnosť dvadsiatym dňom po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie.
 Toto nariadenie je záväzné v celom rozsahu a priamo uplatniteľné vo všetkých členských štátoch.
 V Bruseli 13. septembra 2016
 Za Komisiu
 predseda
 Jean-Claude JUNCKER
 (1) Ú. v. EÚ L 176, 27.6.2013, s. 1.
 (2) Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2004/39/ES z 21. apríla 2004 o trhoch s finančnými nástrojmi, o zmene a doplnení smerníc Rady 85/611/EHS a 93/6/EHS a smernice Európskeho parlamentu a Rady 2000/12/ES a o zrušení smernice Rady 93/22/EHS (Ú. v. EÚ L 145, 30.4.2004, s. 1).
 (3) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 648/2012 zo 4. júla 2012 o mimoburzových derivátoch, centrálnych protistranách a archívoch obchodných údajov (Ú. v. EÚ L 201, 27.7.2012, s. 1).
 (4) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 z 24. novembra 2010, ktorým sa zriaďuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy) a ktorým sa mení a dopĺňa rozhodnutie č. 716/2009/ES a zrušuje rozhodnutie Komisie 2009/77/ES (Ú. v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 84).
 PRÍLOHA I
 HLAVNÉ INDEXY UVEDENÉ V ČLÁNKU 197 NARIADENIA (EÚ) č. 575/2013
 Tabuľka 1
 Akciové indexy
 Index
 Krajina/územie
 STOXX Asia/Pacific 600
 Ázia/Tichomorie
 ASX100
 Austrália
 ATX Prime (1)
 Rakúsko
 BEL20
 Belgicko
 IBOVESPA
 Brazília
 TSX60
 Kanada
 CETOP20 Index
 Stredná Európa
 Hang Seng Mainland 100 Index (Čína)
 Čína
 NYSE ARCA Čína index
 Čína
 Shanghai Shenzhen CSI 300
 Čína
 PX Prague
 Česká republika
 OMX Copenhagen 20
 Dánsko
 FTSE RAFI Emerging Markets
 rozvíjajúce sa trhy
 MSCI Emerging Markets 50
 rozvíjajúce sa trhy
 FTSE Europe Index
 Európa
 STOXX Europe 600
 Európa
 MSCI AC Europe & Middle East
 Európa a Blízky východ
 OMXH25
 Fínsko
 SBF120 (2)
 Francúzsko
 S & BMI France
 Francúzsko
 HDAX (3)
 Nemecko
 FTSE All World Index
 globálny
 MSCI ACWI
 globálny
 FT ASE Large Cap
 Grécko
 Hang Seng
 Hongkong
 Hang Seng Composite Index
 Hongkong
 CNX 100 Index
 India
 S & P BSE 100 Index
 India
 ISEQ 20
 Írsko
 FTSE MIB
 Taliansko
 Nikkei 300
 Japonsko
 TOPIX mid 400
 Japonsko
 S & P Latin America 40
 Latinská Amerika
 FTSE Bursa Malaysia KLCI Index
 Malajzia
 Mexico Bolsa Index
 Mexiko
 AEX
 Holandsko
 S & P NZX 15 Index
 Nový Zéland
 OBX
 Nórsko
 WIG20
 Poľsko
 PSI 20
 Portugalsko
 MSCI Russia Index
 Rusko
 Russian Traded Index
 Rusko
 FTSE Straits Times Index
 Singapur
 FTSE JSE Top 40
 Južná Afrika
 INDI 25 Index
 Južná Afrika
 KOSPI 100
 Južná Kórea
 IBEX35
 Španielsko
 OMXS60
 Švédsko
 OMXSB
 Švédsko
 SMI Expanded Index
 Švajčiarsko
 TSEC Taiwan 50
 Taiwain
 FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index
 Spojené arabské emiráty
 FTSE 350 (4)
 Spojené kráľovstvo
 NASDAQ100
 USA
 Russell 3000 Index
 USA
 S & P 500
 USA
 Tabuľka 2
 Indexy konvertibilných dlhopisov
 Exane ECI-Europe
 Európa
 Jefferies JACI Global
 globálny
 Thomson Reuters Global Convertible
 globálny
 (1) Zahŕňa ATX.
 (2) Zahŕňa CAC40, CAC Next 20 a CAC Mid Cap.
 (3) Zahŕňa DAX a MDAX.
 (4) Zahŕňa FTSE 100.
 PRÍLOHA II
 UZNANÉ BURZY UVEDENÉ V ČLÁNKU 197 NARIADENIA (EÚ) č. 575/2013
 Tabuľka 1
 Uznané burzy, na ktorých sa neobchoduje so zmluvami uvedenými v prílohe II k nariadeniu (EÚ) č. 575/2013
 Regulovaný trh
 MIC
 EURONEXT PARIS
 XPAR
 BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT)
 BERA
 BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
 BERC
 BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT)
 DUSA
 BOERSE DUESSELDORF – QUOTRIX (REGULIERTER MARKT)
 DUSC
 BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT)
 EQTA
 BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
 EQTB
 HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT)
 HAMA
 NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT)
 HANA
 BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT)
 MUNA
 BOERSE MUENCHEN – MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT)
 MUNC
 BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
 STUA
 FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
 FRAA, XETA
 TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT)
 XGRM
 IRISH STOCK EXCHANGE – MAIN SECURITIES MARKET
 XDUB
 EURONEXT LISBON
 XLIS
 BOLSA DE BARCELONA
 XBAR, XMCE
 BOLSA DE BILBAO
 XBIL, XMCE
 BOLSA DE MADRID
 XMAD, XMCE, MERF
 BOLSA DE VALENCIA
 XVAL, XMCE
 BONDVISION MARKET
 BOND
 ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET
 ETFP
 MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV)
 MIVX
 ELECTRONIC BOND MARKET
 MOTX
 ELECTRONIC SHARE MARKET
 MTAA
 MTS GOVERNMENT MARKET
 MTSC
 MTS CORPORATE MARKET
 MTSM
 SECURITISED DERIVATIVES MARKET
 SEDX
 MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES
 XDPA
 AIAF – MERCADO DE RENTA FIJA
 XDRF, SEND
 BOURSE DE LUXEMBOURG
 XLUX
 CYPRUS STOCK EXCHANGE
 XCYS
 SPOT REGULATED MARKET – BMFMS
 SBMF
 SPOT REGULATED MARKET – BVB
 XBSE
 RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE
 XRMZ
 PRAGUE STOCK EXCHANGE
 XPRA
 BATS EUROPE REGULATED MARKET
 BATE, CHIX
 ISDX MAIN BOARD
 ISDX
 EURONEXT LONDON
 XLDN
 LONDON STOCK EXCHANGE – REGULATED MARKET
 XLON
 NASDAQ RIGA
 XRIS
 NASDAQ STOCKHOLM
 XSTO
 NORDIC GROWTH MARKET NGM
 XNGM
 NASDAQ COPENHAGEN
 XCSE
 OSLO AXESS
 XOAS
 OSLO BØRS
 XOSL
 NASDAQ TALLINN
 XTAL
 NASDAQ HELSINKI
 XHEL
 VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
 WBAH
 VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR)
 WBGF
 BULGARIAN STOCK EXCHANGE – SOFIA JSC
 XBUL
 NASDAQ ICELAND
 XICE
 BUDAPEST STOCK EXCHANGE
 XBUD
 BRATISLAVA STOCK EXCHANGE
 XBRA
 NASDAQ VILNIUS
 XLIT
 EURONEXT BRUSSELS
 XBRU
 ZAGREB STOCK EXCHANGE
 XZAG
 ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET
 HDAT
 ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET
 XATH
 EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET
 EWSM
 MALTA STOCK EXCHANGE
 XMAL
 EURONEXT AMSTERDAM
 XAMS
 BONDSPOT SECURITIES MARKET
 RPWC
 WARSAW STOCK EXCHANGE
 XWAR,WBON, WETP
 LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET
 XLJU
 GIBRALTAR STOCK EXCHANGE
 GSXL
 Tabuľka 2
 Uznané burzy, na ktorých sa obchoduje so zmluvami uvedenými v prílohe II k nariadeniu (EÚ) č. 575/2013
 Regulovaný trh
 MIC
 MATIF
 XMAT
 MONEP
 XMON
 POWERNEXT DERIVATIVES
 XPOW
 EUROPEAN ENERGY EXCHANGE
 XEEE
 EUREX DEUTSCHLAND
 XEUR
 MERCADO DE FUTUROS E OPCOES
 MFOX
 MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL
 OMIP
 MEFF EXCHANGE
 XMRV, XMPW
 MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA – S.A
 XSRM
 DERIVATIVES REGULATED MARKET – BMFMS
 BMFM
 POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE
 XPXE
 CME EUROPE LIMITED
 CMED
 ICE FUTURES EUROPE – ENERGY PRODUCTS DIVISION
 IFEU
 ICE FUTURES EUROPE – FINANCIAL PRODUCTS DIVISION
 IFLL
 ICE FUTURES EUROPE – EQUITY PRODUCTS DIVISION
 IFLO
 ICE FUTURES EUROPE – AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION
 IFLX
 THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE)
 XLIF
 THE LONDON METAL EXCHANGE
 XLME
 LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
 XLOD
 ITALIAN DERIVATIVES MARKET
 XDMI
 NASDAQ STOCKHOLM
 XSTO
 FISH POOL
 FISH
 NOREXECO
 NEXO
 NASDAQ OSLO
 NORX
 OSLO BØRS
 XOSL
 EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES
 XBRD
 ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
 XADE
 VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
 WBAH
 BUDAPEST STOCK EXCHANGE
 XBUD
 ICE ENDEX DERIVATIVES
 NDEX
 EURONEXT EQF – EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES
 XEUE
 WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES
 PLPD