<s>[INST] Eres un experto en leyes peruanas, dime todo lo que hay que saber sobre la empresa y la familia, la familia y el impuesto a la renta y la familia y el derecho bancario peruano [/INST] EMPRESA Y FAMILIA 
Posible contribucin de la empresa familiar al desarrollo 
Carlos Torres y Torres Lara 
1 
El patrimonio de familia y la pequea empresa familiar 
Entre los argumentos que cl Dr Hctor Corncjo Chlvcz rccogi para fundaincnt 
cl hogar dc familia csluvo aqul que soslicnc que lavorccc la mcdiana propiedad 
agrcola ancsanal o fabril y cvita la disolucin dc cmprcsas individuales quc dc otro 
modo dcsaparcccran al morir su propicirioW1 
Asimismo ha precisado que cl objcto dcl patrimonio dc fiiinilia anics hogar dc 
familia sc dirige a protcgcr en primcr trmino la casa habitacin cn quc sc halla 
instalado el nclco domstico y en scgundo lugar y por cxcnsin cl lugx dc su traba 
jo cs decir la aciividad dc cuyo rcndimicnlo vive la familia2 
Obsrvese que el hogar de familia o patrimonio Ilriiiiliar sc constitu yc norinnl 
mente sobre la casahabimcin de ah su nonibrc 4 i c c  Corncjo pero cn cl nucvo 
Cdigo Civil peruano se avanza hacia un conccplo que va nils al15 tlc la simple prolec 
cin inmcdjala del grupo familiar pucs quicrc promoverlo ampliando para csto cl 
campo dcl patrimonio prolcgido 
La figura dcl patrimonio familiar protcgido ha estado ligada fundamcnililmcnlc a 
la vivienda y en algunos casos a la granja cslablos y anexos cl homestead norlca 
mcricano o a la parcela cultivable cn Mxico c incluso cn cl caso francs al mnlc 
riai mquinas c instrumentos dedicados al comcrcio o industria dc cxploiacin dc una 
familia dc arcsanos 
1 
Exposicin de Motivos y Coinentarios Cbdigo Civil t IV Delia Revorcdo de Dcbakcy 1985 p 395 
2 
Cornejo Chvez Ilkctor Derecho Familiar Peruano Ild Srudium 1985 t TI pp 309 
3 
Ibidcin pp 309310 
En el caso del nuevo Cdigo Civil peruano de 1984 dice Cornejo es posible 
constituir tambin el patrimonio familiar sobre un predio agrcola artesanal industrial 
o comercial y esto no slo cuando tal explotacin sea anexa a la vivienda sino en 
cualquier otro caso o sea an si la figura no comprende a la vivienda siempre que 
esto s tal explotacin sea fuente de sustento de la familia2 
De las apreciaciones anteriores puede concluirse que el Libro de familia del nuevo 
Cdigo Civil peruano cuya autora corresponde al Dr Hctor Cornejo Chvez tiende 
a proteger a la familia no slo desde una perspectiva pasiva o defensiva la casa hogar 
donde se vive sino una visin adems activa promotora y afirmadora del grupo fami 
liar extendiendo la proteccin hacia la actividad empresarial que desarrollada dcntro de 
la familia le permite a sta el sustento de los beneficiarios Ese patrimonio as consti 
tuido es como lo dice el art 488 del CC inembargable inalienable y transferible por 
herencia 
Vern seala que la importancia de las empresas familiares es reconocida en for 
ma general refirindose particularmente al caso italiano donde dentro dcl Cdigo de 
1942 la empresa familiar adquiere una significacin cualitativa especial as como al 
caso de Gran Bretaa donde la empresa familiar desde fines de la revolucin indus 
trial y hasta nuestros das asume un valor histrico trascendente S 
La familia dice se encuentra protegida y desarrollada por la pequea empresa 
de dimensin familiar y esta tiende incluso a asegurr la seguridad familiar de las futu 
ras generaciones 
Empresa y Familia pues no son conceptos excluyentes sino de mutuo apoyo 
siempre que la primera tenga una dimensin precisamente familiar donde por lo gene 
ral los padres desarrollan sus labores con la colaboracin de sus hijos y accidental 
mente con la asistencia secundaria de terceros Esto configura la llamada pequea Ein 
presa cuyo papel puede ser fundamental para el desarrollo futuro del pas 
11 El problema vital del Per 
Whitehead dijo si se suprime el futuro se desmorona el presenteM6 Esta es una 
frase que debemos tener en cuenta para comprender el fenmeno de la violencia en el 
Per y el desmoronamiento de nuestras instituciones Gabriel Marcel lo dijo de otra 
5 
Vern Alberto Vcior Sociedades Annimas de Familir Ed Depalma 1979 Bs As Argentina p 252 
6 
Whitehead Alfred Aventuras de las Ideas 201 CG Fabrii Ediiora Buenos Aires 1961 
manera la espcranza es para el alma lo que la respiracin es para el organismo vivien 
te donde la esperanza falta el alma se reseca7 Por eso el futuro es ms importante que 
el presente ya que aqul sostiene a ste y no a la inversa 
La pobreza por ms extrema que sea nunca ha llevado a un pueblo a la violencia 
La historia que es la maestra de la vida nos enselia que el rompimiento institucional 
se produce mas bien cuando se ofrece la esperanza falsa o cierta de un futuro que su 
pere las limitaciones del presente Muchos casi todos pueden aceptar el sacrificio del 
presente pcro pocos casi nadie estara dispuesto a sacrificar su futuro Se puede acep 
tar tcner hambre hoy pcro resultara contrario a la naturaleza humana pedirle a un 
hombre acepm que siempre padecer hambre no importando el esfuerzo que haga 
Por eso de la oferta del futuro depende el Per de hoy Ante la desocupacin y la 
falta de salidas futuras para la juventud Sendero ofrece estructuras normas valores a 
las frustraciones una ejecutoria y a su vida intil un  sentid Por qu una juventud 
que nunca recibi educacin y normas familiares de autntica disciplina y a quien hoy 
no se le ofrece un futuro laboral aceptable no ha de recurrir a sus instintos ms violcn 
tos de supervivencia y de dominio 
Juan Pablo 11 ha dicho El hombre sin trabajo es herido cn su dignidad humana 
Al convertirse otra vez en trabajador activo no slo recupera su salario sino adems 
aquella dimensin escncial de la condicin humana que es el trabajo  Los subsidios 
de vivienda nutricin salud etc son indispensables pero ah el hombre no es cl actor 
Ofrecerle trabajo en cambio es mover el resorte esencial de su actividad humana cn 
virtud del cual el trabajador se aducia de su destino y se integra a la sociedad g 
Pues el problema del Pcr de hoy y de nuestro futuro es escncialincnte uno ofreccr 
TRABAJO Frente al mcnsaje de la violencia de la destruccin total y la mucrte ofre 
ciendo una sociedad de fbula infantil es nccesario ofrecer un instrumento dc genera 
cin de empleos que dcmucstre un futuro por el cual valga la pcna el sacrificio de la 
disciplina que exige el prcscnte ante esta situacin la empresa familiar se prcscnta 
como una contribucin eficaz 
111 La Profundidad del problema laboral 
El problema laboral del Per no slo se sustenta en las razones dadas tradicional 
mente baja inversin inestabilidad educacin administrativa ms que empresarial re 
traso cultural etc razones todas ellas muy importantes pero insuficienles sino se ob 
7 
Marcel Gabriel Metallsica de la Esperanza Ed Nova 1954 
8 
Favre Henri Desexorcizando a Sendero Quehacer 42 pp 4448 1986 PN 
9 
Juan Pablo II  Eklesia N 2317 mayo 1987 Espaa 
scrva otra que es vital que rebasa a las anteriores y que incluso las condiciona es la 
explosin demogrfica Nunca antes en la historia del mundo en ningn lugar de la 
tierra se ha presentado un fenmeno de explosin demogrfica como el que est ocu 
rriendo en Latinoamrica y particularmente en el Per Malthus asust al mundo cuan 
do anunci la catstrofe que se vendra al estimar el crecimiento de la poblacin total 
en 1 anual El Per de hoy crece a un ritmo de 26 Se trata de un fenmeno nue 
vo nunca antes estudiado en tales magnitudes por los cientifics 
Sin embargo cl problema lamentablemente no se basa slo cn un crecimiento del 
nmero de nacimientos sino en el dcsajuste con el volumen de los que fallecen Para 
decirlo con las palabras del saccrdote jesuita J Wicht al haberse mejorado en algo los 
servicios de salud se ha originado un crecimiento ncto explosivo no hace falta cam 
biar sustancialmcnte el nivcl de vida de la poblacin basta con un lcve incrcmcnto nu 
tricional mejorcs vas de comunicacin uso de agua limpia y vacunacin para tener 
resultados espcctacularcs en la reduccin de la mortalidad y en consccucncia en el au 
mento ncto de la masa poblacional Lo que Europa logr cn 150 aos cl Per lo hizo 
en 25 la mortalidad baj de 27 por mil a 13 por mil 
La consccucncia dc cste extraordinario desajuste mczclado con las razoncs tradi 
cionales dcl subdcsarrollo produccn cl hecho concrcto de que el 50 de la poblacin 
peruana viva en condicioncs infrahumanas segn los parmctros internacionales gene 
ralmcnte admitidos 
Traducido en trminos laborales el panorama real es que dc una fuerza laboral de 
scis millones seiscientos mil trabajadores slo damos trabajo a unos tres milloncs de 
pcrsonasI2 La urgencia cs pues que de alguna manen dcbcmos cubrir rpidamente 
por lo mcnos unos nuevos trcs milloncs de pucstos de trabajo Pero eso no es todo lo 
ms gravc es quc cada ao se incorporan a la iuena laboral 500000 nucvos trabajado 
res cs dccir medio milln de nucvos jvenes en cdad de uabajx que no son admitidos 
al trabajo porque el sistcma no sabe producir nuevos puestos 
Si por arte dc magia creramos trcs milloncs de pucstos hoy da an as nuestro 
problcma scra crcar mcdio milln dc pucstos cada ao Pxa tomar cl peso necesario a 
esta gravc situacin pcrmtasenos dccir que ello signirica crear 41666 puestos cada 
mcs  2083 pucstos cada da til 1042 pucstos cada maana Es dccir unos 250 pucs 
tos de trabajo durante cl ticmpo que ustcd le toma lccr cste cnsayo as de crlico du 
rante cl ticmpo que ustcd lce cste trabajo hcmos debido habcr creado una mediana 
cmprcsa dc 250 o 300 trabajadores o unas cincuenta pcquctias Empresas Sin embargo 
10 
Juan Wicht Natalidad en el Per Revista Encuentro pp 1724748 Pr 
1 1  
Ihdem 
12 
Ibidcm pp 172173 
dc los 2380000 trabajadores que aparccicron entre los aos 1970 a 1985 slo pudimos 
ocupar 210000 En los prximos 15 aos necesitamos cubrir no mcnos dc 7 milloncs 
dc nuevos pucstos de 1mbajo13 
Tal es la gravedad de nucstra situacin Pero para poncr las cosas pcor todava 
dcbcmos recordar que los pases desarrollados cada vcz nos pagan mcnos por lo que 
producimos en comparacin con los precios de los productos que cllos nos vcndcn 
Hoy se paga por nucstros productos aproximadamente la mitad de lo que se pagaba 
hace diez aos Es dccir dcbcrnos producir ahora cl doble para tener acceso a la misma 
canlidad de bicncs 
IV Las soluciones tradicionales 
iPodcmos rcsolvcr cl inmenso problcma laboral dcl Pcr con las soluciones tradi 
cionales la gran cmprcsa privada o la cmprcsa csatal 
Es evidcnlc quc cl moticlo dc la gran cmprcsa privada con fondos inlcrnacionalcs 
no rcprcscnta una altcrnaliva viable sino slo complcmcniltria dcbido a quc corno cs 
dc conocimicnlo pblico su lgica sc oricnla a la sustitucin dc la mano dc obra por la 
mccanizacin o la computarizacin El modelo cs bucno para la pcrspccliva dcl cm 
prcsario pcro no cs la solucin dirccla para cl problcma tlcl crnplco cn cl Pcr Olra 
razn importanlc es cl hccho dc quc cn la actual coyunlura internacional cs casi iinpo 
sible lograr un financiamicnlo cxicrno masivo quc pcrmita rcsolvcr cl problcma laboral 
cn forma significaiva La gran crnprcsa de cortc wansnacional rcsuiia ncccsaria para 
rcsolver otros problcmas ililcs como cl dc grandes invcrsioncs dc capital o lccnologas 
dc punta pcro no para rcsolvcr masivamcnlc cl prohlcina dc cmplco cn cl Pcr Vnlc 
la pcna agrcgar quc cada pucslo dc irAxijo en una cmprcsa dc csc lipo rcqiicrc por lo 
mcnos una inversin dc cinco mil dlxcs US quc hi cs rnuliplicatia por nuestras nccc 
sidadcs laborales significaran 15000 milloncs dc dlares cs dccir tendramos quc du 
plicar cl local de nucslra dcudri cxtcrna para d  u  
ociipncin a los actiialcs dcstxupados 
y adicionalmcnlc ncccsitxamos 2500 milloncs dc dlares cada ao para rcsolvcr la 
prcsin de nucvos pucstos cn cada cjcrcicio Por Lotias cstlis razones cs malcm5lica 
mcnlc imposible que pucda pensarse quc la solucibn de la gcncracin dc pucslos dc 
trabajo pucda estar cn la grnn cmprcsa con capilalcs dcl cxtcrior 
Por otro lado la solucin dc las cmprcsas cslatalcs como clcincnos gcncrxiorcs dc 
pucstos de uabajo ticnc por lo menos otras tres gravcs dificultlrdcs En primer lugar cl 
rinanciamicnlo si para la Emprcsa privada cs dlicil oblcncrlo para cl Estado dc hoy 
gran dcudor es simplcmcnlc casi imposiblc Adcmis la lgica cmprcsarial dcl Eslado 
es la misma que la de la gran cmprcsa cs dccir la susilucin de la mano dc obra para 
obtcncr la mayor rcniabilidad posible sobrc cl capial invertido La lcrccra razn cs tan 
importanle aqu como en la solucin dc la gran cmprcsa privada la concentracin dcl 
13 
Ihldctn pp 172173 
poder que represenan las grandes unidades empresariales sean privadas o estatales im 
plica un alejamiento de las grandes necesidades participativas que requiere la juventud 
emergente 
Consecuentemente la gran empresa privada como la gran empresa estatal siendo 
parte del Sector Moderno de la Economa y por lo tanto necesarias no constituyen sin 
embargo la solucin al problema de la generacin masiva de empleos que debe atender 
a la explosin demogrfica Este fenmeno explosivo se ubica precisamente en el otro 
Sector el marginal y atrasado 
La solucin al problema del empleo debe darse entonces por otras vas particular 
mente apuntando a la generacin de empresas descentralizadas y ubicadas en el sector 
marginal de la economa y de la sociedad Un mecanismo que pueda generar un creci 
miento explosivo del empleo y que parta desde el sector marginal y a su vez destine 
sus acciones fundamentalmente al propio sector marginal En pocas palabras un desa 
rrollo desde dentro y hacia dentro del sector marginal 
V Los Modelos de desarrollo 
Los expertos en desarrollo han experimentado varios modelos para lograr que las 
zonas subdesarrolladas o los marginales se integrer en la economa y en la sociedad 
Los problemas de las distintas frmulas pueden resumirse de la siguiente manera 14 
Desarrollo a partir de las cucncas hidrogrficas 
Ha quedado acreditado que el desarrollo a partir de cucncas hidrogrficas no lo 
gra retcner el excedente generado sino que simplemente lo retransmite a los cen 
tros econmicos dominantes del pas y del exterior El mtodo adems implica el 
bcneicio de un sector de la poblacin muy pequefio olvidando a los necesitados 
y convirtindose ms bien en un enclave desarrollado dentro de un mar de sub 
desarrollo 
Desarrollo por polos de crecimiento 
El problema de este modelo por polos sigue siendo el mismo al anterior Pero 
se agrega que no slo se convierten en enclaves econmicos sino adems sociales 
y culturales que si bien geogrficamente estn descentralizados constituyen en 
realidad zonas liberadas del subdesarrollo partes del mecanismo econmico 
central accidentalmente colocados en una geografa distinta pero mejor comuni 
cados con el aparato central de la economa que con cualquier ciudadano que ac 
ta a slo unos cientos de metros La separacin es adems cultural Los tknicos 
14 
Nos basamos parcialmente en Mattos Carlos Paradigmas modelos y Estrategias en la prctica Latinoame 
ricana de Planificacin Regional en Pensamiento Iberoamericano Revista de Economa Poltica N 10 
1986 Espaa 
y sus funcionarios viven y actan separados de la comunidad con la cual no quie 
ren ni pueden integrarse Esto llega a expresarse crudamente en las zonas para 
funcionarios 
c 
Desarrollo rural integrado 
Este modelo ha puesto su principal preocupacin en la economa agrcola tan 
necesaria en nuestro pas Sin embargo este modelo resulta incapaz de generar 
una explosin en el crecimiento de los puestos de trabajo no slo por el tipo de 
sistema productivo sino por la carencia de tierras cultivables Del total del territo 
rio peruano slo el 26 es cultivable siendo as el Per uno de los pases con 
menor disponibilidad de tierras en AmCrica Latina 
d 
El Modelo Neoclsico 
El dcsarrollo del juego liberal de la oferta y la demanda en las zonas marginales 
pucde constituir un instrumento convenicntc para la gcncracin explosiva de 
puestos de trabajo No obstante si los agentes en jucgo dadas las liberalidades 
no slo son los propios elementos del Sector marginado pronto el Scctor modcr 
no se apodera del juego econmico lo domina y traslada la masa del excedente 
econmico imponicndo su propia lgica cxtema 
Quedan pucs por intcntar dos frmulas que en nucstra opinin son las siguicntcs 
a 
La contestataria estatista y de planificacin ccntral modclo rechazado no slo 
por la expcricncia mundial de las ltimas dkadas sino por nuestra propia Consti 
tucin Poltica e idiosincracia y 
b 
La Pequea Emprcsa como gcncradora de un dcsarrollo rcalmcnte dcsccnualiza 
do y de crccimicnio explosivo de la ocupacin 
Ella pucde lograr particularmente en tiempos de tcnsin dcsccntralizadora el dcsa 
rrollo 
VI La Pequea Empresa Familiar como generadora de empleo local 
Est generalmente accptado que la caracterstica fundamcnial de la Pcquca Em 
presa que gcncralmcnte es de tipo familiar es el ser tic la mejor generadora dc pucstos 
de trabajo por monto invertido Son varias las razones para que esto sca as cn primcr 
lugar cs el hecho de que el elemcnto promotor valc dccir el pcquco empresario 
quiere maximizar fundamentalmcnte su trabajo su habilidad su capacidad administrriti 
va ms que su capital y en consecuencia busca maximizar su rentabilidad en la Pe 
quca Empresa el empresario invicrte fundamentalmente su trabajo y por lo unto busca 
maximizar la rentabilidad de su funcin como empresario trabajador Lo que podra ha 
cerlo con una mquina es posible que lo haga personalmente si as le resulta mi ren 
kiblc o contratando algunos ayudantes cn vcz dc oricntarsc a una inversin dc alto ran 
go Adcms cl Pcquco Emprcsario convicrtc bicncs de uso cn Capital cuando por 
cjcmplo pone su automvil a disposicin dc la carga o transporte que dcbc rcalizar su 
empresa 
La lgica natural de la Pcquca Empresa va pues fundamcnialmcntc en dircccin 
de la creacin dc pucstos de trabajo y de la maximizacin de la rcnta dcl trabajo 
Pero la Pcquca Emprcsa no slo cs reconocida como la principal generadora dc 
ocupacin con cl mcnor nivel de inversin por pucsto dc trabajo sino que adcnis hoy 
rcsponde a las ncccsidadcs ccnualcs y de la crisis dcl P  r      
En cfccto la Pcquca Empresa pcrmitc al trabajador cmprcsario y a sus familia 
res encontrar un scnlido de indcpcndcncia y dc realizacin propia cn la vida Lcjos dc 
rcalizarsc en clla cl trabajo rcpcliiivo de un obrcro o cmplcatlo no cspccializado cl pc 
quco Ernprcsario y su familia se encucnuan como ducos dc su propio dcstino con 
sus riesgos sus prdidas y sus triunfos es dccir cl hombre y sus familiares se vuclvcn 
a cnconlrar a s mismos La pcquca Emprcsa familiar cs en csc sentido una fucrza li 
bcradora dc las ms profundas ncccsidadcs dcl hombre y su familia 
Pcro adcins dcntro de una coyuntura como la actual dondc busca una dcsccntra 
lizacin efccliva la Pcquca Empresa pucdc scr cl motor de un gcncracin explosiva 
dc nucvos pucstos dc trabajo a nivcl rcgional y local consiguiendo la creacin dc ri 
qucm y rctcnicndo cl cxccdcntc cconmico pues por su 4imrnsin sc Lrala dc cmprc 
sas surgidas y dcsxrollatias cn cada localidad cs dccir dcsdc tlcntro y no corno cn 
clavcs dcsdc fucra Dc csla forma la riqueza crcada sc rnanticnc cn la localidad y si 
cl sislcma sc gcncraliza sc obtiene progrcsivaincnle una rcal dcmocraiizacin dc la 
cconoma local y rcgional con una autkntica participacin dcsdc abajo y hacia arriba 
Pari remarcar la importancia de estos conccptos cs ncccsario tcncr cn cucnu cl funcio 
namiento dcl sistcma econmico vigente 
El ccnuo sc cncucntra ubicado cn los pascs dominantes y su pcrircria en los pa 
ses subdesarrollados Esc centro y la pcrifcria opcran como un slo sistcma no impor 
tando dndc se cncucntrcn gcogrficamcnlc 
Cuando cslo sc rclicrc a las cmprcsas ms potcntcs cntonccs nos cncontrainos con 
un ncleo quc es de carrctcr transnacional Pcro unto cn los pascs dominantcs como 
cn los sudcsarrollados cxistcn ouos scctorcs que son los quc estn mxginados dcl sis 
tcrna 
15 
S g  n  Jos Lanzen su estudio sobre la lyuca Empresa publicadoen dbrii de IOS con ms dc5 rnillonri 
de srlcs cn activos slo se encmtraban cl 13 dc las pcqucas cmprcsas al canibio iirios 2200 dOlarci lS 
Por cicrto quc micniras talcs marginados son una pcquca porcin por ejemplo en 
los EEUU cn los pascs latinoamericanos la porcin pcquca ms bien corresponde 
al scctor dc la economa rnodcrna Los scclorcs de la economa moderna estn estre 
chamcnlc unidos micnlras que los scctorcs marginados de cada pas no tienen relacin 
cnlrc s Cuando hablamos dc esta relacin no slo nos rcfcrimos a la econmica sino 
incluso a la social y cultural En cfccto cualquier empresario o tcnico de una gran 
cmprcsa cn el scctor dcsarrollado dc un pas pobre sc cnticnde mcjor con otra persona 
dcl mismo scctor cn un pas dcsarrollado quc con un hombre del scctor marginal a slo 
cien metros dc su oficina Esto se dcbc a quc aprcndi y desarroll sus habilidades cn 
basc a las mismas lccturas e incluso colcgios o univcrsidadcs micnas que cl hombrc 
dcl scctor marginal y mayoritario ticnc otras costumbres c incluso oua perspectiva dc 
la historialh Estc fcnmcno quc sc prcscnta con la gran cmprcsa no sc producc cn la 
Pcquca Emprcsa la cual se convicrtc ms bicn cn un clcmcnto intcgrador dc la socie 
dad ya quc quicncs son sus cmprcsirios corrcspondcn al nivcl dc la propia localidad 
consolidan la familia y usan una tecnologa apropiada al mcdio no slo cn moicria dc 
maquinaria sino dc administracin y dc rclacioncs humanas El xito dc algunos pases 
como Iilia quc r5pitlarncntc ha alcmmlo a Inglaterra cn su nifcl productivo sc ha 
dehitlo fundnincnilincnic al desarrollo dc una tlcinocracia cconinica a partir dc la 
Pcqucfia y Mcdiana EmprcsaI7 
VII La Estrategia 
Son ya muchos los qiic sc tlm ciicnu qiic la Pcquca Emprcsa cs la solucin a la 
gcncracin dcl cinplco masivo a cfccto Oc cnlrcntlir las cxpccilitivas crccicntcs dc la 
explosin dcmogrilica y coinpctir corrcc1iincntc con las altcrnativas csquizofrnicas dc 
la mucrtc y cl tcrrorisnio Pcro iCilio cinprcndcr csa Lirca iCmo lograr csc crcci 
micnlo dc las Pcqucas Eniprcsx iinbin en forma explosiva 
El Rol del Icstado 
El Pcr sc ha dcbatitlo sicinprc cnirc dos cxlrcmos dc poltica cconinica ningn 
control o cxccsivo control y nunca logr los clkctos dcscados Hay quc rcconoccr quc 
ninguna dc las dos solucioncs son hiicnas pcro 131 vcz juntas si 10 pucdan scr En cfcc 
LO hoy cn ningn pas ttcsarrollado la cconoiria crnprcslirial quctia sujcu a un libcra 
lisino absoluto El Estiiilo juega un papel significativo pcro 1111 conlrol sc rclicrc al ni 
vcl macn cconcmico y al scctor dc la gran cinprcsa y no al nivcl inicro cconinico ni 
Ih 
Sunkel Oswaldo Las Relaciones Centro Iericria y la fransnacionaliacri 
en Icnsarnicnto 1hrnarne 
ricano 3 1 N 
l   Espaa 
17 
En el caso de IIi LL la Pcquca Ifinprcsa asegura la existencia de cien inilloncs dc csiaJoiiriidcrises y 
abara CI 97 de lodas lac einprctac a la v c   
que crea el 43 dcl producio iiaciciiltl bruto scgiin l i d x n  
Nelson en Educacin y espritu de Empresa OIT p 61 
a las pequeas empresas Entonces es necesario centrar el papel del control estatal al 
nivel macro econmico y sobre las grandes emprcsas y dejar simultneamente el mayor 
grado de libertad posible a las pequeas unidades empresariales Esto no debe llamar 
la atencin a nadie ya que realmente es lo que sucede en el Per como una forma de 
ilegalidad pues las normas de control son iguales para todos obligan a una gran trans 
nacional como a un pequeo empresario pero son pocos quienes las cumplen No obs 
tante el sistema se descompone pues el Pequeo Empresario ingresa en la informali 
dad ante la imposibilidad de dar cumplimiento a normas pensadas y dirigidas para 
grandes empresas Este ingreso en la informalidad origina a su vez descomposicin 
moral por va de los sobornos 
El rol del Estado pues en la economa del Pcquco Empresario debe limitarse a 
una normatividad bsica Es extrao sin embargo comprobar que justamente en cste 
campo el Estado no ha cumplido con su ms elcmcntal debcr ya que el Per actual 
mente carece de una Ley de Pequea Empresa pues el Dccrcto ley NQ 23189 publicado 
en el Diario Oficial El Peruano el 28 de julio de 1980 contena una disposicin final 
art 47 sealando que su aplicacin quedaba suspcndida hasta que se dictan cl Re 
glamcnto Han pasado ocho aos y al no promulgarse el Reglamento la ley carcce de 
vigcncia lo vigente de ella es el art 46 que dej sin vigencia las anteriores disposicio 
nes sobre pequea Empresala 
Rol de las Regiones 
Para lograr un autntico desarrollo explosivo de la Pequea Empresa y en conse 
cuencia de las fuentes de trabajo es preciso atacar el problema paralelamenlc por el 
lado de la oferta como por el de la dcmanda 
a Por el lado de la oferta es necesario desarrollar todo un sistema de apoyo a la ge 
neracin de pequeas empresas mediante lo que se ha dado en llamar en otros pascs 
los distritos empresariales es decir zonas reas o manzanas dcstinadas a conccntrar cn 
forma similar a los parques industriales todas las facilidades necesarias para el dcsa 
rrollo de las Pequeas Empresas Pequcos terrcnos con instalaciones muy sencillas y 
bsicas de agua desage telfono luz elctrica servicios bancarios y de corrcos in 
formacin proteccin lcasing masivo comercializacin facilitada etc Aqu juegan un 
papel importante los pequeos Consorcios o Cooperativas de pequeos Empresarios 
El esfueno inicial lo dcben hacer las municipalidades para la promocin de cstas 
reas de servicios comunes cediendo terrenos de propiedad pblica y transfirindolos 
por lotes slo al valor de la habilitacin o arrendndolos19 De inmediato los consorcios 
18 
Ley de la Pequea y  mediana Empresa D L NQ 23189 El Peruano 28 ulio 1980 
19 
Philippe Nouvel Jefe dela Divisin de Desarrollo Industrial del Banco Mundial recomicnda incluso entrcga 
de terrenos oedficios a bajo msto o gratuitamente suministro de asisiencia tcnica gratuita tarias prefercn 
ciales elc 
coopcralivos de pcqucos empresarios ah cstablccidos dcbcn asumir cl financiamicnlo 
y administracin con lo cual las Pcqucas Ernprcsas podran lograr una fuerza y nivel 
dc cficicncia tpicas dcl mcdiano o gran crnprcsario al constiluirsc cri vcrdaticros con 
glomcrados sin ncccsidad de pcrdcr cada una su propia indcpcndcncia Ms bien cxhi 
bcn as una caractcrstica que no pucdc tcncr la gran crnprcsa cual cs la llcxibilidad 
para adaptlirse muy rpidamente a los cambios quc cxigc cl mcrcado sin tcncr que rc 
currir a grandcs procesos dc rcconvcrsin 
No sc crczi quc esto cs difcil cn nucsuo pas An cn los scclorcs mis moticstos 
csta frinula ha dcmosuado su cllcacia Hcrnando dc SotcPO ha tlcmoslratio quc los 
comcrciaritcs de mercados quc son rnicrocrnprcsarios indcpcndicntcs han consuido 
con su propio csfucrzo y sin ninguna ayuda rnrs rncrcatlos quc lodos los gobiernos an 
criores O t o  caso cs cl rural cuando sc obscrva cl cnorrnc cambio social producido cn 
cl scctor dc los cafeulcros quicncs agrupados cn consorcios ctxpcrativos de comcrcia 
lizxin han logrado dominar cl comcrcio nricional dcl cal con todas las tcnicas mo 
ticmas Hoy un agricultor cn la Ccja dc Sclva se comunica por radio con su Central cn 
Lima quicn al momcnlo Ic infoma cl prccio del calc cn Nueva York a csa misma hora 
b Por el lado de la demanda cs ncccsario aprovechar la propia explosin dcrnogrtfi 
ca incorporAndola cn c1 sistcrna dc consumo para quc absorba la ofcrta de los Pcqueos 
Ernprcsarios 
Juan Pablo 11 scal en sil mcnsajc a la Ccpnl quc la cxplositln dcinogrrfica si 
bien licnc aspectos negativos tambin los ticnc posiivos 
Uno dc estos cs prccisaincn 
te ser una gran masa consurnitlori que bicn encausada pucdc convcrtirsc cn cl inccnli 
vo y motor para la crcacicn y manlcnimicnlo dc las Pccjucrias Ernprcsas Para ello cs 
preciso oricntar y canalizar a csa cnormc poblacin a cfcclo dc minimizar los costos y 
llcgar a las capas ms rnodcstas Aqu iambin pictic jugar un papcl fundnrncnlal la or 
ganizacin popular rncdiantc las cooperativas dc servicios pblicos tan ciifinditlns cri 
otros pascs como Argentina y an no desarrolladas en cl Per Cada Municipio pro 
rnucvc cntrc su propia poblacin la organizacin dc ccnlralcs de consumo y dc scrvi 
cios masivos El propio Municipio colibora cori los pobladores cn la direccin de estris 
cniprcsas dc consumo masivo La fucrza del Ius Iinpcri dcl Municipio surnritla a los 
grandcs nmeros dc la poblacin pucden pcrinilir activar ordcnx y concentrar la tic 
manda De csla forma y por cl lado dc la dcrnanda sc incrcincnti la presin del coniu 
20 
El Estado dice de Soto sclo ha pwlido constmir un mercado por cada cirico que hrn cdificailo lo iri 
formales frcnte a los 309 rnillorics de dilarcs cri iiifracsiructura de los rncicrdo riIniiale 
los rriuriicipiu 
han irivendo solanicrite 85 mil dlares 
21 
13 desalo dcrnogrilico como iodo desafo humano es arnbivalcnc y ha Jc Ilcnios ii rdhlir css 
concenraci6ri que antcz formul dc las rriciorci fucrus dc la solidariclal hiiinaria y J c  11 crctiivitiiI olccriva 
para convcriir el crcorriicnk de Ii p h l n  i  m  cri tms ormidahlc rxlcrcin 
de dcirroiii tmiiirnic ciil 
cultural y espiriual en Encuentro 4748 p 367 IOSS Per 
mo sobre los nivclcs actualcs y ella comienza a absorber la produccin de las Pequcas 
Empresas locales 
Oferta y demanda libre para la pcqucia cmprcsa familiar activadas por la autoayu 
da cn consorcios cooperativos libres de la intcrvencin del Estado pero con la actividad 
promotora de los municipios pueden constituirse cn el instrumcnlo gcncrador cxplosi 
vo dc nucvos puestos de trabajo a partir dc la pcquca Emprcsa como elcmento ccntral 
de un ordcn de dcsarrollo en justicia desde adcntro y hacia dcnuo sin perjuicio de 
que el resto dc la economa pucda tambin continuar con su dcsarrollo cn cl Scctor 
Modcrno 
BIBLIOGRAFIA 
Exposici6n de Motivos y Comentarios  Cdigo Civil  Tomo V Dclia Rcvo 
rcdo de Dabakcy 
Ed Studiun 1985  Lima Pcr 
CORNEJO CHAVEZ Hctor Derecho Familiar Peruano Ed Studium 1985  
Lima Pcr 
DE SOTO Hcmando 
El Otro Sendero Ed El Barranco  1986  
Lima Pcr 
FAVRE Hcnri 
Dcscxorcizando a Sendero en Quehacer 42 
1986  Lima Pcr 
JUAN PABLO 11 
Eclesia Mayo 1987  Espaa Discurso anic 
Ccpal 
LANZ Jos 
DiagnQtico de la Pequea Empresa a nivel 
nacional Universidad del Packo 1984 
Lcy dc Pcqucfia j Mediana Emprcsa DL No 23189  El Peruano 28 Julio1980 
MARCEL Gabricl 
Metafsica de la Esperanza Ed Nova 1954 
Buenos Aircs  Argentina 
MATTOS Carlos 
Paradigmas rnodclos y cstratcgitis cn la prc 
tica Latinoamcricana de Planikacin Rcgio 
nal Pensamiento Iberoamericano  1986 
Espaa 
NOUVEL Philippe 
El Banco Mundial y el Desarrollo de la Pe 
quea Empresa cn Desarrollo de Pequeas 
Empresas polticas y programas 0IT 1978 
NELSON Robcrt 
Educacin y espritu de cmprcsa Idcm 
SUNKEI Oswaldo 
Las relaciones CentroPeriferia y la Trans 
nacionalizaci6n 1987 Espaa 
VERON Alberto Vclor 
Societliides Annimas de Faniilia Eti Dcpal 
ma 1979  Bucnos Aires Argentina 
WITEHEAD Alfrcd 
Aventuras de las Ideas C Fahril Editora 
Bucnos Aires  1961 
LA FAMILIA PERUANA Y EL IMPUESTO 
A L4 RENTA 
El impuesto a la renta es considerado como un tributo que puede captar adccua 
damente recursos para el Estado en funcin de una verdadera capacidad contributiva de 
los particulares medida a travs de la obtencin de rentas 
Sin embargo es claro que el impuesto a la renta acta dentro de un conlexto cn 
que existe toda una gama de tributos y no bajo la idea nunca plasmada de un pas con 
un nico tributo Es decir el citado impuesto opera dentro de un sislema tributario de 
mltiples tributos y no dentro de un sistema tributario de impuesto nico Cuando ha 
blamos de un sistema tributario estamos refirindonos al conjunto de tributos organiza 
dos y correlacionados de manera orgnica y razonable que se aplican en un momento 
dado en un determinado pas 
Hctor B Villegas al expresar que todo sistema tributario ha sido directamente 
influido en los distintos pases por el proceso de evolucin histrica y econmica 
seala que en el siglo XIX los sistemas tributarios se caractcrilaron por un predominio 
de los impuestos de tipo objetivo mientras que al avanzar la industrializacin y al am 
pliar el Estado su campo de accin se comienza a desarrollar el impucslo general y 
progresivo de tipo subjetivo por ser de gran rendimiento por considerarse que consul 
ta la equidad y la capacidad contributiva y por scr un til instrumento de rcdistribu 
cin de la riqueza 
Agrega2 que en tal sentido los sistemas tributarios adoptan como espina dorsal 
1 
VILLEGAS Hctor B Curso de Finanzas Lcrecho Financiero y Tributario Ediciones Depalma 
Buenos Aires 1984 3a ed t U pp 397 y 398 
2 
VIILEGAS ob cit p 398 
cl impucsto progresivo a la rcnta dc las pcrsonas fsicas asociado a gravmcncs al pa 
trimonio y a la hcrcncia an cuando rcconoce que en la actualidad se estara asistiendo 
a la dccadcncia rclativa dcl impucsto a la rcnia por cuanto dcsalcntara las invcrsioncs 
cs fcil dc cvadir cs clc coinplcja dctcrminacin y dcsalicnta cl inccntivo de producir 
ms Para Villcgas3 Los sistcmas funtiados bsicamente cn impucslos pcrsonalcs ticn 
dcn entonccs a objctivarsc y se obscrva un avance hacia la imposicin a los bcncficios 
dc las pcrsonns colectivas y hacia el impucsto a las ventas en su nucva modalidad de 
impuestos al valor agregado 
La rcalidad mucslra una disminucin de la importancia dcl impucsto a la rcnta 
demostrada cn los pascs occidcnlcs dc mayor desarrollo a travs de la rcduccin dc 
las tasas impositivas dcl auincnto cn las dcduccioncs y por la va dc otros mecanismos 
quc cn definitiva buscan atenuar la carga que para cl contribuycntc significa dicho tri 
buto Empcro cn pascs como cl nucstro an sc insiste cn una tribulacin alta por la 
va dcl impucsto a la rcnta y cntonccs nos encontramos conquc csc impucsto ticnc una 
inllucncia mayor y rcprcscnta una carga ms alta cuando cxistc una unidad familiar 
El objcto dc cslc lrab4o cs pucs analizar como sc aplica cn cl Pcr cl impucsto 
a la rcnia cuando las rcntiis son obtcnidas por los cnyugcs c inclusivc por los hijos 
mcnorcs dc cclati A su vcz analizxcinos si la solucin adoptada cn la Icgislacin pc 
ruana cs la ms acertada o si por cl contmio dcbcra scr objcto dc cambios 
NUEVO RECIMEN DEL IiIPUESIO A LA RENTA 
El nucvo rCgimcn dcl impucsto a la rcntii fu aprobado cn cl Pcr por cl Dccrcto 
Lcgislativo N 200 y an cuando ha sufrido mltiples modificacioncs inclusivc dcs 
pus dc su publicacin pero aritcs dc su cntrada en vigencia sicinprc ha considcrado 
como conlribuycnte a la socicdid conyugal Lo quc h 3  variado cn difcrcntcs oporiu 
nidadcs son los alcanccs dc dicha cxprcsin y por lo timo las situacioncs que haccn 
que cada cnyuge sea considcrado un contribuycntc distinto 
LAS S0CIElAlES CONYUGALES CORlO CONfRIIIUYEN7fES 
En cfccto cn cuanto al primcr aspecto cl primcr prrrafo dcl artculo 13 tfcl cita 
do Dccrcto Lcgislativo cstablcci como coniribuycntcs a las pcrsonas naturalcs a las 
socicdatics conyugalcs a las succsioncs indivisas y a las pcrsonas jurdicas Las succsi 
vas rnodificacioncs al nucvo rgimcn dcl impucsto introducidas por la Lcy No 23337 y 
por los Dccrctos lcgislativos Nos 298 362 y 399 as como otros cambios prcvistos 
por las lcycs anualcs de financiamicnto del Prcsupucsto de la Rcpblica y por otras lc 
ycs no han afcctado la calificacin dc las socicdadcs conyugalcs como conlribuycn 
tCS 
3 
VILLEGAS ob cit p 398 
37s 
Esa misma redaccin est recogida como corresponda en el primer prrafo del 
artculo 13Vcl Texto Unico Ordenado del Impuesto a la Renla aprobado por Decreto 
Supremo N18587EF 
de 24 de setiembre de 1987 
Cuando entr en vigencia el Decreto Legislativo NQ 200 sustancialmente modifi 
cado por la Ley No 23337 era posible que el periodo de un ao tomado como referen 
cia para aplicar el impuesto en el caso de personas domiciliadas en el pas no coinci 
diera con el ao calendario Como se sabe el impuesto a la renta bsicamente es de 
periodicidad anual tratndose de personas domiciliadas en tanto que es de rcrilizacin 
inmediata en el caso de personas no domiciliadas Por esa razn es que el artculo 109 
dc dicho Decreto Legislativo dispuso que se aplicara el nuevo rgimen  a los ejerci 
cios gravables que se inicien a partir dcl primero de enero de 1982  
En el caso concreto de las socicdadcs conyugales el impuesto entr en vigencia 
a partir dcl 1 de enero de 1982 pues rcspccto de ellas no se daba en la realidad el 
caso de que el pcriodo gravado de un ao pudiera ser distinto al ao calendario No co 
nocemos caso alguno en que la exDireccin General de Contribuciones hoy Superin 
tcndcncia Nacional de Administracin Tribuvia hubiera facultado a una sociedad 
conyugal para iniciar el periodo de un ao en fecha distinta al lg de cncro 
Rccordcmos que al entrar en vigcncia al nuevo rgimen dcl impuesto a la renta 
c plicaba en el Per el Cdigo Civil de 1936 F L   
1 3 de noviembre de 1983 cn 
que entr en vigor el nuevo Cdigo Civil 
Qu se cntcnda por socicdad conyugal segn cl Cdigo Civil de 1936 iQu 
se enticndc por sociedad conyugal segn cl Cdigo Civil de 1981 iHasta qu punto 
el nuevo rgimen del impuesto a la renta acogi el conccpto de socicdad conyugal 
dcl Cciigo Cicil o en uso de la autonoma del Dcrccho Tributario reconocida hoy por 
la mayora de los tratadistas le introdujo modificaciones o lo rechaz Estos son los 
aspectos que a continuacin tramcmos de dilucidar 
CODIGO CIVIL DE 1936 
Gustavo Palacio4 distingue entre rgimen de la comunidad universal de bicncs y 
deudas rgimen de la separacin de bienes y dcudas y rcgmcnes mixtos cntrc los que 
est el dc la socicdad de gananciales que se encontraba previsto cn el alculo 176cl 
Cdigo Civil de 1036 El primero es para Palacio un sistcma basado en la unin de 
los patrimonios de los cnyuges que eran indcpendicntes hasta el momento de la ccle 
bracin dcl matrimonio fusionndose con cl matrimonio en un solo patrimonio El sc 
gundo lo dcfinc Palacio como el sistema basado en que el vnculo matrimonial no 
dcbe afectar la autonoma econmica de los cnyuges cada uno de los cuales conserva 
4 
PAIACIO PIMINTEL Gusavo Elementus de Derecho Civil Icruano Ediorial 1tG Koias SA 
Cuzco 1963 p 516 
independientemente su patrimonio propio sin que ello signifique perjudicar la atencin 
de las necesidades econmicas comunes de la familia 
En similares trminos se expresa el maestro Comejd cuando explica los alcances 
del rgimen de comunidad universal y el de la completa separacin  pauimonios 
considerando en el intermedio como un sistema mixto el rgimen de sociedad de ga 
nanciales 
El Cdigo Civil de 1936 adopt un sistema mixto denominado Sociedad de 
Gananciales al seilalar en su artculo 176Q que Por la celebracin del matrimonio se 
constituye entre marido y mujer una sociedad en que puede haber bienes propios de 
cada cnyuge y bienes comunes Dicho artculo agrega que Ninguno de los cnyuges 
puede renunciar a esta sociedad ni a sus efectos De manen pues que el Cdigo Ci 
vil de 1936 haca nacer por la celebracin del matrimonio el rgimen de sociedad de 
gananciales Sin embargo no siempre que persista el primero persista el segundo 
pues contemplaba los casos de separacin de bienes sin disolucin del vnculo matri 
monial de pleno derecho por declaracin de quiebra de cualquiera de los cnyuges 
segn el artculo 2400 y los previstos en el artculo 2410 del citado Cdigo a pedido 
de la mujer as como el de separacin de cuerpos por mutuo disenso que conllevaba 
la separacin de bienes y que regulaba el artculo 2710 del mismo Cdigo Toda sepa 
racin de bienes segn el artculo 2460 deba inscribirse en el registro personal para 
producir efecto conlra tercero Conforme al artculo 2430 declaradala separacin de 
bienes cada cnyuge recuperaba a plenitud el dominio la administracin y el goce de 
su patrimonio No haba lugar segn la norma del artculo 1760 para que los contra 
yentes escogieran un rgimen patrimonial distinto salvo los casos ya mencionados de 
los arlculos 2400 2410 y 2710 
Conviene recordar que la sociedad de gananciales terminaba de acuerdo al ar 
tculo 1990 del Cdigo derogado por la muerte de uno de los cnyuges por la nuli 
dad del matrimonio por el divorcio por la separacin de bienes y por la declaracin 
de ausencia 
De otro lado el inciso 30 del artculo 1840 del Cdigo de 1936 consideraba co 
munes los bienes que cualquiera de los cnyuges adquira por su trabajo industria o 
profesin Esto inclua los sueldos salarios honorarios pensiones de jubilacin etc 
Sin embargo el artculo 2060 consideraba bienes reservados el producto dcl trabajo 
de la mujer y lo que sta obena por el usufructo legal sobre los bienes de sus hijos y 
el articulo 2070 conceda a la mujer la adminisuacin de estos bienes su goce y sin 
autorizacin del marido la posibilidad de enajenarlos a ttulo oneroso permitindole 
comparecer en juicio para litigar sobre ellos Sobre los bienes reservados el maestro 
5 
CORNEJO CIIAVIZ tlctor Derecho Familiar Peruano 1hera Studium Lima 1985 5ta ed t 1 pp 
277 a 280 
Cornejo6 opina que    es preciso dejar inequvocamente establecido que dichos bienes 
son comuncs224 porque as lo determina el art 184 30 La proteccin que la ley les 
acucrda no consiste de ningn modo en despojarlos de ese carcter para darles el de 
propios dc la mujcr por lo que no debe estimarse que el Ttulo ha derogado o modifi 
cado la aludida disposicin del art 184  Lo nico que hace la ley en favor de la mu 
jer es dar temporalmente a los bienes reservados ciertas caractersticas de propios para 
sustraerlos al posible abuso del marido y colocarlos bajo el control de la mujer 
Postcriormcnte la Ley N 15779 de 10 de diciembre de 1965 prescribi que por 
comn acuerdo cnue los cnyuges stos pudieran solicitar con expresin de causa al 
jucz la separacin de bicnes La sentencia del juez aprobando la separacin de bienes 
una vez conscntida dctcrminaba la extincin del rgimen de socicdad de gananciales 
an cuando subsista el vnculo matrimonial 
Cuando cnu en vigencia el Decreto Legislativo NP 200 estaba vigente el Cdi 
go Civil de 1936 con las normas que hemos comeniado y con la adicin establecida 
por la Ley N5779 
Dcnuo de este orden de ideas y en tanto estuvo vigcnte el C6digo Civil de 1936 
el primer prrafo dcl articulo 130 dcl Decreto Legislativo NP 200 cuando considera 
como contribuycnte a la socicdad conyugal pareca rcfcrirsc a la sociedad de ganan 
cialcs bajo el supucsto dc que vigcnte cl matrimonio los cnyugcs manticncn un sis 
tema dc bicncs comuncs sin pcrjuicio de la existencia de bienes propios dc cada uno 
de los cnyugcs Si esos bienes comunes gcncraban rentas que tcnan civilmente la ca 
lidad de comunes stas deban ser consideradas tributariamente como comuncs as 
como las rentas comuncs no provcnientcs de ningn bicn y por eso el contribuyente 
no dcba ser el marido o la mujer sino ambos a travs de lo que el nuevo rgimen del 
impuesto a la rcnta denomina sociedad conyugal Esta intcrprctacin supone afirmar 
que para cfcctos dcl impuesto a la renta consecuentcmcnte el conccpto de sociedad 
cst ligado a la existencia de rentas comunes por lo que la cxprcsin sociedad conyu 
gal a que alude la ley tributaria es equivalcnte a la cxprcsin socicdad de ganancia 
les 
Otra intcrprctacin que nosotros no compartimos es la que pretende identificar 
para cfcctos del nucvo impuesto a la rcnta y durante la vigcncia del Cdigo Civil de 
1936 la cxprcsin sociedad conyugal con la existcncia del matrimonio an cuando 
no exista un rgimen de socicdad de gananciales por haberse obtenido a pcdido de la 
mujcr o de ambos cnyuges la sentencia judicial de scparacin de bienes o la senten 
6 
CORNLIO CIIAVEZ Hctor Derecho Familiar Peruano Librera Studium Luna 198241a d 
L 1 p 
233 y 234 
33 1 
cia judicial de separacin de cucrpos y de bicncs por mutuo discnso o por haberse 
producido de pleno derecho por la declaracin de quiebra de uno de los cnyuges 
Si la primera intcrprctacin es la corrccta ello significara que dcntro dc la vi 
gencia dcl Cdigo Civil de 1936 nuestra lcgislacin tributiaria idcntifica a la socicdad 
conyugal como un contribuyente distinto nica y exclusivamente en razn de la exis 
tencia de un rgimcn de ganancialcs Es dccir habida cucnt de una rcalidad econmi 
ca que se caracteriza por la existencia de bicncs comuncs y para el caso de rcntas 
comuncs de ambos cnyugcs En cambio cn el negado caso que la scgunda intcrprcta 
cin fucra la correcta cllo implicara que en nuestro sistcma tributario y dcntro de la 
vigencia dcl Cdigo Civil dc 1936 la legislacin dcl impucsto a la rcnta considcn 
como un solo contribuycntc a ambos cnyugcs indcpcndicntcmcntc de si ticncn bicncs 
comunes y rcntas comuncs y por lo tanto an cuando no los tcngan y slo obtengan 
rentas que scgn dicho Cdigo constituyen bicncs propios 
Nucstro impucsto a la rcnta grava dos tipos de ingrcsos En primcr lugar aque 
llos que responden al conccpto de renta de la tiora cllsica equivalcntc a la actual tco 
ra dcl rditoproducto pues el artculo lo del Dccrcto legislativo N 9 2 0  dcfinc cl 
conccpto rcntas como las quc provcngan del capital dcl trabajo y de la aplicacin 
conjunta dcl capital y cl trabajo cn cuanto provcngan dc una fuente durable y susccpti 
blc de gcncrar ingrcsos peridicos El segundo lipo dc ingrcsos gravados csl constitui 
da por las ganancias y bcncficios cxprcmncnte gravados por los artculos 20 y 30 dcl 
citado Dccrcto Legislativo7 
El nucvo rgimen del impucsto a la rcnta pcruano como ocurre siempre con to 
das las Icgislacioncs adopta un concepto propio de rentas quc no encaja exlusiva 
mente en la definicin adoptada por una dctcrininxia teora 
Pcro una cosa si resulta evidente El impucsto a la rcnta peruano grava la obtcn 
cin de rcntas Si los cnyugcs obticncn scparadamcntc sus rcntas y Csuis rcsultan im 
putablcs a uno u otro pcro no a ambos no vcmos cmo sc pucda inferir quc cl Dccrc 
to Legislativo N 200 prctcndi considerar como conuibuyentc a la socicdad conyu 
gal cntcndicndo por sta a la unin matrimonial quc carccc dc bicncs comuncs Es 
nucstro cntcndimicnto quc nicamcntc la cxistcncia tic bicncs comuncs dc ambos in 
yugcs bajo un rgimcn dc socicdad tic gananciales y por lo tanto de rcntas comuncs 
es lo que sc tom cn cucnta para definir como contribuycntc a la socicdxl conyugal 
Dcntro dc cstc contcxto rcsulta pcrtincntc que se aciimulcn las rcntx dc los bic 
ncs de pmpicdad dc los hijos mcnorcs de edad que atlrninistran los patires De acuerdo 
a los artculos 3900 y 3910 dcl Cdigo Civil de 1936 por la patria potestad los pa 
7 
IIIiKSASDIZ 13IiKIINGUEL Luis Las ganancias obtcnidis por pcrsonas jurdicas no hnicilisdas 
cuando venden acciones en Derecho V 41 Faculiad deDerecho Iiniifica Cniversidad Cat6lica dcl Pcni 
dicicrnhre 1987 p 2 y SS 
drcs ticncn cl dckr y cl dcrccho de cuidar de la persona y bienes de sus hijos mcno 
res cjcrcindosc dicha patria potcstad durante cl matrimonio por cl padre y la madre 
hacicndo suyos conformc al inciso 8 del articulo 39Xo los frutos de dichos bicncs 
usufructo Icgnl 
CODIGO CIVIL DE 1984 
El Cdigo Civil vigcnte dcfine el matrimonio cn su artculo 2340 como  la 
unin voluntariamente concertada por un varn y una niujcr lcgalmcnte aptos para ella 
y formalizada con sujccin a las disposicioncs de este Cdigo a fin dc hace vida 
comn 
La Scccin Scguntia dcl Libro 111 dcl Cdigo actual sc dcnomina Sociedad Con 
yugal y consta de cuatro Ttulos divididos a su vcz cn captulos que Lratan sobre cl 
matrimonio como acto las rclacioncs pcrsonalcs cnire los cnyuges cl rgimen paui 
monial y cl dccaiinicnto y disolucin dcl vnculo rcspectivnrncntc 
Es prcciso haccr nomr que la simple denominacin cic la actual Seccin Scgiinda 
clcicrminara como conclusin qiic bajo cl sistcma actual el matrimonio gcncra sicmprc 
una socicdad la quc cs 1limada socicdad conyugd Esla stxicclad conyugal scgn 
sc aprecia del Ttulo 111 dc dicha Scccin time un dcieriiiinido rfgimcn patrimonial pc 
ro cualquiera qui Cstc sea cllo no inlluyc cn la cxistcncia dc la socicdad conyugal 
En cuanto al rCgiincn patrimonial de la sociedad conyugal es prcciso haccr algu 
nas distinciones 
En prirncr trmino es el artculo 2950 el quc uata sobre la clcccin por los futu 
ros cnyugcs dcl rfgimcn patrimonial al que quicrcn somcrcrsc durante cl matrimonio 
En efecto pucdcn ojtar librcmcntc por cl rfgimcn dc sociedad dc gananciiilcs o por cl 
de scparacin dc patrimonios Si optan por la scparacin dc patrimonios dcbcn haccr 
conslar su dccisin mediante cl otorgamiento de una cscritura pblica bajo sancin de 
nulidad e inscribirla cn cl rcgistro pcrsonal Si tal cscritura no es otorgada cllo signifi 
car que cn cl matrimonio va a regir Iii socicdnd dc ganancinlcs aplic5ndose una prc 
suncin quc cs dc plcno dcrccho 
En scgundo lugar se plantca el caso de quicncs habicndo optado con nntcriori 
dad al matrimonio por uno u otro rfgimcn dcscan cambiar de rgirncn La situacin 
est prcvista por cl artculo 2960 dcl actual Cdigo Civil cuando scala que Durante 
cl matrimonio los cnyugcs pucdcn sustituir un rCgimcn por cl otro en cuyo coso cl 
convcnio ticnc quc constar cn cscrituiii piblica c inscrihirsc cn cl registro personal tc 
nicndo vigcnci cl nucvo rcginicn dcdc la fccha cic su inscripcin Si los futuros cn 
yugcs optaron con mtcrioridxl a1 riiitriinonio por cl rigiincn dc scparacin tic patri 
monios duraiilc ci nialrinionio y cri cuiiqiiicr lnomcnro pucdcn dcciclir susliiiiirlo por 
el rgimen de sociedad de ganancialcs Viceversa si antcs dcl matrimonio opta 
ron por el rgimen de sociedad de gananciales en cualquier momento de la vigencia 
del matrimonio pueden sustituir dicho rgimen por cl dc separacin de patrimonios 
En su calidad de ponente dcl Libro de Familia del actual Cdigo Civil cl doctor 
Comejd expres que  el principio de igualdad del varn y la mujer la especial si 
tuacin en que pueden hallarse los cnyugcs que aportan patrimonios considcrablcs o 
desproporcionados la conveniencia de no complicar inncccsariamcntc cl tratamiento 
legal de la materia y la de no producir con un cambio quc pocos reclaman problemas 
mayores que los que se intenta resolver pueden ser dcbidamentc resguardndos si es 
que por una parte se modifican todas las normas del rgimen dc comunidad de ganan 
cialcs que actualmente supeditan la mujcr al marido y por otra se permite a los cn 
yugcs optar librcmentc y sin ncccsidad de juicio antcs o despus dcl matrimonio por 
un rgimcn de separacin de bienes 
En tcrccr lugar cuando el rgimcn vigente es el de sociedad de gananciales ste 
puede ser sustituido por un rgimen de scparacin dc patrimonios a pedido de uno de 
los cnyugcs que se cursa ante el juez y ya no ncccsariamcntc por convenio siempre 
que se produzcan determinadas causales prcvistas en el arlculo 329cl 
Cdigo Civil 
vigente As lo scala el articulo 297Q de dicho Cdigo Las causalcs sc configuran 
cuando un cnyuge rcsulta agraviado por el abuso que el otro hacc dc las faculiades 
que le corrcspondcn o porque este ltimo acta c m  dolo o con culpa Estamos frente a 
un caso de scparacin de patrimonios que surge dc una scntcncia judicial la misma 
que debe ser inscrita en el registro personal para que produzca efcctos frente a terceros 
Entre los cnyuges la scncncia produce efeclos dcsde la fccha de la notificacin con la 
demanda 
Hay que recordar que el articulo 327 del nuevo Cdigo al rcferirse al rgimcn de 
scparacin de patrimonios scala que  cada cnyuge conscrva a plcnilud la propie 
dad administracin y disposicin de s w  bicncs prcscntcs y futuros y Ic corresponden 
los frutos y productos de dichos bienes 
De otro lado el nuevo Cdigo contiene una cnumcracin taxativa de los bienes 
propios de cada cnyuge en el artculo 302Q razn por la cual deben considcrarsc 
como bienes comunes a todos los dems pese a lo cual el arlculo 310a 
menciona 
do como bienes comunes sin que dicha enumencin sea taxativa los que cualquiera 
de los cnyuges adquicra por su trabajo industria o profcsin as como los frutos y 
productos de todos los bicncs propios y de la sociedad y las rentas de los dcrcchos de 
autor e inventos  as como    los edificios construidos a costo dcl caudal social en 
suclo propio de uno de los cnyuges 
Los artculos 890 895Q vatan sobre frutos y productos Los frutos son los provc 
8 
CORNILIO CIIAVEZ IIctor ob ci 
5ta cd t 1 pp 284 y 285 
chos renovables que produce un bien sin que se altere o disminuya su sustancia Son 
productos en cambio los provechos no renovables que se extraen de un bien 
Como quiera que el impuesto a la renta debe ser aplicado teniendo en cuenta la 
rcalidad y considerando como contribuyente a quien verdaderamente ha obtenido las 
rcntas la legislacin tributaria correspondiente debera ser interpretada en el sentido 
quc al calificar como contribuyente a la sociedad conyugal ha pensado nicamente en 
aqucllos casos en que los contribuyentes tienen un rgirncn de socicdad de gananciales 
gravando los biencs de la sociedad y por lo tanto las renias de sta No hay que olvi 
dar que el articulo 301Q del nuevo Cdigo establece que En el rgimen de sociedad de 
ganancialcs puede haber bienes propios de cada cnyuge y bienes de la sociedad 
Conviene tcner presentes algunas otras normas dcl nuevo Cdigo Civil El inciso 2 
dcl articulo 311Q que para la calificacin de los bienes establece que los bienes susti 
tuidos o subrogados a otros se reputan de la misma condicin de los que sustituyeron o 
subrogxon El artculo 318 scgn el cual el rgirncn de la sociedad de gananciales 
fcnccc por invalidacin del matrimonio por separacin de cucrpos por divorcio por 
dcclxacin de ausencia por muerte de uno de los cnyuges y por cambio de rgimcn 
patrimonial El artculo 330ue 
scala que la dcclancin de quicbra de uno de los 
cnyugcs dctcrmina de plcno derecho la sustitucin dcl rgimen dc socicdad de ganan 
ciales por el de separacin de patrimonios rcquiricndo la inscripcin en el rcgistro pcr 
sonal para que produzca efcctos frcnte a tcrccros El arculc 331 en vinud dcl cual sc 
cslablcce que cl rgimen de scparacin de patrimonios fcnece por invalidacin dcl ma 
trimonio por divorcio por mucrte dc uno de los cnyugcs y por cambio de rgimcn 
patrimonial Y el arculo 332Q scgn el cual entre otros cfcctos la scparacin de 
cucrpos pone fin al rgimen patrimonial de sociedad de ganancialcs 
Si los cnyugcs optaron con anterioridad al matrimonio por un rgimcn de scpara 
cin de patrimonios o cn algn momento del matrimonio sustituycn cl rgimen dc so 
cicdad de ganancialcs por el de scparacin de patrimonios o simplcmcnte fcnece cl r 
gimen de sociedad de gananciales no existir como contribuycnte dcl impuesto a la 
rcnta la socicdad conyugal En dichas hiptesis las rcntas obtcnidas por cada cnyu 
gc constituirn bienes propios de ste y por lo tanto cada cnyuge rcsultara sicndo un 
contribuycnte distinto 
De otro lado es bueno recordar que segn el artculo 41gQ por la patria potestad 
los padres tienen el dcbcr y el derecho de cuidar de la pcrsona y bicncs de sus hijos 
menorcs En vinud de lo dispuesto cn los incisos 7 y 8 del artculo 423 los padres dc 
bcn administrar los biencs de sus hijos y tienen el usufructo de los mismos 
APLICACION DEL NUEVO REGIMEN DEL IMPUESTO A LA RENTA A LAS 
SOCIEDADES CONYUGALES 
En concreto el nuevo rgimen del impuesto a la renta se encontraba plasmado cn 
el artculo 15O dcl Decrcto Ixgislativo NYW que en su versin original nunca Ilcg a 
entrar en vigencia Dicho Lcxto original ha sido objeto de cuatro modificaciones 
Segn el tcxto original las rentas de la socicdad conyugal se consideraban como 
dc una persona narural En concreto scgn dicho texto ello significaba quc dcban acu 
mularse las rcntas producidas en el ejercicio gravable por los bicncs propios de los 
cnyuges y por los comuncs as como las producidas por los bicncs dc lo hijos mc 
nores de edad cn cuanto dichos bicncs cran adminisados por los padrcs 
Hubicra bastado que cl tcxto original del artculo 15 consccucntcmcntc con cl rgi 
mcn dc la socicdad dc gananciales que en csc momento rcsulaba tic aplicacin por estar 
cn vigcncia el Cdigo Civil de 1936 hubicra sealado que dcban acumularse todas las 
rcntas obtenidas por los cnyugcs dcbido a su condicin de bicncs comuncs Lo yue s 
rcsullaba ncccsario y scr objcto de posterior analisis era incluir cn forma cxprcsa 
para cfcctos dc la acumulacin las rcntas producidas por los bicncs dc los hijos mcno 
rcs dc edad sicmprc yue dichos bicncs cstuvicran sicndo atiministcidos por los padrcs 
Hay un problcniri adiciorii cli cl tcxto original dcl artculo 15ilacto cn cuinc 
excluye de la acumulacin las rentas yuc la miijcr oblcnga de su trabajo personal con 
virlicndo a bta cn contribuycntc por dichas rcntas a cuyo cfccto la miijcr ma que dc 
clararlas indcpcndicntcmcnte Esta norma podra justificarse cn la nicdida en que el ar 
tculo 206 dcl Cdigo Civil entonces vigcntc sealaba a talcs rcnlas como bicncs rc 
scrvados sobrc las cuales conforme al artculo 207icl 
referido Cdigo 13 mujcr no so 
lamente tcna la adminisracin sino su goce y la capacidad de cnajcnxin sin autori 
zacin dcl marido Sin cmbargo la realidad econmica cra una consistcntc cn yuc talcs 
rentas constituian Icgalmcnte bicncs comuncs y cn tal virtud rcsullaba objctablc que la 
legislacin tributaria decidiera no acumularlas a las rcnws dc la socicdad conyugal 
A su vez cl tcxto original dcl artculo 15Vcl Dccrclo Lcgislalivo N00 
cxcluy 
de la acumulacin  las rentas que obtengan los cnyugcs cuando cxista rgimen dc 
separacin de bicncs judicialmente declarado 
Este tcxto coincide con lo que antcs hcmos cxpucsto sobre cl propsito de gravar a 
la socicdad conyugal en tanto cxislan rcntas comuncs Separados los bicncs judicial 
mcntc las rcnlas provenientes de los mismos correspondan a cada cnyugc por scpa 
rado no cxisticndo socicdad conyugal dcnlro dcl significado yuc Ic daba la Icy tribu 
taria cyuivalcnte a socicdad dc ganancialcs Esta exclusin es Iti que ha sido objclo 
de mayorcs conrovcrsias 
En efecto el artculo 11e 
la Ley N3337 
sustituy el texto del artculo 159 del 
Decreto Legislativo NQ 200 La nica diferencia con dicho texto consiste en que bajo 
la nueva versin se excluyen  las rcntas que obtengan los cnyuges cuando exista 
rgimen de separacin de bienes como consecuencia de una sentencia judicial de sepa 
racin de cuerpos En nuestro concepto esta norma carccc de objetividad y rompe con 
la naturaleza del impuesto a la rcnta por cuanto exige la acumulacin de las rentas 
producidas por los cnyuges en aquellos casos en los que existe solamente un rgimen 
de separacin de bienes por sentencia judicial que no conlleva una separacin de cuer 
pos Sin embargo es evidente que en los casos de separacin de bienes sin separacin 
de cuerpos ha desaparecido tambin el rgimen de sociedad de gananciales y por lo 
tanto la realidad econmica muestra que las rentas de cada cnyuge constituyen bienes 
propios de ste no existiendo razn alguna para que las renns obtenidas por uno de 
los cnyuges sean acumuladas a las rentas obtenidas por el otro cnyuge tributando 
como un solo contribuyente 
Por eso es que mediante la Ley NV3705 se regres al texto original del artculo 
15el 
Decreto Legislativo NV20 que es cl que recoge una realidad econmica Di 
cha norma entr en vigcncia segn su artculo 3 el 7 de diciembre de 1983 esto es al 
da siguiente de su publicacin y conslituye el segundo cambio producido con respecto 
al texto original del artculo 15icl 
Decreto Legislativo N0 
Con arreglo a la Ley N93705 bastaba pues que hubiera una sentencia de scpara 
cin de bienes solicitada por la mujer de acuerdo al artculo 241el 
Cdigo Civil dc 
1936 incisos 1 al 4  a pedido de ambos cnyuges inciso 5 agregado por la Ley N 
15779 para que las rentas obtenidas por los cnyuges fueran declaradas separatfamen 
te por stos para efectos de la aplicacin dcl impuesto a la rcnta No se inclua injusti 
ficadamente el caso de separacin de bicncs por declaracin de quicbra de uno de los 
cnyuges que opera de pleno derecho 
Cabe sealar que segn el artculo 195 la Constitucin las leyes referidas a tri 
butos de periodicidad anual rigcn dcsdc el primero tic cnero del ao siguiente a su 
publicacin Esta norma que en su redaccin contiene dos errores por cuanto se refiere 
slo a los tributos de periodicidad anual y no a tributos de carcter peridico cualquie 
ra que sca su periodicidad y porque adems seala que en tal caso la norma debe en 
trar en vigencia a partir del primero de enero del siguiente ao calendario al de la pu 
blicacin en vez de decir que dcbcra entrar en vigencia el primer da del periodo gra 
vable siguiente al de la publicacin recoge un principio aceptado por gran parte de la 
doctrina en materia tributaria segn el cual las disposiciones referidas a tributos de 
carcter peridico resultan retroactivas si entran en vigencia en el mismo periodo gra 
vable en que se publican 
Sin embargo el cambio introducido por la Ley N3705 
no resulta violatorio de la 
Constitucin si se da la rcuoactividad benigna porque dicha Constitucin permite en el 
artculo 187 la retroactividad benigna en materia tributaria la que se producira por ejemplo 
si los cnyuges no hubieran obtenido otras rentas ni hubieren existido rentas de los hijos 
menores de edad Justamente el cambio en tal caso resulta bcnigno porque el impedir la 
acumulacin de las rentas de los cnyuges y hacer que stos declaren por separado las que 
cada uno obtiene determina un menor impuesto a la renta debido a que el mismo se aplica 
con tasa progresiva La no acumulacin permite que cada cnyuge pueda aprovechar de las 
tasas ms bajas del tributo 
Pero al mismo tiempo tiene que interpretarse que la Ley NV3705 rompe el ejercicio 
gravable de un ao en dos periodos Un primer periodo que va del primero de enero de 1983 
al 6 dediciembre de 1983 en que las rentas de los cnyuges se acumulan apesarde que existe 
una sentenciade separacin de bienes Y un segundo periodo en que las rentas son declaradas 
separadamente por el cnyuge que las obtiene y que va desde el 7 de diciembre de 1983 al 
3 1 de diciembre del mismo ao Para la aplicacin de la Ley N 23705 en funcin de cstos 
dos periodos hay que tener en cuenta los criterios de imputacin de rentas que son el criterio 
de lo devengado el criterio de lo percibido y el criterio de lo exigible Segn el tipo de rentas 
de que se trate se van a considerar obtenidas cuando se devengaron cuando se percibieron 
o cuando resultaron exigibles indcpcndientemente de si han sido pcrcibidas o no 
Posteriormente se produce un tercer cambio con cl Dccrcto Legislativo NY98 que 
regresa a la versin de la Ley NY3337 al restituir cn su artculo 40 el texto del artculo 150 
del Dccrao Legislativo No 200 u1 corno haba sido modificado por el artculo 1 1 o de la Ley 
N93337 Segn el artculo 330 dcl Decreto Legislativo NY28 este cambio rigc a partir del 
primero de enero de 1985 Consecucntementedcsde esa fecha los cnyuges deban acumular 
las rentas obtenidas por cada uno de ellos a pcsar de existir una sentencia judicial que 
exclusivamente era de separacin de bienes 
Conviene aqu resaltar que el Decreto Legislativo N298 no tom en cuenta las nuevas 
disposiciones del Cdigo Civil promulgado el 24 de julio de 1984 mediante cl Decreto 
Legislativo N95 
y publicado el 25 de julio de 1984 El Decreto Legislalivo No 298 se 
promulg el 26 de julio de 1984 y se public el 29 de julio dcl mismo ao an cuando por 
supuestos errores en su publicacin se reprodujo ntcgramenteenel diariooficial El Peruano 
del primero de agosto del mismo ao 
Finalmente el cuarto y ltimo cambio se produce con la promulgacin y publicacin de 
la Ley NP 24826 actualmente vigente a la que nos vamos a referir ms adelante y que segn 
su artculo 30 rige al da siguiente de su publicacin en el diario oficial El Peruano esto 
es desde el 29 de mayo de 1988 produciendo un efecto similar al que origin la Ley N 
23705 al dividir el ejercicio gravable 1988 en dos periodos Un primer periodo que se inicia 
el primero de enero de 1988 y termina el 28 de mayo del mismo ao y un segundo periodo 
que empieza el 29 de mayo de 1988 y termina el 31 de diciembre del mismo ao 
Es preciso reiterar que los cambios producidos con anterioridad a la Ley NP 24826 slo 
estuvieron referidos a excluir de la acumulacin las rentas provenientes de una sentencia 
judicial que inclua cualquier hiptesis de separacin de bienes o a hacer efectiva dicha 
exclusin nicamente en la rncdida en que tal sentencia declarara la scparacin de bienes y 
la scparacin de cucrpos 
En definitiva con anterioridad a la Ley N4826 
no cambi la norma del artculo 150 
del Decreto Legislativo No 200 respecto a la acumulacin en principio de las rentas 
obtenidas por los cnyuges salvo el caso expresado en el prrafo antcrior y el caso de las 
rentas de la mujer provcnicntes de su trabajo personal que antcriormcntc deban scr 
declaradas por sa 
en forma separada Tampoco cambia la norma citada en cuanto obligaba 
a acumular las rcntas producidas por los hijos mcnorcs de edad en tanto los bicncs que las 
generan estuvieran sicndo administrados por los padres 
El primcr cambio introducido por la Ley N3337 
rigi dcsdc el primero de encro de 
1982 hasta cl6 de dicicmbre de 1983 El segundo cambio introducido por la Lcy NQ 23705 
rigi desde cl 7 de diciembre de 1983 hasta el 31 de dicicmbre de 1984 El tcrccr cambio 
introducido por cl Dccrcto Lcgislativo No 298 estuvo en vigcncia dcsdc cl primcro de cncro 
de 1985 hasta cl28 de mayo de 1988 El cuarto y ltimo cambio motivado por la Ley N 
24826 csh vigcnte dcsdc cl29 de mayo de 1988 
REGIMEN VIGENTE PARA LAS SOCIEDADES CONYUGALES SEGUN LA LEY 
NQ 24826 
El artculo lo dc la Lcy NV486 sustituye cl tcxto dcl artculo 15 dcl Dccrcto 
Lcgislativo NVOO dndolc la siguicnlc redaccin 
Artculo 150 Para los cfcctos del impuesto las rcntas dc la socicdad conyugal se 
considcrarn como dc una persona natural acumulndose las producidas cn el ejercicio 
gravablc por los bicncs propios de los cnyuges y por los de los hijos rncnorcs dc cdad quc 
administren los padrcs 
Quedan cxcluidos dc lo dispuesto cn cl prrafo antcrior las rcntas quc obtcngan los 
cnyuges cuandoexista rgimcn de scparacin de bicncspor scntcnciajudicial por escritura 
o por sentcncia de scparacin de cuerpos as como las rcntas que la mujcr obtenga por su 
trabajo personal las que dcbcrn scr declaradas indcpcndicntcmcnte por sta 
En nuestro conccpto la rcfcrida norma debe ser intcrprctada cn la forma siguiente 
a Existencia de la Sociedad Conyugal 
El conccpto de sociedad conyugal a la luz de las nuevas normas del Cdigo Civil y 
aceptando la premisa de que el impuesto a la renta toma cn cucnta la realidad econmica 
presupone el matrimonio bajo un rgimcn dc sociedad de gananciales salvo el nico caso en 
que los bicncs de los hijos mcnorcs de edad sean administrados por ambos padres y gcncrcn 
rentas 
Vale decir que en el caso en que los cnyuges estuvieran sometidos a un rgimen de 
separacin de patrimonios la sociedad conyugal entendida en su concepto civil ms amplio 
de sociedad gcnerada por el hecho del matrimonio y no necesariamente como una sociedad 
de bienes resultans contribuyente del impuesto a la renta solamente respecto de las rentas 
obtenidas por los hijos menores de edad provenientes de bienes de Cstos que son adminis 
trados por ambos padres En esta hiptesis todas las rentas obtenidas por cada cnyuge 
tendran que ser declaradas por separado de forma tal que cada cnyuge resultara siendo 
contribuyente por las rentas por l obtenidas Un tercer contribuyente scra la sociedad 
conyugal nicamente por las rentas ya mencionadas que provienen de los bienes de los hijos 
menores de edad 
Si los hijos menores de edad no tuvieran bienes y los cnyuges estuvieran sometidos al 
rgimen de separacin de patrimonios no habra sociedad conyugal para efectos del 
impuesto a la renta En tal caso cada cnyuge sera un contribuyente distinto y declarara por 
separado las rentas por l obtenidas 
b Sociedad Conyugal bajo el Rgimen de Sociedad de Gananciales 
En este caso resulta obvio aunque la Ley N24826 no lo haya dicho que las rentas que 
tcngan la calidad de bienes comunes dcben ser declaradas para efectos del impuesto a la renta 
por la sociedad conyugal 
La Ley NQ 24826 scala que hay que acumular las rentas producidas en cl ejercicio 
gravable por los bicncs propios de cada cnyuge Es prcciso aclarar que scgn la legislacin 
del impuesto a la renta hay ingresos gravados como las ganancias en la cnajcnacin de 
bienes que no son frutos ni productos y cn tal scntido creemos que la Ley No 24826 ha 
incurrido en error en su redaccin pues obligara a acumular rcntas que no son frutos ni 
productos y que constituycn bicncs propios Si se analiza el artculo 302 del Cdigo Civil 
resultara que cl texto de la Ley N44826 
se estara rcfiricndo a las siguientes rcntas 
 A  aquellas obtenidas de acuerdo al inciso 2 de dicho artculo Por ejemplo uno de los 
cnyuges tiene como propios diversos bicncs inmuebles y ha efectuado operaciones de 
compra y de venta de inmuebles que lo califican como habitual en dicho tipo de opcracioncs 
para efecto del impuesto a la renta Estamos suponiendo que los cnyuges csth sometidos 
a un rgimen de separacin de patrimonio y que bajo la vigencia de este rgimen el cnyuge 
que es habitual en la venta de inmucbles vende uno de ellos a p1uo mayor de un ao 
obteniendo una ganancia en dicha venta la misma que segn el artculo 650 del Decreto 
Legislativo NQ 200 podr imputar a los ejercicios en que se hagan exigibles las cuotas 
convenidas para el pago Imaginemos adcms que la venta del inmueble se ha producido el 
2 de enero de 1989 y que el precio va a ser pagado en cuatro cuotas anuales e iguales la 
primera de las cuales resultara exigible el 3 de encro de 1990 y las otras sucesivamente el 
3 de enero de los aos 1991 1992 y 1993 
Imaginemos ahora que el 2 de enero de 1991 se inscribe cn el Registro Pcrsonal el 
convenio adoptado por los cnyuges al amparo del articulo 296 del Cdigo Civil previa 
mente elevado a escritura pblica por el cual sustituycn el rgimen de separacin de 
patrimonios por un rgimen desociedad de gananciales Si el cnyugc que vendiel inmueble 
el da 2 de enero de 1989 cuando exista un regimen de separacin de patrimonios obtuvo 
una ganancia de 100 y las cuatro cuotas convenidas para el pago del precio son iguales en su 
monto la ganancia estara gravada con el impuesto a la rcnta y debera imputarse a razn de 
25 en cada uno de los ejercicios 1990199 11992 y 1993 pues en cada uno dc esos ejercicios 
resultar exigible cada una de las cuotas convenidas para el pago del precio 
Como quiera que el 2 de enero de 1990 los cnyuges estaban somctitlos a un rgimcn de 
separacin de patrimonios el cnyuge vendedor tcndr que declarar en forma scparada la 
gananciade 25 quecorresponde a la primera cuota cxigiblc el3 de cncro de dicho ao a cuyo 
efecto la incluir en su declaracin pcrsonal dcl impucsto a la rcnta dcl cjcrcicio gravablc 
1990 En cambio la parte dc la ganancia atribuible a las trcs cuolas rcstanlcs cxigiblcs cl 7 
de enero de cada uno de los aos 19911992 y 1993 rcspcctivamcnlc e impulablcs a csoh 
aos deben ser declaradas por la sociulad conyugal y no por cl cnyuge vcndcdor para 
efecto del impuesto a la renta a pesar de que dicha ganancia constituye un bien propio del 
cnyuge vendedor porque aqulla va a scr adquirida a ttulo oncroso durantc la vigencia dcl 
rgimen de socicad de gananciales an cuando la causa de la adquisicin dc csa ganancia 
es decir la venta del inmueble prcccdi al rkgimcn dc socicdad dc ganancialcs vigcnte ya 
en los aos 1991 1992 y 1993 cn que para efcctos dcl impuesto a la rcnta se considera 
obtenida la ganancia contenida en las trcs cuotas rcstanles dcl prccio pactado 
En cambio la situacin cs totalmcntc distinta por cjcinplo cn matcria dc indcmnizacio 
nes Estas esln gravadas con el impucso a la renta cuando son cn favor dc cmprcsas por 
seguro de su personal en segundo lugar las que no impliyucn la reparacin dc un dao cn 
tcrccr lugar la diferencia entre las primas o cuotas pagatas por los asegurados y las sumas quc 
las compaas entreguen a aqucllos al cumplirse cl plao 
estipulado cn los contratos dolalcs 
de seguro de vida y en cuarto lugar los bcncficios y participaciones cn scguros sobrc la vida 
De otro lado scgn el inciso 4 dcl artculo 3020 del Cdigo Civil de 1984 son bicncs 
propios de cada cnyuge La indcrnniacin por accidcntcs o por scguros de vida de daos 
personalcs o de enfcrmcdadcs dcducitls las primas pagadas con bicncs de la socicdad 
Vale decir que las indcmnizacioncs son bicncs propios dc cada cnyugc conformc a lo 
que dispone nuestro Cdigo Civil Si dichas indcmnizacioncs constituycn rcntas gravadas 
con cl impuesto a la renta dcberh scr declaradas nicamcnlc por el cny ugc que las oblicnc 
an cuando exista un rgimen de socicdad de ganancialcs En cfccto la lcy No 24826 no 
obliga a acumular a las rcnlas dc la socicdad conyugal los bicncs propios que constituycn 
rcnlas gravadas como cn el caso dc dctcrminadas indcmnizacioncs sino solamcntc las 
rentas producidas por los bicncs propios dc cada cnyugc 
Si a su vez esas indcmnizacioncs gcncran renta su importe se deposita cn un banco y 
genera incrcscs por cjcmplo stas constituycn bienes comunes y cn tal caso no cahc duda 
que dcbcn ser declaradas para efectos dcl impuesto a la renta por la sociedad con y ugal bajo 
el supuesto de existir un rgimen de sociedad de gananciales Ello es as porque tales 
intereses constituiran frutos de las indemnizaciones teniendo dichos frutos la calidad de 
bienes comuncs 
 Los derechos de autor e inventor a que se refiere el inciso 5 dcl artculo 302 del nuevo 
Cdigo Civil en cuanto por ejemplo constituycn rcntas gravadas scgn el numcral quinto del 
inciso b del artculo 3el 
Texto Unico Ordenado del Impucsto a la Renta aprobado por 
Decreto Supremo N8587EF 
de 24 de scticmbre de 1987 que grava los ingrcsos 
obtenidos por la enajenacin de derechos de Ilavcs marcas y similarcs Si uno de los 
cnyuges es autor de una obra literaria y la enajena los dcrcchos que obtcnga por clla son 
bienes propios segn el Cdigo Civil pucs no tienen la calidad de frutos ni productos ni 
creemos que sean las rentas a que se refiere el artculo 3 100 de dicho Cdigo que en nucsuo 
concepto suponen que el bien permanezca gcncnndo ingrcsos pan su dueo y constituyen 
rentas gravadas con el impuesto a la renta pcro a mrito de lo que dispone la lcua de la Ley 
No 24826 tales derechos tendran que ser declarados por la socicdad conyugal y no por el 
cnyuge bcncficiado con ellos 
Larenta vitaliciaconvenida a ttulo oneroso cuando laconuaprestacin constituye bicn 
propio es tambin bicn propio segn el inciso 8 dcl artculo 3020 del Cdigo Civil De ouo 
lado esa rcnta vitalicia suponiendo por cjcmplo que provinicra dc la cnajcnacin dc un bien 
inmucblc y quc el cnyuge vcndcdor tuviera la calidad dc habitual cn dicho tipo de operacin 
resultara una renta gravada de tercera catcgoria A mhito dcl tcnor litcral dc la Ley No 24826 
el cnyuge quc obtiene la rcnta vitalicia sin embargo no resultara conuibuycntc del 
impucsto a la rcnta sino ms bien la socicdad conyugal quc tendra que dcclxarla y pagar 
el impuesto a la rcnta que corresponda 
Creemos que los incisos dcl artculo 302 que hcmos enunciado antcriormcnte son los 
nicos quc pucdcn generar rentas consideradas como bicnes propios de uno de los cnyuges 
pcro quc para cfcctos dcl impuesto a la rcnta y bajo una intcrprctacin litcral de la Ley N 
24826 tributaran a cargo de la sociedad conyugal y no de dicho cnyuge Sin embargo 
habida cucnta de la naturaleza del impucsto a la rcnta hay que apelar a una intcrprctacin 
lgica de la Ley N4826 
y concluir que las rcntas antcs mencionadas cn tanto son bicnes 
propios no deben acumularse a las rcntas de la sociedad conyugal y que la rcfcrida ley ha 
querido referirse a los frutos y productos de los bicncs propios pucs aqucllos ticncn la calidad 
de bicnes comunes 
De otro lado es un error de la Ley NV4826 no haberse referido al caso de separacin 
de bienes por declaracin de quiebra de uno de los cnyuges cn que las rcntas no dcbcran 
acumularse por no existir un rgimen de sociedad de ganancialcs 
c Las Rentas Obtenidas por los Cnyuges cuando existe rgimen de Separacih de 
Bienes 
Para entendcr a cabalidad lo dispuesto en el segundo prrafo dcl nuevo texto del articulo 
150 del Decreto Legislativo N00 
tal como ha sido sustituido por la Ley NQ 24826 
debemos parur siempre dc la idca dc que al rcfcrirse dicha lcy a la socicdad conyugal lacst 
entendiendo como la socicdad en quc cxiste un rgimcn de socicdad dc ganancialcs Habra 
adems que agregar un scgundo supuesto en virtud del cual dicha socicdad conyugal 
resultara contribuycnic nica y cxclusivamcnte por cxistir rentas gcncradas por bicncs de 
propiedad de los hijos mcnorcs dc cdad cuandocsos bicncs son administrados por los padrcs 
a pesar dc no haber un rCgimcn ic socicdad de ganancialcs Como ya se dijo antcriormcntc 
en ese caso la socicdad conyugal slo va a resultar conlribuycntc por estas rcnias derivadas 
de los bicnes de propiedad de los hijos mcnores dc cdad 
Consecucntcmcnte cl scgundo plrafo dcl artculo 15 ticnc por objcto excluir dc la 
declaracin dcl impucsto a la rcnta dc la socicdad conyugal existcntc si hay rcntas dc bicncs 
de los hijos mcnorcs de cdad las rcntas que hubicra podido obtcncr cada cnyuge cuando 
ya existe un rgimcn de scparacin de bicncs Esas rentas las va a dcclarar por separado para 
efectos dcl impucsto corrcspondicntc cl cnyuge quc las obtcnga No inlcrcsa el origen dc 
la separacin de bicncs quc pucdc scr una scntcncia judicial una escritura pblica dc 
separacin dc patrimonios o una scntcncia de scparacin dc cucrpos Sin cinbargo como ya 
se dijo sc ha omitido cl caso dc dcclaracin de quicbra dc uno dc los cnyugcs 
La norma que estamos corncntando carcccra dc lgica si cxisticndo un rgimcn dc 
separacin dc bicncs no hubicra tampoco rcntas provcnicntcs dc bicncs dc propiedad dc hijos 
mcnorcs de cdad administrados por los padrcs pucs cn cstc caso para cfcctos dcl impucslo 
a la rcnta la socicdad conyugal no sera contribuyente y si no lo es no ticne scntido ninguna 
norma dc cxclusin La norma de cxclusin parte de la premisa dc quc la socicdad conyugal 
cs contribuyente 
d Rentas Obtenidas por el rrabajo Personal de la Mujer 
Sicmprc bajo cl supucso dc quc la socicdad conyugal cs contribiiycntc por cxistir un 
rgimen dc socicdad dc gananciales carccc dc justificacin quc no sc acumulcn las rcntas que 
obticnc la mujcr por su rribio 
personal En Iril caso la realidad cconinica mucswa quc csas 
rentas son bicncs socialcs y no bicncs propios de la mujcr En efccto no solamcntc talcs rcntas 
no estn consideradas como bicncs propios en la cnumcracin taxativa que al rcspccto 
conticnc cl artculo 3020 dcl Cdigo Civil sino que por aadidura cl artculo 3100 cn la 
cnumcracin quc conticnc que es solamente ilustrativa cxprcsamcnte considera como 
bicncs socialcs los que cualquicra de los cnyuges adquiera por su wabajo 
Por otro lado cl nucvo Cdigo Civil abandona el conccpto dc bicncs rcscrvados que traa 
cl Cdigo Civil de 1936 aunquc como ya se dijo antcriormcnte talcs bicncs cran comuncs 
Desaparecida la institucin de los bicnes rcscrvados quc hubicra podido forzar una 
interpretacin justificatoria de la exclusin y habida cuenta dc quc estas rentas son bicncs 
sociales y que estn adscritas a una realidad econmica que las mucstra como rcnlas de la 
sociedad conyugal no tiene pues justificacin alguna que en el nuevo texto dcl articulo 150 
del Decreto legislativo NQ 200 tal como ha sido modificado por la Ley NQ 24826 sean 
declaradas para efecto del impuesto a la renta en forma scparada por la mujer y no sean 
acumuladas a las rentas de la sociedad conyugal 
Slo nos resta afirmar que la Ley NQ 24826 puede en algunos casos rcsultar inconstitu 
cional en la medida en que rige por aplicacin del articulo 30 dcsdc el 29 de mayo de 1988 
y no desde el primero de enero de 1989 salvo en los casos cn quc tal vigcncia dctcrmine una 
reuoactividad benigna plenamente vlida segn lo seala cl artculo 1870 dc la Constitu 
cin 
Finalmente hay que sealar que las normas tributarias no califican como contribuycntes 
del impuesto a la renta en lo que sera un vaco legal a las unioncs dc hccho a quc sc rcficrc 
el artculo 3260 del nuevo Cdigo Civil Dicho artculo se circunscribe a la unin dc hccho 
voluntariamente realizada y mantcnida por un varn y una mujcr librcs de impcdimcnto 
matrimonial para alcanzar finaiidadcs y cumplir dcbcres scmcjantcs a los dcl matrimonio 
En ese caso sc origina una socicdad de bicncs que se sujcla al rgimcn dc socicdad dc 
gananciales en cuanto lc fucre aplicable siempre que dicha unin haya durado por lo mcnos 
dos aos continuos lo quc justificara que se calificara como contribuycntc dcl impucsto a 
la renta a esa unin de hecho 
San Isidro 14 de fcbrcro de 1989 
LA FAMILIA EN EL DERECHO 
BANCARIO PERUANO 
Pedro Arnillas Gamio 
INTRODUCCION 
La lcgislacin sobre Dcrccho Bancuio cs jovcn La primera autoridad bancaria cn cl 
Pcr fue la Junta de Vigilancia crcada por Lcy No 1968 de 22 dc agosto de 1914 Sus fa 
cultades csiaban limitadas a slo partc sc lo que ahora cs la regulacin monetaria y la rcgu 
lacin dcl crCdito dcl sistcma financicro consagradas cn el artculo 149 de la Conslitucin 
como funcin dcl Banco Ccnual dc Rcscrva 
En 1918 por Ley No 2760 sc dictan normas rclativas a tasas de inters Estc hccho 
tiene panicular importancia para cstc cnsayo por cuanto uno de los puntos a csludiar es cl 
relativo a los intcrescs dcrivados dc los dcpsitos dc mcnorcs y de cnyugcs cn cl sistcma 
financiero cspccialmentc dcpsitos dc ahorro 
La autoridad compctcntc y forma opcrativa para la dctcrminacin de las tasas mximas 
de intcrs han evolucionado inclusive cn los requisitos y forinalidadcs lcgalcs Al final 
lo vigente a la fccha es quc la dctcrminacin dc las tasas nxximas dc intcrCs constituye 
funcin autnoma del Banco Central dc Rcscrva del Per segn lo dispuesto en los ar 
 culos 1243 y 1244 dcl Cdigo Civil 
Esta funcin y facultad del Banco Ccntral dc Rcscrva no est ahora restringida a las 
operaciones activas y pasivas del sistema financicro incluidas las del Banco Central de Rc 
serva sino que comprende  c o n  slo alguna excepcin 
las operaciones de todos in 
cluidos los terceros ajenos al sistcma financicro y todas las operaciones y contratos por 
los cuales se ocasione obligacin de pagar intcrcscs sin que ello est limitado a contratos 
de crdito directo o indirecto cn dinero Por ejcmplo los intcrescs derivados de un saldo dc 
precio en una compraventa a plazos de bien mucble o de bien inmueble Estos contratos 
estuvieron somctidos a dos rcgmcncs distintos hasta la entrada en vigencia del Cdigo ci 
vil de 1984 y an pcrmancccn algunas normas cspccialcs de ellos que no son contrarias a 
los dispuesto cn el mencionado Cdigo 
Dcrivado dcl mismo tema intcrescs de depsitos de ahorro de menores y de cnyu 
ges est el asunto sobre las normas relativas a la forma de cmputo del inters Estas nor 
mas estn contenidas en la legislacin especial y propia del Banco Central de Reserva y su 
aplicacin determina variaciones tan significativas como ser por ejemplo que una tasa 
nominal de inters de 125 para depsitos a plazo de 180 a 359 das determina una 
tasa efectiva de 25437 es dccir mayor al doble El factor intcrvinicnte que ocasiona 
esta variacin superior al cien por ciento es la capitalizacin diaria de los intereses En 
otros casos como el de depsitos en ahorros o mediante cCdulas hipotecarias la capi 
talizacin es slo mensual y entonces el incremento de tasa nominal a tasa efectiva es de 
120 y 121 a 21887 y 22182 por ciento respectivamente Aviso del Banco Central de 
Reserva publicado el 3 10888 y Superintendencia de Banca y seguros Circular No B 
178788 de 010988 El Peruano 030988 
El segundo tema de lcgislacin bancaria que trataremos en este ensayo es el de los 1 
mites individuales de crdito a que estn sujetas las personas naturales y jurdicas en fun 
cin de la acumulacin que deber efectuarse con los crditos directos e indirectos que ten 
gan otorgados las personas naturales hasta determinado grado de parentesco 
En este caso los criterios aplicables a la limitacin para otorgar crditos estn desti 
nados a defender al pblico depositante Se trata de impedir la concentracin de crditos 
otorgados por las instituciones del sistema financiero a fin de evitar el riesgo de insolven 
cia de dichas instituciones 
Para tener una composicin de lugar de carcter jurdico para podcr analizar an cuan 
do slo sea sonieramcnte el aspecto de la vigcncia de las normas del nuevo Cdigo Civil y 
de algunas disposiciones de carcter tributario anteriores y su cvcntual ultraactividad para 
poder efectuar un anlisis jurdico de los elementos sujetos del contrato de dcpsito de aho 
rros resulta indispensable hacer un breve estudio del Contrato de Dcpsito Bancario En 
este anlisis habremos de conceder atencin a la naturaleza jurdica de los intereses segn 
la lcgislacin peruana teniendo en cuenta que ellos constituycn la razn de ser ms im 
portante para quien hace el depsito de ahorros 
Para terminar la presentacin de los temas que son objeto de este ensayo dcbcmos 
mencionar algo que es particularmente importante y que constituye el gran marco de refc 
rencia a saber la naturaleza jurdica de la funcin bancaria y las caractersticas dcl Derecho 
Bancario 
Deca la Misin Kemmerer en la Exposicin de Motivos de la Lcy de Bancos en 
193 1 Las leyes peruanas hasta ahora no han definido o precisado los podcres o facultades 
de los bancos La misin crce que siendo los bancos instituciones xmipbli 
cas afectadas por gran inters pblico y desde el morncnto que disponen de 
fondos pertenecientes a los depositantes sus poderes dcbcran scr establecidos 
definitivamente por ley  
Ha sido necesario que transcurran cuarentiocho aos para quc una norma legal pcrua 
na la dc ms alto nivel la Constitucin 1979 conlagrc csic principio Dicc cl arlculo 
152 La actividad bancaria y financiera cumplc funcin social de apoyo a la cconoma dcl 
pas cn sus diversas regiones y a todos los scctorcs de actividad y poblacin de acuerdo con 
los planes de desarrollo 
Lo que en su origen fue slo un asunto privado e individual el depsito de dinero 
fundamcntalmente por razn de seguridad sc convirti luego en una forma de inversin y 
a la finalidad de seguridad se agreg y 
tal vcz con primcr importancia el rendimiento 
econmico derivado de los intereses quc paga el depositario por el uso del dincro 
Sin duda no es neccsario analizar cl significado dc la funcin bancaria su gravitacin 
en la economa de los pases y esta suerte dc dimensin intcmacional que particularmente 
en los ltimos lusos 
ha adquirido Pero s es importante dcstacar que la fuente de energa 
dc la actividad bancaria es el dcpsito de dincro dcl pblico 
Por esa razn el artculo 154 de la Constitucin dicc El Estado fomcnta y garantiza 
el ahorro privado La Lcy establece las obligacioncs y los lmites de las empresas que reci 
bcn ahorros dcl pblico y los alcances de esta garantal 
Y por esa misma razn cl arlculo 155 dc la Constitucin disponc quc un organismo 
autnomo la Supcrintcndcncia de Banca y Seguros cjcrcc cn rcpresentxin dcl Estado el 
control de las empresas bancarias financieras y dc scguros y las dcms quc operan con 
fondos del pblico 
Cicrlamcntc la actividad bancaria ticnc una dimensin dc funcin c inlcrts social quc 
otorgan al Dcrccho Bancario un marcado grado dc Dcrccho Pblico Esta lnca dc pcnsa 
micnto estuvo tambikn prcscntc cn la Misin Kcinincrcr dc 193 1 como sc pucdc apreciar 
dcl texto antes transcrito tomado de la exposicin de Motivos dc la Lcy dc Bancos2 
Como se ha indicado a nivcl constitucional cl Estado se cncucnlra coinpromctido a 
fomentar y garantizar cl ahorro dcl pblico la Icy cstablcce los requisitos obligacioncs 
garantas y limitaciones dc las cmprcsas que lo reciben y un organismo pblico las con 
trola Esto no significa quc cl dcsarrollo dc la actividad bancaria dcba cstar liiniido o rcs 
tringido al Estado Sin duda la banca tic fomcnto de dctcrininadas actividades como la agri 
cultura la minera la industria dcbcn contar con bancos cstntalcs dc fomcnto Pcro no to 
da la actividad bancaria dcbc estar cn podcr dcl Estado Contrariamcntc pcnsamos quc es 
mcjor que una parte importante de la actividad bancaria cst cn manos dcl scctor privado 
1 
ObsCrvese cmo en este texto constitucional dos veces es usado el trmino ahorro en el sentido genrico 
de depsito bancario 
2 
Lcy de Rancos Supcrintcndcncia dc Banca y Seguros 5a edicin Librera e Imprenta Gil SA Lima p 21 
Algo semejante ocurre por ejemplo con los mcdios de transporte Sin duda se trata de una 
funcin de inters pblico pero la prestacin dcl servicio no necesariamente dcbc estar 
reservada al Estado 
Una ltima prevencin que es obligatorio hacer es la rclativa a la existencia de nuevas 
normas legales que tambin se refieren al ahorro y a la acumulacin de crditos y los lmi 
tes aplicables Las nuevas normas estn contenidas bsicamente en el Decreto Legislativo 
No 469 de fecha 070488 que fue publicado en El Peruano el diez dc abril 
El Decreto Legislativo No 469 fue promulgado al amparo de la Ley No 24723 de 
091087 cuyo artculo 17 deleg facultades determinadas al Podcr Ejecutivo por un pla 
zo de 180 das Esta Ley entr en vigencia a partir del da siguiente a su publicacin  
lo que ocurri el da 11 de octubre Por tanto los 180 das vencieron el 080488 
Sobre el mismo tema otra observacin que resulta necesario formular es el de los 
alcances derogatorios del Decreto Legislativo No 469 
Una primera interpretacin que inclusive ha sido dada por varios lcgisladorcs a ttulo 
personal afirmara que los Decretos Leyes que son expresamente mcncionados as como 
sus disposiciones arnpliatorias y modificatorias han quedado derogados 
Denuo de esta interpretacin el texto dc la Stima Disposicin Final que agrega que 
la derogatoria es en todo lo que se opongan a lo dispuesto en la prescnte norma tcndra 
como alcance y estara rcferida a los ms dispositivos Icgales difercntcs a los Decretos 
Leyes mencionados con su nmero y sus disposiciones ampliatorias y modificaiorias Por 
ejemplo modificara cualquier norma de la Lcy Orgrnica de la Supcrintcndcncia dc Banca 
y Seguros de la Ley Orgnica del Banco Ccntral de Reserva dcl Per de la Ley dc Bancos 
Regionales No 18967 etc 
La segunda interpretacin hara aplicable a todas las normas sobre cl sistema Finan 
ciero la disposicin de que en ellas habran quedado derogadas slo los dispositivos le 
gales contenidos en cllos en todo lo que se opongan a lo dispucsto cn la prcscnte nor 
ma Decreto Legislalivo No 469 
El presente ensayo parte de la base de que se considera que slo han quedado sin cfecto 
y por lo tanto derogadas las normas legales contenidas en los Dccrctos Leyes Nos 7159 
14480 y 18957 as como las disposiciones arnpliatorias y modificatorias en tanto en 
cuanto en ellas existe alguna norma que es objcto de regulacin diferente en el decreto 
Legislativo No 469 Esta interpretacin fue cxpucsta pblicamente por el entonces Pre 
sidente del Consejo de Ministros Ingcnicro Guillermo Larco Cox y por el doctor Hugo 
Garca Salvattccci Supcrintcndente de Banca y Scguros y en opinin del suscrito tiene 
sustento jurdico suficiente en el texto legal 
Es importante recordar que cuando una norma legal ofrece duda cn su intcrprclacin 
de hecho todas las autoridades que dcben aplicarla y en su caso los miembros del Podcr 
Judicial si hubicra juicios ticncn que interpretarlas Rcspccto de la actuacin de los 
jueces el artculo VI11 del Ttulo Preliminar del nuevo Cdigo Civil recogiendo lo que 
con algunas semejanzas estaba en los artculos XXI y XXIII del Cdigo Civil de 1936 dis 
pone Los jueces no pueden dejar de administrar justicia por defecto o deficiencia de la 
ley En talcs casos deben aplicar los principios generales del derecho y preferentemente 
los que inspiran el derecho peruano 
Igualmente es importante mencionar que el artculo VII del Ttulo Preliminar del C 
digo Civil antes transcrito est consagrado a nivel Constitucin en el inciso 6 del ar 
tculo 233 scgn el cual es garanta de la administracin de justicia La de no dejar de ad 
ministrar justicia por defecto o dcficicncia de la Ley En tal caso deben aplicarse los prin 
cipios gcncralcs del derecho y preferentcmcnte los que inspiran el derecho peruano 
Sin embargo la interpretacin de una norma jurdica que haga cualquier abogado cual 
quiera autoridad de la administracin pblica cualquicr legislador a ttulo personal e inclu 
sive los miembros dcl Podcr Judicial en el ejercicio de sus funciones pueden scr discuti 
blcs contradichas o modificadas La nica intcrprctacin indiscutible es la que en doctrina 
se llama intcrprctacin authtica que cs la que da el propio Podcr Legislativo 
En el Per esta funcin y facultad estn otorgadas al Podcr Legislativo en el artculo 
186 de la Constitucin cuyo inciso 1 dice que es atribucin del Congreso Dar lcycs y re 
soluciones legislativas as como interpretar modificar o dcrogar las cxistcntcs 
Pm cl slo cfccto de que se tcnga prcscntc la dificultad que sc csma dcrivando de la 
Stima Disposicin Final dcl Dccrcto Lcgislativo No 469 es pcriincnie mencionar quc cl 
articulo 1 dcl Ltulo Preliminar dcl Cdigo Civil vigente dispone textualmcntc 
La Ley se deroga slo por otra lcy 
La derogacin se produce por declaracin cxprcsa por incompatibilidad cntre la nuc 
va ley y la anterior o cuando la materia de C m  cs ntcgramcnte regulada por aquclla 
Por la derogacin de una Icy no rccobran vigcncia las que clla hubicre dcrogado 
Vinculado tambin al asunto dc los alcanccs dc la derogatoria de normas lcgalcs prcvis 
ta en la Stima Disposicin Final cst cl asunto de quc cl Dccrcto Legislativo No 469 
por su propia naturaleza es una norma dada cn base a facultad dclcgada por el Congreso al 
amparo del artculo 188 de la Constitucin cl cual dispone que la cielegacin dcbc scr so 
bre matcrias y por el trmino que cspccifica la lcy autoritativa 
En consecuencia para conoccr culcs son las facultades dclcgadas resulta necesario 
analizar el artculo 17 de la Lcy No 24723 cuyo tcxto dice 
De conformidad con cl Artculo 1880 de la Constitucin dclgasc en cl Podcr Ejccu 
tivo la facultad de legislar mcdiantc Dccrcos Legislativos y por 180 das sobre el Sistc 
ma Bancario Financiero y de Seguros con el propsito de asegura su eficaz gcstin y su 
contribucin a la descentralizacin y regionalizacin del pas en armona con los prin 
cipios bsicos de la presente Ley 
Analizando el texto transcnto puede apreciarse que la facultad delegada es para legis 
lar  sobre el sistema Bancano Financiero y de Seguros   Sin embargo a pcsar de que 
el Sistema Bancario Financiero y de Seguros comprendera prcticamente todo lo relativo 
a la internediacin financiera el texto siguiente limita el alcance cuando dice que ello ser 
con el propsito de asegurar su eficaz gestin y su contribucin a la descentralizacin y 
regionalizacin del pas  Adems el texto final relativo a que las medidas se dictarn 
en armona con los principios bsicos de la presente Lcy inclina a interpretar que la 
facultad legislativa no es genrica ni conllevara la facultad de derogar toda la Ley de Ban 
cos o toda la ley de Financieras an cuando ellas estn expresamente mencionadas con sus 
nmeros correspondicntcs 
En lo que se rcfiere a las otras normas legales distintas a la Ley de Bancos Ley de Fi 
nancieras y Ley de Bancos Privados de Fomcnto de la Industria de la Construccin habra 
que tencr presente que entre dichas normas lcgales esin la Ley Orgnica de la Supcrin 
ndcncia de Banca y Seguros y la Ley Orgnica dcl Banco Ccntral de rcserva 
Respecto a lcycs orgnicas el artculo 194 de la Constitucin establece Los proyec 
tos de leyes orgnicas se tramitan como cualquier ley Sin embargo para su aprobacin se 
rcquicre el voto de ms de la mitad del nmcro de micmbros de cada Cmara 
Para que la faculiad dclcgada incluyera la capacidad de modificar lcycs orgnicas ha 
bra sido necesario que el articulo 17 de la Ley NO 24723 hubiera sido aprobado con 
dicha mayora por cada Cmara lo cual no ha sido cl caso por lo mcnos en el Senado 
Como primcra conclusin respecto a los alcanccs dcrogatorios de las normas antcrio 
res mencionadas en la Stima Disposicin Final parecera que dcbc cntcndcrse quc no es 
tn derogadas en su totalidad la Lcy de Bancos y la Lcy de Financieras sino cn aqucllo que 
est normado de manera diferente por el Dccrcto Legislativo No 469 
La segunda conclusin sera que la facultad legislativa delegada al podcr Ejecutivo por 
la Ley No 24723 no comprende la posibilidad de modificar leyes orgnicas Sin embar 
go an cuando el articulo 87 de la Constitucin Poltica del Estado establece que La 
Constitucin prevalece sobre toda otra norma Icgai La Icy sobre toda otra norma de infe 
rior categora y as sucesivamente de acuerdo a su jerarqua jurdica an cn la hiptcsis 
de que efectivamente en el Decreto Legislativo No 469 por el alcance interpretativo que 
se le de y10 porque directa o indirectarncnte incluya derogacin o modificacin de alguna 
norma legal que tenga la categora de ley orgnica dicho Dccrcto Legislativo tiene vigcn 
cia plena mientras no se de si se da la declaracin de inconstitucionalidad parcial o total 
   de decretos lcgislativos  que contravienen la Constitucin por la forma o por el fondo 
   Constitucin articulo 298 inciso 1 
La alirmacin antcrior cslr hccha al amparo dc los artculos 300 y 302 dc la Constilucin 
que dispncn 
Artculo 300 No time cfccto retroactivo la scntcncia dcl Tribunal de Garantas 
Constitucionales que dcclin la inconsaitucionalidad de una norma cn todo o en partc 
Artculo 302 Cuando cl tribunal declara la inscontitucionalidad dc normas que no se 
origincn cn el Podcr Lcgislativo ordcna la publicacin dc la scntcncia cn cl diario oficial 
la quc ticnc valor dcsde cl da siguicntc dc dicha publicacin 
Las rcflcxioncs finalcs han sido hcchas para cxplicar por qu sc mcncionan en cstc cn 
sayo rcspccto al tema concrcto dc los dcpsitos dc ahorro dc mcnorcs y cn cuanto a las rc 
lacioncs dc parcntcsco para cl cmputo dc los lmites individualcs dc crdito las normas 
de la antigua Lcy de Bancos y dc sus modificatorias y ampliatorias y no solamcntc las dis 
posiciones dcl Dccrcto Lcgislativo No 469 pero tambin cstas disposiciones 
EL DEPOSITO BANCARIO1 
1 El depsito bancario no ha sido incluido como un contrato tpico en el Cdigo Civil 
de 1984 diferenciado del contrato de depsito civil Tampoco lo cstuvo cn el Cdigo de 
1936 
En cambio cl Cdigo de Comcrcio de 1902 cn el artculo 304 pcrtcnccicnte a la 
Seccin Cuarta dcl Libro Segundo referida al Dcpsito Mcrcantil dispona que    los dc 
psitos verificados en los Bancos en los almacenes gcncmles en las socicdad de crdito o 
en otras cualcsquicn conpaiias se regirn en primcr lugar por los cslatutos de las mis 
mas en scgundo por las prcscripcioncs dc estc Cdigo y I timamcntc por las rcglas dc dc 
rccho comn que son aplicables a todos los dcpsitos 
Como es sabido cl artculo 21 12 del Cdigo Civil de 1984 dcrog cl contrato dc dc 
psito mercantil 
En cl mismo Cdigo de Comcrcio existen y pcrmancccn vigcntcs los conwatos de 
Cucnta Corricnte Mcrcantil y Cucnta Corricnte Bancaria Estc ltimo contrato cs mucho 
ms que una simple forma de dcpsito bancario pero cn una dc las dos altcmativas quc da 
cl artculo 579 dcl Cdigo de Comcrcio est supucsto quc cl contrato opera  con provi 
sin de fondos cuando cl clicntc los ticnc dcpositatios cn cl es dccir en el Banco La 
otra alternativa cs quc cl clicntc no tcnga fondos dcpositdos y cl Banco hacc adelantos de 
dincro El Cdigio dicc quc cntonccs la cucnta corriente bancaria es a dcscubicrto 
1 
Por raWn prctica usaremos la expresibn dcptisio bancario para mencionar ciidlquicr modalidad 
de depsito de diricm en las distintas instituciones dcl sistema financiero 
En la prctica bancaria es sumamente frecuente que despus de que un cliente tiene 
efectuado un depsito en cuenta corriente el Banco con relativa periodicidad le permita 
sobregiros Esta modalidad de cr6dito bancario se ha incrementado en las dos ltimas dca 
das como consecuencia del servicio adicional que prestan los Bancos permitiendo que los 
recibos de luz agua telfono cuotas de clubs etc sean cargados en la cuenta corriente 
previa autorizacin escrita del cuenta correntista y convenio con cada acreedor 
En sustitucin de la remisin que haca el Cdigo de Comercio respecto del contrato 
de depsito bancario a la legislacin especial sobre la matcria legislacin que no exista a 
la fecha del Cdigo y que no existi realmente hasta la promulgacin del Decreto Ley No 
7159 en mayo de 1931 Ley de Bancos con acierto el nuevo Cdigo Civil de 1984 dis 
pone en su articulo 1853 Los depsitos en los bancos cooperativas financieras alma 
cenes generales de depsito mutuales y otras instituciones anlogas se rigen por las leyes 
especiales que los regulan 
Las modalidades de los depsitos bancarios son bsicamente depsito en cucnla co 
rriente depsito a plazo y depsito en ahorro 
Sin embargo antes de analizar el depsito de ahorro y especialmente los ahorros de 
los cnyuges y los pertenecientes a menores que constituyen el primer tema de este ensa 
yo parece conveniente hacer un anlisis aunque sea casi esquemtico respecto a la natura 
leza jurdica y las caractersticas del contrato de depsito bancario 
El concepto general de dcpsito bancario lo resumimos transcribicndo los cuatro lti 
mos p5mafos de mi articulo que sobre este tcma public la revista Banca No 3 de la Su 
perintcndcncia de Banca y Seguros correspondicnte a mano de 1983 en los cuales no sc 
pretende definir pero s describir cl contrato de dcphito bancario 
Dcpsito Bancario es la imposicin cn dinero que efecta una persona capaz natnral 
o jurdica en una institucin debidamente autorizada por la autoridad competente para pres 
tar servicios de internediacin financiera 
La imposicin en dinero deber efectuarse en alguna de las modalidaddes previstas 
por las normas legales vigentes o autorizadas por la Autoridad Monetaria o el Organismo 
Estatal de Supervigilancia y Control de las instituciones financieras segn corresponda 
El dinero rccibido en Depsito Bancario por los intcrmcdiaroios financieros puede ser 
usado por cl receptor en la proporcin que exceda al encaje legal y al adicional que dctcnni 
ne la Autoridad Monetaria sin que para ello sca necesaria la autorizacin drl dcpositintc o 
imponente Ambas partes podrn convcnir los intcrcscs que pagar cl receptor del dep 
sito dentro de los limites que establezca la Auloridad Moncuria en funcin de la re 
gulacin monetaria y cruliticia que le corresptmdc 
El depositario financiero deber devolver el importe rccibido ms los intereses rcspcc 
tivos en los plazos que corresponda a su modalidad y condiciones del Depsito pactado in 
cluido en su caso el incremento de cnpital 
Analizando lo cxprcdo 
obscrvrimos brcvcrncntc lo siguicntc 
2 
En primcr lugar es convcnicnte prccisar qiic cn cuanto al objcto dcl depsito banca 
rio stc es slo dincro sca cn moncda nacional o cn moncda cxanjcra La rcfcrcncia Ic 
gal est contenida cn el inciso c dcl artculo 63 dc la Lcy dc Bancos quc pcrniitc a los 
Bancos Rccibir dcpsitos dc cualquier clasc dc pcrsonas nuturalcs o jurdicas quc no cs 
tn lcgalmcntc incapacitatlas 
El inciso n dcl mismo articulo 63 de la Ley de Bancos artculo que conlicnc la cnu 
mcracin de las opcracioncs que csin los bancos autorizados a rcnlizar incluye una norma 
especial respccto a los dcpsitos de ahorros Dicc cl tcxto Accptar los bancos sicmprc 
que hayan obtcnidoprcviamcnte laautorizacin cspccial dcl Supcrintcndcntc de Banca y SC 
guros dcpsitos de ahorros sujetndose cn todo lo relacionado con dichos dcpsilos a lo 
cstablccido en el Captulo IV dc csta Lcy 
Cuando en los bancos se depositan otras cosas distintas a dincro no se est hablando 
de depsito bancario En la ley peruana el inciso m del artculo 63 de la Ley de Bancos 
permite a los bancos Recibir    objetos o valorcs en custodia y arrcndar cajas con el 
fin de guardar con la debida seguridad tales objctivos o valores 
Los dos temas antes mencionados recibir dcpsitos y recibir objetos y valores cn cus 
todia tambin estn previstos en los incisos e y 1 del artculo 19 del Dccrcto Le 
gislativo No 469 que est referido a las Openciones de Intcrmedicacin Financiera Ca 
ptulo 1 de las Operaciones Bancarias 
En los textos se lee 
Artculo 190 Las operaciones bancarias permitidas dentro de los lmitcs cstablcci 
dos en cuanto a monto y plazo fijados por la Supcrintcndencia o el Banco Central dc Rcscr 
va son    
e Recibir depsitos a la vista y a plazo de personas naturales y jurdicas as como 
dcpsitos de ahorro de persona naturales e instituciones sin fincs de lucro    
1 Recibir objetos o valores en custodia as como arrendar cajas de seguridad 
3 En segundo lugar es importante destacar lo rclativo a los sujctos que intcrvicncn en 
un contrato dc dcpsito bancario y la participacin de dichos sujetos en la ejecucin dcl 
contrato 
Sin duda existen el dcpositantc y un depositario calificado 
Como contrato bilateral depositante y dcpositario ticncn obligaciones recprocas de 
carcter conmutativo Segn sca la modalidad dcl dcpsito a la vista cn cuenta corriente a 
plazo de ahorro habr variaciones respecto a la oporlunidad en que el dcpositario estar 
obligado a devolver lo dcpositado pero ser obligacin indiscutible dcl depositario la de 
devolver lo depositado 
Tambin cl dcpositario cst obligado a la custodia y conscrvacin dcl dintro ticposi 
tado En el contrato de depsito bancario la rcalidad cconrnicojurdica sobrc la custodia 
y conscrvacin Cdigo Civil artculo 1819 y 1825 cs muy particulx Rcspecto dcl dc 
positante el dcpositario no guarda el dincro recibido sino que lo usa como propio y para 
cllo no necesita contar con la aprobacin prcvia dcl dcpositante M b  an cl iiepositantc no 
la podra dar ni menos an negar por cuanto cs cscncial al depsito bancario quc cl dinero 
recibido dcl pblico dcpositante sea cmplcado en h a e r  adelantos en la forma de 
prstamos de descuentos de documentos dc crdito o en cualquier otra forma as 
como en invertir en sus propios negocios los depsitos recibidos El tcx 
LO wanscrito concsponde a parte dc la dclinicin de Empresa Bancaria concnida cn cl lic 
ral A dcl artculo lo dc la Ley de Bancos en cl tcxto modificado por cl Dccrcto Suprcnio 
No 29768HC de 140868 
Tambin podra tiacersc rclercncia al artculo 20 dcl Dccrcto Legislativo No 469 que 
dice Las instituciones cuya actividad es la de ofrcccr servicios de interrnediacim 
de dinero del pblico cualquiera que fucre la modalidad organizacin o forma de opc 
rar as como los organismos de control y reguiacin de las mismas constituyen el Sis 
tema Financiero Nacional     
Pero hay una parte un porcentaje dc los dcpsitos de dincro que realim el pblico en 
los bancos y dems instituciones de crdito que no pucde scr usada por los dcpositarios 
sino que ticne que ser guardada en ciija y csta caja es cl Banco Central de Reserva Es la 
parte de los dcpsitos que constituye cl encaje 
Con estc clcmcnto jurdico aparcce en forma muy destacada lo que tal vcz conaitiiyc 
cl factor o canctcrstica quc mcjor tipifican al contrato de depsito bancario como un con 
uato autnomo sustancialmcritc difcrcntc al contrato dc dcfisito civil 
El clcmcnto jurdico encaje as como la ingcrcncia y participacin que le compctc 
rcspccto de l as como dc los intcrcscs al Banco Ccntral dc Rcscrva dcl Pcr hace Pkil 
mcntc notorio quc cn cl contrato dc depsito bancario cxisk un tercer sujeto quc csd cons 
tituido por el Banco Central de Rcscrva como organismo quc ticnc cntre sus funciones la 
de rcgular la moncda y rcgular cl crdito dcl sistcma financicro 
El cncajc fue originalmcntc cl porccntajc de scguritiad para quc cl dcposimio pudiera 
afrontar los pcdidos cxccpcionalmcntc siinultncos dc devolucin de dcpsitos En carn 
bio en el mundo econmicofinanciero modcrno mucho mis importante es el constituir 
un instrumcnto muy eficicntc para quc la autoridad cstaial HCR rcgulc la cmisin dc mo 
ncda que l mismo haya hccho y la mayor o mcnor multiplicacin dc los mcdios de pago 
dcl sistcma financicro gcncral 
Algo scincjantc ocurrc con los intrcscs que pagan los bancos por los dcpsitos ban 
carios Dcsdc antigo las tasas mximas dc intcrs fiicron fijadas por cl Banco Ccnual y 
cllo conslituyc cl segundo instrurncnto dc la rcgulacin monctaria quc conjuntrincntc con 
el encaje inlluyc sobrc la cmisih monctaria propiamente dicha 
Contrariamcritc a lo quc ocurrc cn cl contrato dc dcpsito civil quc scgn la lcgisla 
cin pcruana sc prcsumc gratuito Cdigo Civil artculo 1818 el contrato dc dcpsito 
bancario cs cn principio rcmuncrado Pcro lo ms importlintc dc la rcinuncracin cs quc 
micnlras qiic en cl depsito civil cuaritio hay rcmuncracin la paga cl dcpositantc cn cl 
dcpsito bancario la oncrosidad cst constituda cspccSicaincntc por los intcrcscs y cl pago 
es de cargo dcl cicpositario prccisamcntc porquc cst Sacultacio por principio y por ley para 
usar partc dcl dincro recibido cn otorgar crdito a Lerccros bajo distintas modalidadcs 
Tcnicndo cn cuenta cstas caractcrsticas cscncialcs dcl dcpsito bancario quc no slo son 
difcrentcs sino inciusivc contrarias a las normas dcl Icpsito civil dcbc concluirse cn quc 
cl dcpsito bancario es un contrato difcrcnlc al dcpsito civil y an cuando cn la Icgis 
lacin pcruana vigcntc las normas quc lo tipiican sc cncucntran discminadas a ellas nos 
rcmitc el artculo 1853 dcl Cdigo Civil scgn cl cual como antes se ha vistcr 
los dcpsitos en los bancos cooperativas linancicras  sc regirn por las lcyes espccia 
Ics que los regulan 
Un anlisis concordado de todos estos elcmcntos dcl dcpsito bancario nos pcrmitc 
fomular los siguicnlcs comentarios 
a Del dinero depositado en un banco una parte cs colocada por el banco por 
ejcm 
pie en mutuo a un tercero Segn el artculo 1653 dcl Cdigo civil con la cntrcga dci 
bicn mutuado se desplaza la propicdad al mutuatlirio  En consecuencia sobre esa partc 
del dinero dcpositado el banco tcna la propicdad pucs en caso contrario no la habra podido 
transferir a su mutualario Por lo tarito cl Banco tcna  cl podcr jurdico que pcrmitc 
usar disfrutar disponcr y reinvindicar  cl dincro que recibi en dcpsito bancario 
Cdigo civil artculo 923 
b Pero este podcr no alcanza a la otra partc dcl dincro dcpositado quc cl banco ticnc que 
conservar como cncaje En alguna mcdida tal vcz cl cncaje mnimo lcgal quc es 15 so 
bre los depsitos a la vista o en cuenta corriente y 670 sobre los dcpsitos de ahorros y a 
plazo en garanta a favor dcl depositante y en todo lo quc corrcsponda a cncajc adicional 
ordcnado por el Banco Ccntral de Rcscwa cn razn de un principio sustancialrncntc difc 
rente que es la regulacin monctaria Esta razn de ser nada ticnc que vcr con cada con 
trato de dcpsito bancario que tenga cclcbrado un banco Se trata dc rcgular disminuir la 
multiplicacin secundaria de los mcdios dc pago quc rcalizan los bancos y dc reducir la vc 
locidad de circulacin dcl dincro 
c Sin embargo desde el punto dc vista econmicofinanciero dcl dcpositantc cs Sunda 
mcntalmcnte cicrto que l manticne la propicdad dc la totlilidad dcl dincro dcpositado 
d Rcspccto a los intcrcscs que el dcpositario paga al dcpositantc sobrc cl totlil dcl dinc 
ro dcpositado no slo las partcs no pucdcn excedcr la tasa m5xima quc dctcrminc cl Banco 
Ccntral de Rcscwa sino que cuando la reduce el nucvo Imitc cs aplicable a los contratos 
dc dcpsito que estn vigcntcs cuando el Banco Central dc Rcscrva lo cstablczca Adcms 
el Banco Central dc Rcscrva puede obligar al depositario inancicro a pagar la tasa mxi 
ma scgn lo dispone cl articulo 50 dcl Dccrcto Lcy No 21 504 quc dicc Cuando la auto 
ridad competente lo crea convcnicnte el rcajuste dc las tasas para las obligaciones y contra 
tos  podr hacerse obligatorio 
Segn este anlisis en el contrato de depsito bancario sin duda cxiste un tcrccr su 
jeto interviniente que es el Estado por intcrmcdio dcl Banco Central de Reserva dcl Pcr 
No se trata de la presencia del Estado y de la autoridad en general como orden jurdico 
y facultad coercitiva Se trata de un sujeto de los contratos de dcpsito bancario y de cada 
contrato en funcin de objetivos econmicos y socialcs absolutamente difcrcntes a los ob 
jetivos dcl deposikmte y del depositario 
4 
Por ltimo el contrato de depsio bancario tambin cs consensual de ejecucin con 
tinuada y sujeto a dclcrminadas formalidades tanto para su cclebracin cuanto para su eje 
cucin Ambas formalidades varan en funcin de la clase de depsito que se concierte de 
ahorros a plazo o en cuenta corriente 
Una evidencia de que el contrato de depsito bancario es consensual est en la existen 
cia de los programas de Inversin Acumulativa que el Banco Ccnual autoriz a las cmpre 
sas inancicras para que pudieran recibir dcpsitos a plazo fijo con cntregas mcnsualcs su 
cesivas Fueron creados por acuerdo de Directorio que dio lugar a la Circular No 36 dc 31 
de agosto de 1973 
Estos programas suponen un compromiso de futuros depsitos por partc dcl dcposi 
tante y el otorgamicnto de la tasa de inters preferencial corrcspondicnte al plazo pactado 
En la Circular SBSB1733 de 250286 punto 5 el Superintcndcnte hace referencia ex 
presa a estos Programas 
Igual cvidcncia se encuentra en el dcpsito dcl sistcma financiero llamado Plan Pro 
gresivo de Dcp6sitos PPD que lucra aprobado a las Cajas hlunicipalcs dc Ahorro y 
Crdito por Circular SBS No 45785 de 0510985 
NATURALEZA JURIDICA DE LOS INTERESES 
Segn los artculos 1242 y 1243 del Cdigo Civil en nuestra legislacin se encuen 
tran tipificadas como categoras distintas de inters el inters compcnsatorio el intcrs 
rnoratorio y el inters legal Los dos primeros el compcnsatorio y el moratorio son ade 
ms convencionales 
A esta tipificacin legal de carcter jurdico habra sin embargo que agregar una califi 
cacin de carcter econmico y financiero Esia calificacin conlleva una especie de divi 
sin aplicable eventualmente a las tres clases de intcrs 
1 El primer anlisis que proccde haccr es el rclativo a si los intereses son fruto o produc 
to 
Scgn el artculo 890 del Cdigo Civil Son frutos los provechos renovables que pro 
duce un bicn sin que altere ni disminuya su sustancia 
El artculo 894 en cambio dcfine que Son productos los provechos no rcnovablcs 
que se extraen de un bicn 
Nadie dudara en calificar como producto al mineral o al petrleo que se extraen de la 
entraa de la tierra Tampoco habr duda en calificar de frutos a las naranjas o a las paltas 
que se obticnen de los respectivos frutales 
En cambio es posible que no haya unanimidad de opiniones si la pregunta se formula 
respecto a la extraccin de anchoveta Es sin duda un provccho renovable que produce un 
bien Sin embargo extrado en exceso o fucra de Epoca podra ocasionarse su exterminio 
por lo menos durante un periodo prolongado 
Respecto de los intereses que ocasiona un dcpsito bancario la primera respuesta se 
ra que son frutos Efectivamente el mismo capital va a continuar dcvengando intereses 
Pero la segunda parte de la definicin de frutos suponc que no disminuya su sustancia Y 
ocurre que por diversos factores econmicos financieros fiscales y tributarios el capital 
depositado s puede disminuir su sustancia si los intereses no se capitalizan y en cam 
bio se retiran y se dispone de ellos 
Seguramente no es necesario precisar que nos eslarnos refiriendo al problema de la in 
flacin Ms an en un caso que ya no es terico cuando la inflacin cs dcl orden de los 
mil por ciento an con una tasa efectiva de inters de ms de doscientos por ciento el de 
positante estar viendo disminuir significativamente su capital depositado 
2 La clasificacin cuya existencia anuncibamos en el segundo prrafo de este punto 3 
podra esquematizme en 
a Atendiendo al rendimiento 
a l Inters nominal 
a2 Inters efectivo 
a3 Inters real y su opuesto el inters negativo 
b Atendiendo a la forma y criterios que se aplican para cobrar los intereses 
b l Al rebatir 
b2 No al rebatir Inters Fat 
b3 Con capitalizacin la cual puede s u  con distinta frecuencia 
Para sugerir una breve idea de los distinms conccptos decimos que 
 Inters nominal es el que resulta tic aplicar un porcentaje dctcrminado por ejemplo 
120 sobre el monto dcl capitil Se calcula anualmente 
 Inters efectivo es el que resulta de aplicar peridicamente diario mensual trimestml 
etc el porcentaje y capitalizar los intereses devengados y calcular los interescs para los su 
cesivos periodos sobre el monto ya capitlizado 
 Inters real es cl que sc obticne aplicando cualquicra de los dos sistcmas antcriorcs 
sicmprc que cl monto total rcsultantc sca superior a la prdida o disminucin dcl podcr ati 
quisitivo ocasionado por la inflacin Cuando cl dctcrioro dcl podcr adquisitivo dcl capiil 
ms los intcrcscs cs mayor quc cl total dc dicho capital mls los intcrcscs sc dicc quc hay 
intcrcscs negativos 
DEPOSITO DE AHORROS 
1 Generalidades 
Con frecuencia se usan las palabras ahorro y ahorro bancario cn un scntido gcnri 
co para mencionar cualquier forma dc depsito incluidos los clcpsitos a plazo y cn cucn 
la corricnte Tambin cn algunas normas lcgalcs se usan la palabra ahorro cn cstc scntido 
genrico como fue el caso del inciso o dcl artculo 18 dcl Dccrcto Legislativo No 200 dc 
120681 Ley del Impucsto a la Rcnla que declaraba inafccto al impucsto los intcrcscs 
dc los depsitos e ni posiciones en aliorros cualesquiera sea su modalidad 
Este contcxto fue postcriormcntc corrcgido en cl Texto Unico dcl Impucsto a la Rcnta 
que fucra aprobado por Dccrcto Suprcmo No 18587EF de 24087 
Dcbe obscrvarsc sin cmbargo quc lo dispuesto en cl artculo 18 dcl tcxto lcgal origi 
nal era inafcctacin al impucsto En cambio la norma vigcntc habla dc cxoncracin dcl 
irnpucsto hasta cl31 dc diciembre de 1990 Este asunto es desarrollado ms ampliamcn 
te en la parte pcrtincnte de este ensayo 
El tcxto lcgal ms importante quc usa cl trmino ahorro cn csc scntido gcncral cs cl 
artculo 154 dc la Constitucin cuyo tcxto se comenta ms adclantc 
Los dcpsitos dc ahorros propiamcntc dichos como norribrc propio y con tipifica 
cin jurdica cspccial slo constituyen una forma de los dcpsitos dcl sistcma financiero 
que ticnc caractersticas propias como son la inembargabilidad hasta dctcrminado lmite cl 
estar excntos dc todo impucsto fiscal o local Lcy de Bancos artculo 80 ctc 
Del dcpsito dc ahorro lo cspccficamcnte vinculado a la familia cs cl lmite quc rige 
para lo depositado en uno o ms bancos o sucursalcs por cl marido y la mujer que 
hacen vida comn y los dcpsitos hechos cn uno o ms bancos o sucursalcs 
pertenecientes a menores y que no provicne dc dincro adquirido por hcrcncia o de 
utilidades gcncradas por cllo  Lcy de Bancos artculo 80 
Con el subrayado estamos prctcndicndo dcstacar cmo la cuidadosa rcdaccin de la Lcy 
original de Bancos elaborada por la Misin Kcmmcrcr que fucra aprobada mcdiantc Dccrcto 
Ley 7159 de 23 de mayo dc 1931 distingue claramente cnue lo depositado  por el ma 
rido y la mujcr  y los depsitos hcchos  pcrtcnccicntcs a mcnorcs  
2 Beneficios de los depsitos de aliorros 
La Ley de Bancos dc 1931 dcdica el Capitulo IV a las Caja de Ahorros y Scccioncs 
de Ahorros en los bancos comerciales Este Captulo no ha sufrido variacin importanlc 
alguna ni siquicra cuando al amparo de la Ley No 17044 el Poder Ejecutivo dio cl Dc 
crcto Suprcmo No 29768HC que modific varios captulos enteros de la Lcy dc Bancos 
Las variaciones que sc han introducido hasta la dacin dcl Dccrcto Lcgislativo No 
469 070488 han sido para ajustar los montos lmites de los ahorros Como no sc tc 
na cxpcricncia alguna cn inllacin la sistcrntica lcgal antiga scalaba los lmitcs cn 
monlos fijos As por cjcmplo cl inciso 2 del artculo 80 dc la Lcy de Bancos dispuso cn 
1931 que los dcpsitos no scran cmbargiiblcs y los intcrcscs csiarn cxcntos dc todo im 
puesto fiscal o local    si cl monto dc los depositado cn uno o ms bancos o sucur 
sales por cl marido y la mujcr que haccn vida comn cxccdc sumando cl de ambos de un 
total de S 4000000 el cxccso dc dicho total podr ser cmbargado Algo scmcjanlc ocu 
rri en cl Cdigo dc 1936 cn cuyo artculo 1325 se dispona quc la usa de intcrs lcgal 
cra de 5 Esta norma rigi hasta cl24 dc junio de 1982 cuando cnu cn vigcncia la Lcy 
No 23413 
Los bcncficios o privilcgios previstos cn la Lcy dc Bancos podran difcrcnciarsc ob 
scrvando que algunos dc cllos csth rcfcridos a la cspccial scguridad quc quizo dar la Icy a 
los dcpsitos dc ahorros En cambio los privilcgios propiamcntc dichos como son la cxcn 
cin tributarja y la incmbargabilidad son bcncficios concretos quc la lcy otorga a todos y 
cada uno de los dcpsios dc ahorros 
Enm las scguridridcs gcnkricas mencionamos las siguicntcs 
 El artculo 71 dispuso la cxigcncia dc capital adicional por cada sucursal quc sc csta 
blczca cn lugar distinto al dc la oficina principal    dc las Cijas dc Ahorros 
 El artculo 73 prohibi cl uso de palabras Cajas dc Ahorros o Scccin de Aho 
rros por partc de cualquicr pcrsona quc no tuvicra autorizacin cspccial 
 El artculo 74 conccdi al Supcrintcndcntc dc Bancos la kicultd discrccional para au 
torizar a cualquicr banco comercial nicional para quc accptc dcpsitos dc ahorros 
sicmprc que sc ascgurc que cl brinco solicitiintc sc cncucnwa cn bucna condicin y quc cl 
intcrs dcl pblico sc bcncficiar  La prohibicin para que las Sucursilcs dc bancos 
cxtranjcros rccibnn dcpsitos de ahorros est tambikn contenida dc inancra cxprcsri cn cl 
inxiso j dcl artculo 20 dcl Dccrcto Lcgislativo No 469 
 El artculo 75 cstablcci quc la rcccpcion dc dcpsitos tic ahorros slo podan rcalizar 
sc por ventanillas separadas y que se dcdiqucn cxclusivaincntc a csc negocio La vio 
lacin de esta norma dctcrminnba la imposicin de una multa de S 10000000 por cada 
una de las uansaccioncs cfcctuadas incorrcctamcntc 
 La operatividad de los depsitos de ahorros requiere la formalidad del uso de la respccti 
va libreta de ahorros artculo 79 
 Las normas legales sobre ahorros y la reglamentacin de cada banco debern ser im 
presas en las libretas u ouos comprobantes del depsito   artculo 82 
 Los bancos que son autorizados a establecer una Secci6n de Ahorros quedan obli 
gados a mantener un fondo de reserva especial artculo 84 
 Las entidades receptoras de depsitos de ahorros tienen lmites especiales para invertir 
los fondos recibidos en ahorros bonos pagars y ouas obligaciones de la Repblica c 
dulas del Banco Central Hipotecario prstamos garantizados con primeras hipotecas etc 
Entre los beneficios directos a favor de los depositantes de ahorros adems de la exen 
cin uibutaria y de la inembargabilidad dentro de deerminados limites existe tambin la 
preferencia para la devolucin de depsitos de ahorros en el caso de liquidacin de un ban 
co comercial La norma es que el activo del banco ser aplicado en primer trmino al pa 
go de los depsitos de ahorros y slo despus de haberse pagado ntegramente esos de 
psitos podr el sobrante si lo hubiera ser aplicado al fondo comn de liquidacin  ar 
ticulo 86 
La razn de ser y la filosofa que inspir las medidas generales de proleccin y tam 
bin los beneficios directos a favor de los dcpositantes est claramente expresada en la Ex 
posicin de Motivos dc la Ley de Bancos elaborada por la Misin Kemmerer Trans 
cribimos dos prrafos de su texto 
Los dcpositantes de ahorros son por lo general gente de fortuna moderada o peque 
a que no sabcn formularse juicio del grado de responsabilidad y seguridad de un banco 
Es por lo tanto natural y justo que se les acuerde mayor proteccin de la que hasta ahora 
han recibido Mientras que un depsito de ahorros representa a menudo una gran porcin 
del capital acumulado por un hombre pobre una cuenta corricnte raramente significa parte 
importante del capital del imponente 
Con el objeto de proteger a las personas ignorantes o ingenuas contra el engao pro 
ducido por el uso indebido de la palabra ahorros se propone medidas severas que impida di 
cho uso  
Respecto de los privilegios a favor directo de los depositantes de ahorros mencio 
namos anteriormente la excncin tributaria y la inemhargabilidad 
El primer principio es que el total de los depsiios de ahorros de cada pcrsona inclu 
yendo los intereses acumulados no podr exceder en ningn momento de  dctcrminada 
suma que originalmente fue de 20 mil soles artculo 76 El mismo artculo agreg que 
pueden efectuarse tambin depsitos de ahorros por cuenta de sociedades o asociaciones de 
caridad religiosas educativas de bcncficiencia obrerds o cooperativas y el total dc la can 
tidad depositada a cada una de esas socicdadcs o asociaciones incluycndo los intcrcscs 
acumulados no podr exceder en ningn momento de   El monto original fue de 40 mil 
soles Todo exceso debe ser dcvuclto al duefio y si se trata de la seccin ahorros de un ban 
co comercial puede ser abonado en una cuenta corriente a nombre del depositante De este 
lmite slo se exceptu las libretas individuales de ahorros que la Ley No 4916 de se 
guro dcl empleado establece  
Los beneficios de inembargabilidad y de exencin uibutaria como antes hemos indica 
do slarnente estn otorgados a los dcpsitos de ahorros hechos de conformidad con la 
prcscnte ley de Bancos 
La primera norma o exigencia es relativa al monto total depositado en uno o ms 
Bancos o sucursales incluyendo los intcrcscs no retirados Pcro el monto total vara en 
razn de quin es la persona o pcrsonas que son titularcs de los depsitos de ahorro 
articulo 80 El distingo cn razn de las pcrsonas es el siguiente a Tratndose de una 
sola pcrsona natural mayor de cdad sca ella capaz o incapaz b Si son mando y mujcr 
que haccn vida comn c Si cl ahorro pcrtcnccc a mcnorcs y no provicnc de dinero ad 
quirido por hcrcncia o de utilidades ganadas por cllos y sumndolo al dc su padre o pa 
drcs  y d Si el total de los depsitos pcncnccc a socicdadcs o asociaciones 
Los montos mximos quc originalmcntc cstuvicron bcncficiados por la exencin tri 
butaria y la incmbargabilidad fueron a Para una pcrsona natural mayor capaz o incapaz 
20 mil solcs b Pan marido y mujcr quc hacen vida comn 40 mil soles cs dccir cl do 
ble c Para mcnorcs conjunlamcntc con su padrc o pidrcs 40 mil solcs d Para socic 
dades o asociacioncs tambiCn 40 mil solcs 
Estos Imitcs fucron succsivamcntc modificados primcro por Dccrcto Lcy No 20020 
de 160573 a montos mayorcs dcsputs las variaciones se hicieron mcdiantc dccrcto su 
premo rcfrcndado por el Ministro dc Economa y Finanzas scgn lo estableci cl Dccrcto 
Ley No 21520 dc 220676 luego cl importe se dctcrmin usando cl sistcma dc vincular 
los Imitcs a una unidad de rcfcrcncia Ello se hizo por cl Dccrcto Supremo No 09878 
EF de 160878 que fij los Imitcs cn 204040 y 50 sucldos anualcs mnimos vitalcs 
de la Industria Comcrcio y Banca dc Lima rcspcctivaincntc 
Rcspccto a los difercntcs montos lmitcs se observa que hay un clcmcnto importante 
de carctcr familiar de critcrio prctico Es obvio que los cnyugcs cn conjunto tengan 
como lmite cl doble que una pcrsona natural sola Pcro para tcncr derecho a ese incrcmcn 
to del cicn por ciento se ncccsita como clcmcnto adicional el hecho concreto dc quc hagan 
vida comn 
CuL1 fuc la intcncin original le este requisito Hay quc rccordar quc cn 1931 no 
exista el divorcio Qu significaba cnlonccs y qu significa ahora esa expresin hacen 
vida comn En todo caso la vcrdadcra cficacia dc esta posibilidad para hacer uso dc un 
mayor importe inafecto a impuesto c incmbargabilidad estriba y est condicionada a la 
cultad de fuma que los cnyugcs convengan con el Banco dcpsitario espccialmcntc en lo 
relativo al retiro de los fondos 
En el caso del inciso tercero del artculo 80 de la Ley de Bancos relativo a los dep 
sitos de ahorros pertenecientes a menores observamos lo siguiente 
 La ley distingue si los ahorros provienen o no provienen de dinero adquirido por he 
rencia o de utilidades ganadas por ellos En el primer caso es decir si los ahorros no pro 
vienen de herencia o de utilidades ganadas por ellos entonces esos ahorros pcrtenccientes 
a menores se computan en conjunto con los ahorros de los padres y dcntro del mismo 1 
mite La ley es rigurosa en no permitir la exencin tributaria ni la incmbargabilidad ms 
all de los lmitcs previstos en ella No permite que los padres usen el nombre de los hi 
jos para beneficiarse indcbidamcnte con inafcctaciones tributarias o para evitar embargos 
de terceros que scan procedcntcs 
La segunda alternativa es que los depsitos de ahorros pcrtenccientes a menores pro 
vengan de dinero adquirido por herencia o de utilidades ganadas por ellos   Puede apre 
ciarse que en este caso hay a su vez dos hiptesis 
Antes de analizar estas dos alternativas dcbe hacerse notar que la Ley de Bancos es de 
mayo de 1931 es dccir cuando estaba vigente el Cdigo Civil de 1852 que lucgo a partir 
del 14 de noviembre de 1936 rigi el Cdigo Civil de 1936 y a partir del 14 de noviem 
bre de 1984 rige el nucvo Cdigo Civil 
Sin mayor aniilisis rncncionamos quc las principales normas dcl Cdigo Civil de 
1852 sobre este particular cstuvicron contenidas en los artculos 28 inciso 2 284 287 in 
ciso 6 1087 y 1 100 
Segn estas normas el intcrs dcl dincro cs fruto civil y es dcrccho que otorga la pa 
tria potestad el hacer suyos los fmtos de los bienes de sus hijos mcnorcs sin que se ex 
tienda este derecho de usufructo ni a los que adquiera el hijo con su trabajo profesin o in 
dustria ejercidos con conscntimicnto de sus padres ni a los que gane por sus servicios 
civilcs milikucs o cclesilsticos 
En el Cdigo Civil de 1936 es de aplicacin el artculo 401 y espccficamcnte los in 
cisos 4 y 5 Esta ltima norma excluy del usufructo legal las sumas dcpositdas cn cuen 
ta de ahorros a nombre de los hijos Esta limitacin dcbc entcndersc rcccrida a los inte 
reses Adems desde 1902 conforme a lo establecido cn los artculos 4 y 5 dcl Cdigo de 
Comercio los menores tenan algunas posibilidades limiladas para cjcrccr cl corncrcio 
En el Cdigo Civil de 1984 las normas principales sobre mcnorcs vinculadas a Dere 
cho Bancario son las siguientes 
a En principio son absolutamcnte incapaces los mcnorcs de 16 aos salvo para aque 
aquellos actos determinados por la Icy articulo 43 inciso l 
b Son relativamente incapaces los mayores de 16 y menorcs de 18 aos artculo 43 in 
ciso 2 
c El mcnor capaz de discernimiento pucdc scr autorizado por sus padres para dcdi 
carse a un irabajo ocupacin indusiria u oficio En cstc caso pude practicar los actos 
quc rcquicra cl cjcrcicio regular dc tal actividad administrar los bicncs que se lc hubicrc de 
jado con dicho objcto o que attquicra como prcxlucto dc aquella actividad usufructuarlos y 
disponcr de cllos    mculo 457 
d El artculo 436 cxccpta dcl usufructo Icgal cntrc otros bicncs Los bicnes de los hi 
jos quc Ics scan cntrcgados por sus padrcs para que cjcrzan un trabajo profesin o indus 
tria artculo 436 inciso 4 as como los que los hijos adquicran por su trabajo profe 
sin o industria cjcrcidos con cl conscntimicntv dc sus padrcs 
Es obvio quc estos bicncs enucgados por los padrcs y los bicncs que con cllos y su ac 
tividad personal adquieran los hijos incluycn 31 bicn dincro y tambin cs obvio quc no se 
ra razonable pcnsar quc todo cl dincro quc rcciba tenga y obtcnga un mcnor cst obligado 
a conscrvarlo bajo cl colchn Dc csto se deducira quc rcsultri ncccsario que cl hijo mc 
nor cn dctcrminad circunstancias pucda rcaliar opcracioncs bancarias Como antcs hc 
mos analido cntrc los servicios quc prcsta cl depositario al dcpositantc cstdn incluidos 
los dc custodia y conservacin Cdigo Civil 18191825 No scra razonablc pcnsar quc 
la Icy dcsmcjorc la scguritlad dcl mcnor 
Comcnllindo los incisos antcs mencionados dcl artculo 436 dcl Cdigo Civil dicc cl 
Doctor Hctor Corncjo Chlvcz quc la no cxclusin dcl isiifructo de los padrcs dc los bic 
ncs indicados resultara incompatible con la idca dc capacidad dcl hijo quc va implcita cn 
la autorizacin para cjcrccr una actividad lucrativa autnoma y aun implicara cierta 
explotacin dcl hijo por sus patircs quc cxcctic los Imilcs tic1 aprovcchamicnto dc los scr 
vicios a quc sc rclicrc cl inciso 4 dcl artculo 423 
Es importante destacar la cxprcsin la idca dc capacidad dcl hijo quc va implcitri     
Aplicada csta intcrprctacin con csc alcance cobra mucha mayor importancia y signifi 
cacin lo dispuesto por cl artculo 457 quc antcs hemos comcntado 
Cuando cl Cdigo sc rcficrc al mcnor capaz dc disccmimicnto no cstd dcntro del dis 
tingo rgido cntrc absoluiamcntc incapaz y rclativamcnlc incapaz M5s an la salvcdaci cs 
tablccida cn cl inciso 1 dcl artculo 43 dcl Cdigo Civil pcnnitc quc los incnores dc 16 
aos pucdcn rcalizar aquellos actos dctcrniinattos por la Icy El tcma dc cstc cnsayo no 
pcnnitc profundizar ms sobrc cl pluicular 
El inciso 6 dcl articulo 436 dcl Cdigo Civil mcrccc cspccial atencin Dicc su tcxto 
quc cstdn cxccptuados dcl usufruclo Icgal 6 Las sumas depositadas por tcrccros cn cucn 
tas dc ahorros a nombre dc los hijos 
Sobre este terna dicc cl doctor Corncjo Chdvcz 
v En cuanto a las sumas depositadas cn cucnta de ahorros cn nombre de los hijos cl 
Cdigo antcrior preccptuaba sin hacer distingo alguno que quedaban excluidos dcl usufruc 
to lcgal 
Comentando adversamente esa norma hacamos notar entonces que si los padres ha 
cen suyos los alquileres de un predio de propiedad de los hijos no se ve por qu no pucden 
hacer suyos los intereses que produzca el precio de venta del mismo inmueble depositado 
 en cuenta de ahorros aunque sea a nombre de los hijos y que aquella norma poda llegar a 
inducir a los padres a no vender el bien aunque la venta fucra ventajosa para el mcnor 
Aunque la solucin entonces podia consistir en que los padres no depositaran el pre 
cio en cuenta de ahorros a nombre de los hijos el nuevo Cdigo recogiendo la crtica 
aclara que lo que sale del usufructo legal son las sumas depositadas por terceros en cuenta 
de ahorros a nombre de los hijos 
El inciso que estanos estudiando tiene que ser concordado con el artculo 45 1 del mis 
mo Cdigo que dice El dinero de los hijos mientras se invicrta con sujecin a lo dispues 
to en el articulo 453 debe ser colocado en condicioncs apropiadas cn instituciones de cr 
dito y a nombre dcl menor El articulo 453 a su vez dispone que El dinero dcl menor 
cualquiera fuere su procedencia ser invertido en prcdios o en cdulas hipotccarias Para ha 
cer otras inversiones los padres necesitarn autorizacin judicial Esta autorizacin ser 
otorgada cuando lo rquicran o aconsejen los intereses dcl hijo 
Felizmente los 2 artculos transcritos abren caminos para buscar otras alternativas dife 
rentes a depsitos de ahorros o cdulas hipotccarias mientras el dincro del mcnor sca inver 
tido en predios 
Cuando la economa de un pas padece inflacin efectuar depsitos de ahorros o adqui 
rir cdulas hipotecarias an cuando no sea por convcrsin a valor nominal como lo csta 
bleca la Ley No 12444 de 151255 sino al valor del mercado secundario es decir con 
un castigo porcentual importante es de todas maneras una mala inversin econmica y 
por lo tanto una mala dccisin financiera Llevado a extremos numricos que sin embargo 
corresponden a la realidad de los ltimos 25 aos si el valor de los bienes de un mcnor de 
un ao de edad es convertido en dincro y depositado cn ahorros o en adquisicin de cdulas 
hipotecarias hasta que alcance la mayora de edad se le estara dejando cn la indigcncia Pa 
ra evitar este riesgo tan grave parecera necesario realizar una variacin en el tcxto legal 
que lo evite 
En lo relativo al aspecto tributario que en el Captulo 111 ofrecimos desarrollar ms 
ampliamcnte por razn de espacio nos vernos precisados a slo citar la norma general vi 
gente que es el inciso o del artculo 18 del Texto Unico Ordenado dcl lmpucsto a la Ren 
ta 
Artculo 180 Estn exonerados dcl impuesto hasta el 3 1 de dicicmbrc de 1990   
o Cualquier tipo de inters de 
fija o variable en moneda nacional o extranjera 
que se pague con ocasin de un depsito en el sistema financiero nacional as como los 
incrementos de capital de los depsitos e imposiciones en moneda nacional que dcn origen 
a Certificados de Depsito reajustables No estan comprendidos dentro de la exoneracin 
los interescs correspondientes a los depsitos e imposiciones efectuados por entidades fi 
nancieras o bancarias 
Sobre este tema tribulario es particularmente importante hacer notar que existe un 
problema o aspecto diferentc a la retroactividad o ultraactividad de la norma legal Se trata 
de la simultaneidad transitoria de dos normas y de pcrriiancncia de la ms antigua 
Como hcmos visto anteriormente cl artculo 80 de la Ley de Bancos de 1931 dispuso 
que los dcpsitos de ahorros hechos dc conformidad con la prescntc ley as como los in 
tcrcscs corrcspondicntcs a dichos dcpsitos cstarin cxcntos de todo impuesto fiscal o 
local  
Postcriormcnte mediante el Decreto Lcgislativu No 200 la inafectacin tributaria se 
hizo cxtcnsiva a los intereses de los depsitos e imposiciones en ahorros cualquiera 
sea su modalidad Y la versin final sobre cste particular contcnida en el Texto Uni 
co del Impucsto a la Renta ha convertido la inafectacin tribuwia gcneral en exoneracin 
gcncral pcro limitada al 31 de dicicmbrc de 1990 Cuando venza ese plazo cn nucslra opi 
nin mantendr su vigencia la inafectacin tributaria rcspccto dc los intcrcses corrcspon 
dicntcs a los depsitos de ahorros en el scntido limitiido como una de las formas cspccia 
Ics del dcpsito bancario 
LIMITE INDIVIDUAL DE CREDITOS 
Consideraciones del factor parentesco 
Para las operaciones activas de las instituciones dcl sistema financiero existen  c n  lo 
que a monto se refiere 
dos Imitcs el Imite global y el Imite individual 
Como su nombre lo indica Imite global es el total de crCdito que pucde otorgar un 
intermediario financiero El dincro quc tenga un intcmiediario financicro proccdcntc de su 
propio capital de sus inversiones o de reservas de libre disponibilidad lo pucde colocar 
ntegramente tratndose de crCditos directos En cambio cuando cl crdito lo otorga con 
recursos provenientes dc los depsitos bancarios lo disponible es aquello que excede al en 
caje legal y complementario Si exccde de esc lmite incurre en dficit dc cncaje y cs pasi 
ble de sancin obligada que aplica el BCR salvo que hubicra habido causalcs de fucrza ma 
yor tratndose de crditos directos Pan crditos indirectos o crditos documcnwios cl De 
creta Ley No 22475 cstablcci como Imite mximo y en conjunto el equivalcntc de 
cinco veces su eapilril papado y rcscrvas artculo 1 
El cmputo dcl Imitc individual sc calcula conjunta o separadamcntc segn se trate 
de bancos o financieras rcspccto te opcracioncs de crdito directo mutuos dcscucntos 
etc de crdito indirecto fianzas avales o de crdito documcntario cartas de crdito 
etc 
A Las normas lcgalcs vigcntcs hasta antcs del Decreto Legislativo No 469 de 070488 
disponcn lo siguiente 
1 Para Bancos 
a El lmite individual cs 10 del capital y rcscrvas dcl propio banco Esta norma csl 
contcnida cn el inciso a dcl artculo 64 dc la Lcy dc Bancos La propia Lcy dc Bancos ori 
ginal estableci cxccpcioncs hasta un monto mkimo de 20 dcl capital y rcscrvas tlcl 
banco en funcin dcl tipo dc documentos dc crdito Tambin la Icy original dispuso algu 
na forma de acumulacin dc crditos de una persona natural cn funcin de su participacin 
en compaas colcclivas o comandimias 
Lmitc individual cs cl aplicable a cada intcrmcdiario financiero rcspccto dc los crdi 
tos que bajo cualquicr modalidad csl facultado a otorgar a un sola pcrsona natural o jur 
dica 
Tanto cl lmitc global cuanto los lmitcs individuales pucdcn scr cxccpluados por cl 
directorio dcl BCR segn est previsto cn cl inciso v dcl artculo 10 dc la Lcy Orgnica 
dcl Banco Ccncral y cn cl artculo 3 dcl Dccrclo 1cy No 22375 Esta I  x u l   d  
cs tlclcgablc 
por cl Directorio cn el Comit Ejccuivo y de hccho ha sido dclcgada 
b Tambin r c s p t o  de bancos es importante hacer nolar quc el lmilc del 10 del ca 
pital y rcscrvas para computar el mximo de crditmtorgablc a una pcrsona se calcula se 
pmdamcntc rcspccto de crditos dircctos crditos indircctos y crditos documeniarios 
2 Pan las financicras 
a Rcspecto de las cmprcsas financicras cl lmitc global para crditos dircctos cs tam 
bin cl cncajc y para crditos indircctos y docuincntarios cs dos vcccs cl capital y rcscrvas 
dc la financiera 
b En cuanto al lmite individual cs 20 dcl capital y rcscrvas cn conjunto considcran 
do crditos dircctos crditos indircctos crditos documcntuios y arrcndamicnto financicro 
En el caso de las financicras los lmitcs individualcs no fucron sealados por la Icy 
sino que ella dispuso quc sea cl BCR quicn cstablczca las limitaciones as como las cxccp 
cioncs Dccrcto Lcy No 18957 dc 140971 nrlculo 16 
3 
El aspccto familiar cs tomado cn cucnki para cstablcccr los Imitcs individualcs dc cr 
ditos para las pcrsonas naturales y jurdicas Este factor vinculado a la familia fuc incorpo 
rado como apartado scgundo dcl inciso a dcl artculo 64 dc la Lcy dc Bancos scgn Iuc 
dispucsto por cl artculo 7 dcl Dccrcto Suprcmo No 29768HC dado al amparo dc la Icy 
autoritativa No 17014 Esta norma disponc Al computar cl monto dc las obligaciones 
pcndicntcs a favuidc un banco comercial dcbcrn sumarsc ttxias las tlcuc tic cualquicr so 
cicdad dc dcrccho civil o dc dcrccho mcrcantil dc capitlcs o dc pcrsonas y en gcncral de 
toda pcrsona jurdica cn cuyo patrimonio tcnga esa pcrsona por si o cn unin dc su c h   
yugc pacircs o hijos una participacin mayor del 50 
Igualmente al computar cl monto dc las opcracioncs pcndicritcs dc una pcrsona ju 
rdica a favor de un banco comcrcial dcbcrn sumrusc todas las dcudas de cualcsquicra pcr 
sonas que por s solas o cn unin de sus cnyuges padrcs o hijos tcngan una parti 
cipacin mayor dcl 50 cn el pitrimonio dc dicha pcrsona jurdica  
La misma norma excluye dcl cmputo los ivalcs fianzas y otras garantas para cinco 
casos como el dcspacho aduancro de mcrcadcras importadas cl pago dc impuestos ctc 
B Con el Decreto Legislativo No 469 070488 ocurrc lo siguicntc 
1 
Se suprimen los lmitcs porccntualcs respccto dc los crditos dirccios indirectos y do 
cumcntarios 
2 Se dclega en la Supcrintcndcncia o el Banco Ccnml dc Rcscrva para quc cstablczcan 
los Imitcs individualcs par crditos directos c indirccos a pcrsonas riaturalcs jurdicas o 
grupos prestatarios por sumas que excedan a los Imitcs y coelicicnes  que dctermincn 
las instituciones antcs mencionadas Haccmos notar la imprecisin de la norma por habcr 
establecido alternativa Adems segn se ha visto anteriormente la funcin de la 
regulacin de la moneda y la regulacin del crCdito del sistema financiero es por mandato 
constitucional expreso una atribucin exclusiva del BCR 
Tambin se observa que el Dccreto Legislativo No 469 no hace referencia alguna a la 
concentracin de creditos entre prsonas naturales parientes y con personas jurdicas en las 
cuales participen personas vinculadas entre s por razn de parentesco Decreto Legislativo 
No 469 artculo 20 inciso a Disposicin Transitoria Cuarta 
Respecto a esta Disposicin Transitoria Cuarta que establece lmite individual para 
las instituciones financieras se observa lo siguicnte 
 La expresin institucin financiera es usada en el artculo 8 cornprendicndo a todos 
los intermediarios financieros incluidos los bancos 
 El lmite que establece 9 
dcbe calcularse sobre su patrimonio Estc lmite 
adems de equvoco es una ampliacin dcl lmite porque esta referido a patrimonio y no a 
capital y servas 
 Faculta indebidamente a la Supcrintcndcncia para variar el lmite individual en con 
cordancia con el Banco Cenual de Reserva dcl PcN 
3 Otras dos normas del Decrcto Legislativo No 469 que s ticnen contcnido faniilinr 
son los incisos f y h del artculo 15 que diccn 
Artculo 150 No pueden ser directores ni miembros del Conscjo de Adminisua 
cin 
 f   Los dircctorcs dc alguna institucin dcl scctor financiero ni sus cnyuges 
h Los micmbros dc una misma socicdad conyugal cn la misma insliiucin financiera 
5 LA FAMILIA ANTE LA SEGURIDAD 
</s>